Vernon W. Hill II (nacido el 18 de agosto de 1945) es un empresario estadounidense, fundador y ex presidente de Metro Bank , un banco minorista del Reino Unido con 77 tiendas [1] y activos por valor de 7,4 mil millones de libras esterlinas (10,6 mil millones de dólares). También fue fundador, expresidente, presidente y director ejecutivo de Commerce Bancorp de Cherry Hill, Nueva Jersey , y presidente de la firma de seguros para mascotas Fetch Inc. En 2016, Hill fue nombrado presidente del Republic Bank, con sede en Filadelfia . [2]
Aunque es conocido por su actividad bancaria, las perspectivas comerciales de Hill se han visto influenciadas por sus primeros encuentros con el comercio minorista. Mientras tomaba clases por la mañana en Wharton, Hill trabajaba por las tardes en un banco del sur de Jersey propiedad de un minorista de automóviles local, donde Hill observó que el concesionario de automóviles aplicaba principios minoristas a las operaciones bancarias, como horarios de apertura tardíos. El trabajo también puso a Hill en contacto con otros minoristas locales, incluido McDonald's . [3] Después de graduarse, Hill fundó una empresa de bienes raíces para encontrar y desarrollar sitios para McDonald's, una tarea que requirió que Hill llevara al empresario de McDonald's, Ray Kroc, en viajes de exploración. Hill afirma que su experiencia con McDonald's le enseñó la importancia de la presentación estandarizada y las economías de escala en el comercio minorista. [4]
Philadelphia Magazine informó que la experiencia de Hill con McDonald's [5] condujo directamente a la creación de Commerce Bank. Refiriéndose a la creación de Commerce, Morton Kerr, presidente de la junta directiva de Markeim-Chalmers, Inc., una empresa de bienes raíces del sur de Jersey, y uno de los miembros originales de la junta directiva de Commerce, observó:
"Muchos de nosotros conocíamos a Vernon porque estaba involucrado en el sector inmobiliario en ese momento... Era un chico de 26 años que convocó a unos 15 de nosotros a una reunión en su oficina. Nunca lo olvidaré. Dijo: ' Vamos a fundar un banco. Y dijo que cada uno de nosotros tendría que aportar entre 25.000 y 125.000 dólares. Esto era 1973. ¿Quién tenía esa cantidad de dinero? Pero él había conseguido que todos nos lo pidiéramos prestado. préstamos por 80.000 dólares. Sólo siete de nosotros no nos levantamos y salimos, pero aún así pensamos que estaba loco". [3]
El acuerdo resultó en que Commerce abriera su primera sucursal en Marlton, Nueva Jersey , en 1973. [6]
Commerce Bank se destacó por su rápida expansión, de una sucursal en 1973 a 470 sucursales en 2008, y una base de depósitos que creció en un promedio del 25% anual entre 1996 y 2001 (contra un promedio de la industria del 5% en 2001). Según la revista Forbes , Commerce produjo un rendimiento anual para los accionistas del 23% compuesto durante 30 años. [7]
El modelo económico de Commerce Bank se basaba en la idea de que los costos fijos de una sucursal bancaria son en gran medida independientes del volumen, por lo que la rentabilidad radicaba en maximizar el número de depósitos y cuentas por sucursal. Además, Hill creía que la dependencia de la industria de la banca por Internet había llevado a la desinversión en sucursales bancarias, en detrimento de los consumidores que priorizaban el servicio en persona.
