La tecnología financiera (también llamada FinTech) es una industria compuesta por empresas que utilizan la tecnología para ofrecer servicios financieros. Estas empresas operan en seguros, gestión de activos y pagos, y en muchas otras industrias. FinTech ha surgido como una industria relativamente nueva en la India en los últimos años. [ cita requerida ] El mercado indio ha sido testigo de inversiones masivas en varios sectores que adoptan FinTech, lo que ha sido impulsado en parte por las reformas gubernamentales sólidas y efectivas que están impulsando al país hacia una economía digital. También ha sido ayudado por la creciente penetración de Internet y los teléfonos inteligentes, lo que llevó a la adopción de tecnologías digitales y al auge de FinTech en el país [1]
Según un informe de Ernst & Young (EY), India es uno de los ecosistemas FinTech más grandes y de más rápido crecimiento del mundo. Ocupa el segundo lugar después de China en términos de índice de adopción de FinTech, con una tasa de adopción del 87 %. [1] La estimación general del mercado FinTech en 2021 para India ha resultado ser de $50 mil millones, como se menciona en un informe de FIA Global. [2]
El número de empresas emergentes en la India ha crecido significativamente en los últimos años. El número de nuevas empresas fundadas ha aumentado de 733 en 2016-17 a más de 14 000 en 2021-22, lo que convierte a la India en el tercer ecosistema de empresas emergentes más grande del mundo después de Estados Unidos y China. [3] Entre ellas, alrededor de 6600 empresas emergentes han estado en la industria de FinTech, evaluando un valor de mercado de US$31 mil millones en 2021. [4] Este rápido crecimiento en el número de empresas emergentes ha sido el resultado de un gran grupo de talentos, regulaciones propicias y un mayor flujo de capital de riesgo en la última década. [5] Una mayor penetración de teléfonos inteligentes e Internet junto con una demanda de servicios personalizados y una experiencia superior del cliente por parte del público, también ha ayudado.
Financial Technologies ha recibido una financiación sustancial de empresas de capital riesgo y de capital privado. Se han invertido un total de 8.000 millones de dólares en FinTechs en alrededor de 1.000 operaciones según una base de datos Tracxn obtenida por Deloitte durante un período que va desde 2015 hasta mediados de 2020. [5] Con otra inversión de 8.000 millones de dólares solo en 2021, ha habido un aumento exponencial de la financiación. [4] La mayoría de estas operaciones se han realizado en el sector de los pagos digitales y, recientemente, también en préstamos alternativos e InsurTech. Las principales inversiones incluyen una inversión de capital privado de 600 millones de dólares en Pine Labs y grandes rondas de financiación de capital riesgo de BharatPe (395 millones de dólares), Razorpay (375 millones de dólares) y OfBusiness (325 millones de dólares). [6]
Aumento de la financiación : un aumento sustancial de las inversiones de capital de riesgo, capital privado e inversión institucional ha fomentado el surgimiento de nuevas empresas de tecnología financiera.
India Stack : India Stack es un conjunto de API que permite a los gobiernos, empresas, empresas emergentes y desarrolladores utilizar una infraestructura digital única y común. Estas plataformas API abiertas incluyen Aadhar , Unified Payments Interface (UPI), pagos Bharat Bill , etc.
Innovación en tecnología : se están desarrollando nuevos modelos de negocio utilizando tecnologías como el aprendizaje automático y la inteligencia artificial.
