Profundidad del mercado

En finanzas , la profundidad del mercado es una lista en tiempo real que muestra la cantidad que se venderá en función del precio unitario. La lista está organizada por nivel de precio y refleja la actividad del mercado en tiempo real. Matemáticamente, es el tamaño de una orden necesaria para mover el precio del mercado en una cantidad determinada. Si el mercado es profundo , se necesita una orden grande para cambiar el precio. ^{[1] [2]}

Factores que influyen en la profundidad del mercado

• Tamaño del tick . Se refiere al incremento mínimo de precio con el que se pueden realizar transacciones en el mercado. Los principales mercados de valores de los Estados Unidos pasaron por un proceso de decimalización en abril de 2001. Esto cambió el incremento mínimo de un dieciseisavo a un centésimo de dólar. Esta decisión mejoró la profundidad del mercado. ^[1]
• Restricciones a los movimientos de precios . La mayoría de los principales mercados financieros no permiten el libre intercambio de los productos que comercializan, sino que restringen el movimiento de precios de maneras bien intencionadas. Entre ellas se incluyen límites a los cambios de precios de sesión en los principales mercados de materias primas y restricciones a las operaciones programadas en la Bolsa de Nueva York , que prohíben ciertas operaciones de canastas grandes después de que el Promedio Industrial Dow Jones haya subido o bajado 200 puntos en una sesión.
• Restricciones comerciales . Entre ellas se incluyen los límites a las posiciones en contratos de futuros y opciones , así como la regla de subida ampliamente utilizada para las acciones estadounidenses. Estas impiden que los participantes del mercado aumenten su nivel de profundidad cuando, de lo contrario, podrían optar por hacerlo.
• Apalancamiento permitido . Los principales mercados y los organismos reguladores suelen establecer requisitos de margen mínimo para la negociación de diversos productos. Si bien esto puede actuar para estabilizar el mercado, reduce la profundidad del mercado simplemente porque los participantes que de otro modo estarían dispuestos a asumir un apalancamiento muy alto no pueden hacerlo sin proporcionar más capital.
• Transparencia del mercado . Si bien el último precio de oferta o demanda suele estar disponible para la mayoría de los participantes, a veces se oculta información adicional sobre el tamaño de estas ofertas y las ofertas pendientes o que no son las mejores por razones de complejidad técnica o simplicidad. Esta disminución de la información disponible puede afectar la disposición de los participantes a aumentar la profundidad del mercado.

En algunos casos, el término se refiere a los datos financieros que se obtienen de las bolsas o los corredores . Un ejemplo serían los datos de cotización de nivel II del NASDAQ .

Referencias

1. Profundidad del mercado, Investopedia
2. "Operar con profundidad de mercado | Revista Futures" www.futuresmag.com . Consultado el 10 de octubre de 2018 .

Enlaces externos

• Informe GFDR del Banco Mundial