“Otros bancos decidieron expulsar a los consumidores de las sucursales porque es el canal de entrega más costoso. Querían ponerlos en línea. Lo rechazamos totalmente. No me pueden nombrar un minorista en este país que haya empujado a la gente a donde no quieren ir y haya tenido éxito... Tenemos algunas sucursales que reciben 100.000 visitas de clientes al mes; la sucursal promedio recibe 40.000. Un McDonald's promedio recibe 25.000 por mes”. [8]
El lema de Hill para Comercio era "el banco más conveniente de Estados Unidos". [9]
El personal del Commerce Bank recibió 5.000 dólares si un banco rival cercano cerraba sus sucursales; cientos de compradores misteriosos realizaban decenas de miles de visitas a las tiendas anualmente, y los aumentos salariales se basaban en las puntuaciones de las compras misteriosas. A los directivos de alto rendimiento se les regalaron coches deportivos. [10]
El 29 de junio de 2007, Hill renunció como presidente y director ejecutivo de Commerce Bancorp después de que la Oficina del Contralor de la Moneda , el Banco de la Reserva Federal de Filadelfia y la junta directiva de Commerce Bancorp establecieran una gobernanza para dejar de hacer negocios con empresas bajo el control. de la familia de Hill. Los tratos comerciales notables con información privilegiada incluyeron arrendamientos de propiedades con entidades de las que Hill era socio y la compra de servicios de una empresa de diseño arquitectónico dirigida por su esposa, Shirley. [11] No se presentaron cargos.
El 2 de octubre de 2007, Commerce Bancorp anunció que se fusionaría con TD Bank Financial Group. El Toronto-Dominion Bank , con sede en Canadá , adquirió Commerce por 8.500 millones de dólares (dólares estadounidenses) en efectivo y acciones, a 42 dólares por acción de CBH, un múltiplo de compra de x28. Algunos comentaristas de la industria sostuvieron que la salida de Hill y un dólar canadiense fuerte habían hecho inevitable una adquisición. [12]
Hill es presidente de Fetch Inc., una compañía de seguros médicos para mascotas fundada por Chris y Natasha Ashton. Posee la franquicia estadounidense y canadiense de la firma británica de seguros para mascotas Petplan , el mayor proveedor de pólizas para mascotas del mundo. Hill invirtió en la empresa en abril de 2008, creyendo que la salud de las mascotas era un mercado en crecimiento en Estados Unidos. [13]
En declaraciones a Fortune en 2010, Hill dijo: "La gente solía sacrificar a sus mascotas cuando se enfermaban. Ahora son miembros de la familia. La gente querrá salvarlas con trasplantes de riñón y reemplazos de cadera. Este negocio será enorme. " [14]
Metro Bank UK se inauguró en Londres en julio de 2010, con Hill como cofundador y vicepresidente.
Los comentarios de prensa en ese momento se centraron en que Metro era el primer banco importante que abrió en el Reino Unido en más de 100 años, y en la creencia de Hill de que el panorama competitivo de la banca británica representaba una oportunidad comercial para liderar en servicio más que en precio. . En 2010, el 85% del mercado británico de cuentas corrientes estaba en manos de las "cinco grandes" instituciones bancarias ( HSBC , Barclays , Royal Bank of Scotland , Santander y Lloyds ). [15] En 2008, un informe oficial de la Oficina de Comercio Justo concluyó que la banca del Reino Unido estaba sujeta a presiones competitivas débiles y a estrategias de maximización de beneficios. [16] La revista Forbes describió a Metro en el lanzamiento como "... con el objetivo de alterar una industria histórica dominada por un puñado de actores establecidos". [17]
En una entrevista de BBC News , Thomson comentó que el modelo basado en costos de los bancos británicos tradicionales les exigía disuadir a los clientes de visitar las sucursales, mientras que el modelo de Metro Bank buscaba activamente atraer clientes a las sucursales, utilizando tácticas como horarios de apertura más largos y acceso a mascotas. políticas. [18]
La pareja pasó dos años más asegurando una inversión de lanzamiento de 75 millones de libras, incluidos fondos del desarrollador inmobiliario de Nueva York Richard LeFrak , los inversores inmobiliarios los hermanos Reuben y Fidelity, la empresa de gestión de fondos. [19] Metro se lanzó con planes de abrir 200 sucursales en Londres para 2020. [20] Se abrieron doce sucursales en diciembre de 2010. En junio de 2012, la compañía anunció la finalización de una ronda de recaudación de capital de £ 126 millones para abrir más sucursales. en Londres, incluidos fondos de Moore Capital y el inversor multimillonario Steve Cohen . [21]
