Las ganancias retenidas (también conocidas como plowback [1] ) de una corporación son los ingresos netos acumulados de la corporación que la corporación retiene en un momento determinado, como al final del período de presentación de informes. Al final de ese período, los ingresos netos (o pérdidas netas) en ese momento se transfieren de la cuenta de pérdidas y ganancias a la cuenta de ganancias retenidas. Si el saldo de la cuenta de ganancias retenidas es negativo, puede denominarse pérdidas acumuladas , pérdidas retenidas , déficit acumulado o terminología similar.
Cualquier parte de un saldo acreedor en la cuenta puede ser capitalizada, mediante la emisión de acciones de bonificación , y el saldo está disponible para la distribución de dividendos a los accionistas , y el remanente se traslada al siguiente período. Algunas leyes, incluidas las de la mayoría de los estados de los Estados Unidos, requieren que los dividendos solo se paguen del saldo positivo de la cuenta de ganancias retenidas en el momento en que se debe realizar el pago. Esto protege a los acreedores de una empresa que se liquida a través de dividendos. Sin embargo, algunos estados permiten el pago de dividendos para continuar aumentando el déficit acumulado de una corporación. Esto se conoce como dividendo de liquidación o dividendo en efectivo de liquidación. [2]
En contabilidad , las utilidades retenidas al final de un período contable son las utilidades retenidas de apertura en el período siguiente, a las que se agrega la utilidad o pérdida neta de ese período y de las cuales se deducen las acciones bonificadas emitidas en el año y los dividendos pagados en ese período.
Si una empresa cotiza en bolsa, el saldo de la cuenta de ganancias retenidas al que se hace referencia negativamente como "déficit acumulado" puede aparecer en la Opinión del Contador en lo que se denomina el estado de "Preocupación continua" ubicado al final de los informes financieros requeridos por la SEC al final de cada trimestre.
Las ganancias retenidas se informan en la sección de patrimonio neto del balance general de la corporación . Las corporaciones con pérdidas netas acumuladas pueden referirse al patrimonio neto negativo como déficit neto positivo . Se presenta un informe de los movimientos en las ganancias retenidas junto con otros ingresos integrales y cambios en el capital social en el estado de cambios en el patrimonio neto .
Debido a la naturaleza de la contabilidad de acumulación por partida doble , las ganancias retenidas no representan el efectivo excedente disponible para una empresa. Más bien, representan cómo la empresa ha administrado sus ganancias (es decir, si las ha distribuido como dividendos o las ha reinvertido en el negocio). Cuando se reinvierten, esas ganancias retenidas se reflejan como aumentos en los activos (que podrían incluir efectivo) o reducciones en los pasivos en el balance general.
Cuando los activos totales son mayores que los pasivos totales, los accionistas tienen un patrimonio neto positivo ( valor contable positivo). Por el contrario, cuando los pasivos totales son mayores que los activos totales, los accionistas tienen un patrimonio neto negativo (valor contable negativo), también llamado a veces déficit de accionistas. Un déficit de accionistas no significa que los accionistas le deban dinero a la corporación, ya que solo poseen sus activos netos y no son responsables de sus pasivos , aunque es una de las definiciones de insolvencia . Esto significa que el valor de los activos de la empresa debe superar sus pasivos antes de que los accionistas tengan un valor patrimonial positivo en la empresa.
Una empresa normalmente está sujeta a un impuesto de sociedades sobre los ingresos netos de la empresa en un año financiero. La cantidad agregada a las ganancias retenidas es generalmente el ingreso neto después de impuestos. En la mayoría de los casos, en la mayoría de las jurisdicciones, no se paga ningún impuesto sobre las ganancias acumuladas retenidas por una empresa. Sin embargo, esto crea un potencial de evasión fiscal , porque la tasa del impuesto corporativo suele ser más baja que las tasas marginales más altas para algunos contribuyentes individuales. Los contribuyentes con ingresos más altos podrían "aparcar" los ingresos dentro de una empresa privada en lugar de pagarlos como dividendos y luego gravarlos a las tasas individuales. Para eliminar este beneficio fiscal, algunas jurisdicciones imponen un " impuesto a las ganancias no distribuidas " sobre las ganancias retenidas de las empresas privadas, generalmente a la tasa marginal individual más alta.
La emisión de acciones bonificadas , incluso si se financia con ganancias retenidas, en la mayoría de las jurisdicciones no se tratará como una distribución de dividendos y no se gravará en manos del accionista.
La retención de ganancias por parte de una empresa aumenta el capital social de la empresa, lo que aumenta el valor de la participación de cada accionista. Esto aumenta el precio de las acciones, lo que puede dar lugar a una obligación tributaria sobre las ganancias de capital cuando se enajenan las acciones.
La decisión de si una corporación debe retener los ingresos netos o pagarlos como dividendos depende de varios factores, incluidos, entre otros:
Hay una serie de factores que influyen en la decisión sobre el monto de beneficios que una empresa debe retener, entre ellos: