Vinzenz Bronzin (nacido en 1872 en Rovigno - fallecido en 1970 en Trieste) fue un profesor de matemáticas italiano, conocido hoy en día por una fórmula temprana (redescubierta) de fijación de precios de opciones , similar a, y anterior a, la fórmula de Black-Scholes de 1973; [1] también proporcionó una formulación de paridad put-call , [2] redactada formalmente recién en 1969 por Stoll . [3]
Bronzin nació en Rovigno (hoy Rovinj), Istria . Estudió ingeniería en el Instituto Politécnico de Viena y luego matemáticas y pedagogía en la Universidad de Viena . Fue nombrado profesor de la Accademia di Commercio e Nautica , Trieste , Italia , en 1900; su especialidad era " Aritmética política y comercial ", que incluía la ciencia actuarial y la teoría de la probabilidad . En 1910 aceptó el puesto de director. En 1937 renunció a todos sus cargos en la Academia a la edad de 65 años. [4]
En 1908, Bronzin publicó su Theorie der Prämiengeschäfte ( en alemán : "Teoría de los contratos con prima"), en la que analizaba un tipo de contrato de opciones que entonces era habitual . En el libro de Bronzin se pueden encontrar casi todos los elementos de la fijación de precios de opciones modernas ; [5] sin embargo, al igual que la ahora famosa disertación de Louis Bachelier (1900), el trabajo parece haber sido olvidado poco después de su publicación. La "configuración metodológica" de Bronzin es "completamente diferente de la de Bachelier", [6] al menos en términos del marco estocástico subyacente ; adopta un enfoque mucho más "pragmático", haciendo suposiciones directas sobre la distribución del precio de las acciones al vencimiento y derivando un "rico conjunto de soluciones de forma cerrada para el valor de las opciones".