El destacado inversor Wilbur Ross comentó: "La pregunta es si el estilo promocional y el concepto de servicio [de Hill] producirán suficientes clientes para compensar el costo operativo adicional que supone proporcionar el espacio adicional". [22]
Hill, quien anteriormente se desempeñó como vicepresidente de Metro, reemplazó a su cofundador Anthony Thomson como presidente en enero de 2013. [23]
En septiembre de 2013, Metro tenía 225.000 cuentas y abría una nueva sucursal cada mes con la meta de abrir 25 al cierre del año. [24]
En abril de 2013, Hill recibió el Premio a la Libre Empresa del Instituto de Asuntos Económicos , cuyos ganadores anteriores incluyen a Margaret Thatcher y Sir Richard Branson , por su trabajo en Metro. La AIE señaló que Hill "identificó una oportunidad clara y entró en la escena bancaria del Reino Unido en un momento en que el sector ha estado bajo constante fuego" y mostró "una perseverancia e imaginación increíbles", [25] mientras que el director general de la AIE, Mark Littlewood, elogió a Metro Bank. como "un ejemplo brillante de innovación que mejora la vida de las personas. Es reconfortante ver más competencia y opciones en el sector bancario en nuestras calles principales". [25]
En agosto de 2013, Tom Brown de Bankstocks.com escribió: "Así que Vernon Hill, no una, sino dos veces, y en dos mercados diferentes, ha construido máquinas de crecimiento en el negocio bancario supuestamente maduro y adormecido. Eso tiene que convertirlo en el más grande del mundo. banquero orientado al crecimiento, probablemente de todos los tiempos." [26] En el mismo mes, Hill recibió el Premio Stevie 2013 al Presidente Internacional del Año . [27]
En 2018, Hill enfrentó críticas cuando se informó que Metro Bank había contratado a la firma de arquitectura de su esposa, pagándole 21 millones de libras esterlinas en honorarios, y también por el uso de una asignación para gastos de la empresa de 120.000 libras esterlinas al año. [28]
Hill renunció como presidente en octubre de 2019. Permanece en la junta como director no ejecutivo y dejará la junta oficialmente a fines de 2019.
Hill se convirtió en presidente de Republic First Bancorp y opera como Republic Bank en 2016. Se convirtió en director ejecutivo en 2021 y fue despedido en mayo de 2022. [29]
Hill es el autor de Fans Not Customers: How to Create Growth Companies in a No Growth World , que fue publicado por Profile Books en octubre de 2012. [30] Sostiene que es mejor tener fans que clientes e insta a las empresas a competir. en el servicio más que en el precio. El Financial Times calificó el estilo de escritura de Hill como "refrescante y directo al grano" y dijo que "para aquellos que buscan una forma alternativa de abordar el servicio, el libro resultará una excelente opción". [31]
Hill era socio de Steve Lewis en US Restaurants Inc, que operaba 34 restaurantes Burger King en el área metropolitana de Filadelfia. [32]
El primer negocio de Hill fue Site Development Inc, una empresa de desarrollo inmobiliario que ha desarrollado más de 1000 centros comerciales y desarrollos minoristas en Estados Unidos. [33]
En 1994, Hill, junto con sus socios John Silvestri y Steve Lewis, fundaron y desarrollaron el Galloway National Golf Club cerca de Atlantic City, Nueva Jersey. El campo fue diseñado por Tom Fazio y GolfDigest.com lo clasifica como uno de los 100 mejores campos de Estados Unidos. [ cita necesaria ]
La revista Fortune describe a Hill como un "multimillonario estadounidense extravagante que rompe las tradiciones" y "el PT Barnum de la banca". [34]
Hill ha abogado a menudo por una estrategia de desarrollo empresarial basada en el crecimiento orgánico en lugar de la adquisición , y en la generación de lealtad del cliente a través del servicio en lugar del precio. Hablando ante un Comité Selecto del Tesoro de la Cámara de los Comunes en 2010 sobre competencia y elección en el sector bancario, Hill dijo:
"Mi opinión es que los grandes minoristas nunca crecen mediante adquisiciones... Si usted se ve a sí mismo como un minorista que ofrece un servicio inusual, las adquisiciones son la forma más fácil de acabar con su modelo... [El crecimiento orgánico] es más lento, pero al final obtiene lo que quiere . Obtienes un grupo de personas ejecutando tu modelo, no el modelo de otra persona..." [35]
Hill es un crítico del sistema bancario en la sombra , creyendo que es en gran medida responsable de la crisis financiera de 2007-2008 .