Aumento de usuarios de teléfonos inteligentes e Internet : India tiene el segundo mayor número de usuarios de teléfonos inteligentes a nivel mundial con cifras de alrededor de 550 a 600 millones, y el segundo mercado de usuarios de Internet más grande con más de 795 millones de usuarios de Internet a diciembre de 2020. [4]
Iniciativas gubernamentales y reguladores : Las iniciativas gubernamentales como Jan Dhan Yojana , Startup India, el programa Digital India, etc. han desempeñado un papel vital en el fomento del crecimiento de las empresas emergentes. Startup India, por ejemplo, ha habilitado una solución basada en una plataforma en línea para que los emprendedores protejan su propiedad intelectual (PI) y ha ofrecido a las empresas emergentes algunas exenciones de impuestos bajo ciertos criterios de elegibilidad. [7] Las regulaciones desarrolladas por el Banco de la Reserva de la India (RBI) , IRDAI y SEBI han asegurado una mayor rendición de cuentas y la disponibilidad ininterrumpida de sistemas financieros digitales seguros y asequibles. [1]
Colaboración internacional: Startup India ha permitido la colaboración entre el ecosistema de empresas emergentes de la India y el ecosistema de empresas emergentes mundial al crear puentes que facilitan el aterrizaje suave de las nuevas empresas emergentes de los países asociados. Ha contribuido a promover el entusiasmo fomentando el intercambio de conocimientos y los mecanismos de apoyo financiero. [7]
Según la Encuesta Económica publicada por Invest India, la Agencia Nacional de Promoción y Facilitación de Inversiones, 44 nuevas empresas indias lograron el estatus de " Unicornio " solo en el año 2021, lo que aumentó el número total de unicornios indios a 83, con una valoración total de más de US$ 277 mil millones. [3] De los 83, 15 unicornios pertenecen a la industria FinTech con una valoración actual de alrededor de US$ 60 mil millones. [1]
Fintech Valley Vizag , O-hub Bhubaneswar, Bandra Kurla Complex , FinTech Hub Kolkata , Mumbai Fintech Hub son parques fintech creados por el gobierno respectivo para promover la infraestructura empresarial en el estado y atraer inversores y corporaciones financieras multinacionales para establecer sus oficinas en el centro.
En los últimos años, ha habido una amplia adopción y un crecimiento significativo en el sector de pagos digitales con una tasa de crecimiento anual compuesta (CAGR) de alrededor del 60% entre el año fiscal 2016 y el año fiscal 2020 y del 37% entre el año fiscal 2019 y el año fiscal 2021. [1] [4]
El uso de pagos digitales aumentó significativamente en los últimos años, siendo las razones principales la iniciativa de desmonetización anunciada por el Gobierno de la India en 2016 y el brote de COVID-19 en 2020. Debido a la desmonetización, el número de transacciones en efectivo disminuyó a medida que la moneda antigua fue reemplazada por otras nuevas para poner fin a las transacciones ilegales y la evasión fiscal. [8] Esto hizo que las personas recurrieran al uso de métodos de pago digitales. Se observaron efectos similares con el inicio de la pandemia de COVID-19, cuando las personas comenzaron a preferir los métodos de pago sin contacto para frenar la propagación de la infección. [9] La Figura 1 muestra que hay un aumento exponencial en el valor de las transacciones realizadas utilizando UPI. La Figura 2 muestra la tendencia anual en el número de transacciones UPI. Este aumento en el uso de UPI puede atribuirse a la facilidad con la que UPI puede conectarse a cualquier plataforma de tecnología de consumo y ayudar a agregar el pago como una característica útil centrada en el consumidor.
En India, las FinTech de pagos digitales han recibido la mayor cantidad de financiación entre todos los sectores de FinTech según un informe de EY. [1] Según una base de datos de Tracxn obtenida por Deloitte y EY, más de 500 nuevas empresas de FinTech se fundaron en este sector entre 2014 y 2019. [1] [5] Las FinTech de pagos digitales obtuvieron una inversión de alrededor de US$1.000 millones solo en los primeros cinco meses de 2021, en comparación con solo US$1.400 millones durante todo el año 2020.
Debido a un aumento sustancial en las inversiones en 2021, se agregaron 3 nuevos unicornios al sector de pagos digitales en el primer trimestre de 2022, lo que eleva el total a 8 unicornios con un valor total de US$ 243 mil millones y estos unicornios incluyen: BharatPe , BillDesk Cashfree , CRED , Paytm , PhonePe , Pine Labs , RazorPay, Zeta . [10]
El objetivo de las FinTechs en el sector de préstamos alternativos es abordar la gran brecha entre la oferta y la demanda de crédito en el país. Para abordarla, se centran en mejorar la experiencia del cliente y ganar eficiencia operativa mediante la implementación de modelos de calificación crediticia tanto convencionales como alternativos y flujos de trabajo digitales.
Según la base de datos Tracxn obtenida por EY, los préstamos alternativos son el segundo mayor receptor de inversiones en FinTech después del sector de pagos, con un 29% de la participación total. [1] El espacio de préstamos digitales minoristas de la India ha crecido significativamente en la última década (2012-22) de US$9 mil millones a US$270 mil millones con una CAGR del 39,5%. [11] Este enorme aumento en el espacio de préstamos se puede atribuir a varios factores.
Baja penetración de tarjetas de crédito : según los datos del RBI, el número de titulares de tarjetas de crédito fue de 62 millones en 2021. [12] Aunque ha aumentado a una CAGR del 20% en los últimos 4 años, el número real es bajo teniendo en cuenta la población elegible para tarjetas de crédito de la India.
