BNY Investments es la división de gestión de inversiones de BNY . Es uno de los gestores de activos más grandes del mundo. [2]
BNY Investments opera un modelo multi-boutique en el que los gestores de inversiones individuales operan en gran medida de forma autónoma. [3]
BNY Investments tiene sus orígenes en BNY Asset Management y Mellon Asset Management, que eran las divisiones de gestión de activos de Bank of New York y Mellon Financial respectivamente. [4] [5]
En julio de 2007, se creó BNY Mellon a partir de la fusión del Bank of New York y Mellon Financial , y BNY Mellon Investment Management (BNY Mellon IM) se creó como resultado de la fusión de BNY Asset Management y Mellon Asset Management. En el momento del acuerdo, Mellon Asset Management era mucho más grande de los dos, con 930 mil millones de dólares (alrededor del 85%) en activos bajo gestión , mientras que BNY Asset Management solo tenía 179 mil millones de dólares bajo gestión. Bajo Mellon Asset Management estaban las unidades Dreyfus , Newton , Walter Scott , Boston Company Asset Management y Standish Mellon Asset Management. Bajo BNY Asset Management estaban las unidades Ivy Asset Management, Alcentra y Urdang Capital Management. El acuerdo favoreció a los ejecutivos de Mellon Asset Management que obtuvieron puestos de alto nivel en la división recién formada, incluido su director ejecutivo, Ronald O'Hanley, que se convirtió en el director ejecutivo de BNY Mellon IM. En contraste, varios ejecutivos de alto nivel de BNY Asset Management se fueron poco después de que se completara la fusión. [4] [5] [6]
Después de su creación, BNY Mellon IM se movió para entrar en los mercados emergentes . En 2007, adquirió la firma brasileña de gestión de activos, ARX Capital Management, para entrar en el mercado brasileño. Durante el mismo año, también entró en una empresa conjunta con Western Securities en China para entrar en su mercado de gestión de dinero minorista. También estaba considerando Oriente Medio para trabajar con fondos soberanos de riqueza como Kuwait Investment Authority y Abu Dhabi Investment Authority . [7]
En 2009, BNY Mellon IM adquirió Insight Investment de Lloyds Banking Group por 235 millones de libras. [8] Ese mismo año, BNY Mellon IM adquirió una participación del 20% en Siguler Guff. [9]
A principios de 2010, BNY Mellon IM cerró su fondo de fondos de cobertura , Ivy Asset Management. El interés de los clientes en él disminuyó después de 2006 debido a su participación con Amaranth Advisors, lo que resultó en pérdidas significativas. Al mismo tiempo, el fiscal general de Nueva York, Andrew Cuomo, lo estaba investigando debido a su participación en el asesoramiento a los clientes para que invirtieran con Bernie Madoff . En noviembre de 2012, Ivy Asset Management llegó a un acuerdo de 210 millones de dólares con las autoridades estadounidenses por su participación con Madoff. [10] [11] [12]
En septiembre de 2017, BNY Mellon IM vendió su unidad de activos reales , CenterSquare Investment Management (anteriormente Urdang Capital Management) a Lovell Minnick Partners . [13]
En 2018, BNY Mellon IM fusionó tres de sus firmas de inversión (Mellon Capital Management, Standish Mellon Asset Management y The Boston Company Asset Management) para formar una nueva unidad llamada Mellon Investments. Debido al aumento de los costos de la tecnología y la investigación, dicha consolidación se realizó para poder compartir los costos. [3]
En mayo de 2022, Franklin Templeton Investments acordó adquirir la unidad de crédito privado Alcentra de BNY Mellon IM por 1.000 millones de dólares. GlobalCapital afirmó que esta cifra era mucho menor que la expectativa inicial y que se percibía como consecuencia del debilitamiento del negocio de la unidad en los últimos años. Como resultado, BNY Mellon IM perdió valor con la venta. [14] El acuerdo se completó el 1 de noviembre de 2022. [15]
En enero de 2023, BNY IM informó que sus activos bajo gestión al 31 de diciembre habían disminuido un 24,6 % respecto del año anterior. Esto se atribuyó a menores valores de mercado, el impacto de un dólar estadounidense más fuerte y la venta de Alcentra. [15]
En junio de 2024, la división cambió su nombre a BNY Investments. [16]