"Tenemos dos sistemas bancarios estadounidenses. Tenemos el sistema bancario normal, con 8.000 bancos que atienden a consumidores y empresas en todo Estados Unidos. Luego desarrollamos un sistema bancario en la sombra... los fondos del mercado monetario, los bancos de inversión, los swaps de incumplimiento crediticio. La crisis actual Es realmente una crisis de este sistema bancario en la sombra... Creo que cuando [los bancos] otorgan un préstamo a, digamos, un restaurante, la inmensa mayoría de los bancos no juegan, siempre y cuando el tipo pague, es un préstamo que. se amortiza con el tiempo. Luego pasamos a todas estas cosas exóticas: swaps de incumplimiento crediticio , CDO . Créanme, nadie en Goldman Sachs entiende lo que tienen en sus libros, porque estos niños están sentados frente a sus computadoras soñando con estas cosas... " [36]
A menudo se cita a Hill diciendo que sus bancos se dedican al negocio minorista y no al negocio bancario.
"No es necesario pensar en la hora a la que está abierto un Home Depot , un McDonald's o un Starbucks ", dice Hill. "Están abiertos. Simplemente vaya. Mi teoría era que, si anuncia que [su banco] está abierto los domingos, el consumidor automáticamente creerá que está abierto todo el tiempo. Ese mensaje es más importante que los ahorros".
En su Club 20-20-20 de 2007, la revista Forbes incluyó a Hill como uno de los siete directores ejecutivos (junto con Warren Buffett y Larry Ellison ) de empresas que cotizan en bolsa con mandatos de más de 20 años para ofrecer un rendimiento anual para los accionistas superior al 20%. . El Departamento de Comercio produjo un rendimiento compuesto anual para los accionistas del 23% durante ese tiempo. [7]
Hill es hijo del propietario de una agencia de bienes raíces de Virginia y el mayor de seis hermanos. Se graduó de la Escuela Wharton de la Universidad de Pensilvania en Filadelfia en 1967, obteniendo una licenciatura en economía con especialización en finanzas.
La casa de Hill de 4270 m2 ( 46.000 pies2 ) , Villa Collina, está ubicada en Moorestown Township, Nueva Jersey . [37] La casa tiene un invernadero de naranjos . [38] Hill ha estado casado durante 40 años con Shirley Hill, quien es la fundadora de InterArch, la firma de arquitectura y marca responsable de la marca de Commerce Bank y Metro Bank. La pareja tiene cuatro hijos y Sir Duffield, su Yorkshire terrier.
La Hill Family Foundation apoya a varias organizaciones benéficas tanto en Estados Unidos como en Gran Bretaña. Es uno de los mayores [ cita necesaria ] que apoya las causas veterinarias, que incluyen:
"Me fascinó cómo McDonald's creaba la misma apariencia y la misma experiencia en cada ubicación", dice Hill. "También aprendí que los costos son relativamente fijos, por lo que todo es cuestión de volumen".
No es tarea fácil llegar a nuestra lista 20-20-20. Un director ejecutivo debe haber ocupado el puesto más alto durante al menos 20 años (en una empresa con acciones que cotizan en bolsa durante al menos 20 años) y haber presidido al menos un rendimiento anual del 20% en el precio de las acciones durante su mandato. .
Después de haber abierto su primera tienda británica en julio pasado en Holborn, Londres, Hill llegó a Gran Bretaña con el mandato similar de ofrecer a los clientes un buen servicio con buenas tasas de interés y prometiendo "no tener reglas bancarias estúpidas".
Metro Bank espera ganar clientes insatisfechos con sus bancos existentes.
Metro Bank planea abrir otras tres sucursales en Earl's Court, Fulham Broadway y Borehamwood antes de fin de año, y ocho más el próximo año. El objetivo es tener 200 sucursales en el Gran Londres para 2020. Prevé abrir 10.000 cuentas corrientes en su primer año.
Wilbur Ross sobre el nuevo banco británico de Vernon Hill y el suyo propio