Porcentaje de población no bancarizada : según el Informe Global Findex 2017 del Banco Mundial, el 80% de los adultos indios (de 15 años o más) tienen una cuenta bancaria. [13] Esto muestra que alrededor de 190 millones de indios mayores de 15 años no tienen una cuenta bancaria y, por lo tanto, no tienen acceso a crédito ni a ningún tipo de préstamo.
Gran brecha crediticia : la brecha de financiación al consumo de la India asciende a 300 mil millones de dólares, mientras que la brecha de financiación para las micro, pequeñas y medianas empresas ( MIPYME ) asciende a 240 mil millones de dólares. [11]
Durante el período 2014-19 se fundaron alrededor de 450 empresas emergentes de tecnología financiera en este sector con una financiación total de 1.700 millones de dólares. [5] Los unicornios de este sector incluyen a Slice y Oxyzo Financial Services. [10] Hay muchas más plataformas alternativas, como Anq Finance, que surgen en este espacio para resolver la alta brecha crediticia mediante la innovación y la ampliación del alcance.
Los modelos de negocios clave que han funcionado para las FinTechs de préstamos alternativos incluyen préstamos digitales, EMI/punto de venta (PoS), préstamos para MiPyME, préstamos Compre ahora y pague después (BNPL) y préstamos entre pares (P2P).
Los préstamos digitales tienen como objetivo ofrecer un factor diferenciador, ya sea en cuanto a experiencia de usuario, velocidad, conveniencia o servicio al cliente, a sus clientes finales. [14] También cierran la brecha entre oportunidades de préstamo no abordadas, como clientes nuevos en el crédito y consumidores con puntajes crediticios inferiores a 700. [14] Según datos compartidos por la agencia de crédito Experian , se han otorgado $350 mil millones de forma digital a consumidores, el 36% de los cuales son nuevos en el crédito. Las fintechs están desembolsando la mayor parte del crédito a estos consumidores primerizos. [15]
El ecosistema financiero indio alienta a las empresas financieras no bancarias (NBFC) a ofrecer estas opciones alternativas a los consumidores aprovechando la innovación y la tecnología. [16]
Dentro de los préstamos digitales individuales, hay dos modelos de negocio principales: el de consumidores y el de mercado de préstamos. [14] Los modelos de préstamos al consumidor, como Moneyview, aportan interfaces de nueva generación y proporcionan facilidad de uso a la experiencia de préstamo. [16] Los modelos de mercado de préstamos como Paisabazaar proporcionan a los consumidores múltiples opciones dentro de un solo banner.
Además de mejorar las experiencias, algunas NBFC como Revfin , DMI Finance y LendingKart también digitalizan la suscripción para proporcionar ofertas en tiempo real a los consumidores. [16]
Compre ahora y pague después (BNPL, por sus siglas en inglés) es una solución de financiamiento a corto plazo que permite a los clientes realizar una compra y pagarla en una fecha futura, generalmente sin intereses. La propuesta de valor clave de BNPL es el crédito sin problemas durante el pago. Al igual que cualquier producto de préstamo, la principal fuente de ingresos de BNPL son los ingresos a través de los intereses y las tarifas que se generan cuando los clientes no pagan a tiempo. Si bien los productos BNPL prefieren evitar las palabras "préstamo" o "crédito", se trata de un pagaré (acrónimo de "te debo") en una forma diferente.
Hasta 2019, 22 millones de consumidores indios buscaban crédito mensualmente y un 70% de ellos abandonaban sus solicitudes a mitad de camino debido a diversas complejidades en el proceso tradicional. [11] Aquí es donde las características clave de los productos BNPL, como la transparencia con los costos y beneficios y el pago sin fricciones, marcaron una diferencia significativa y ayudaron a mitigar los efectos de la alta demanda de crédito al consumidor y la baja penetración de las tarjetas de crédito.
Algunos ejemplos de BNPL incluyen los agregadores de alimentos ( Swiggy y Fassos ) que utilizan plataformas desarrolladas por empresas emergentes como Simpl y Lazypay que permiten al cliente pagar sus entregas de alimentos en una etapa posterior. Los agregadores de taxis ( Uber , Olacabs ) y las plataformas de comercio electrónico (Flipkart, Amazon) también han comenzado a brindar opciones de "pago posterior" a sus clientes.
Los préstamos P2P son acuerdos monetarios entre dos personas sin la intervención de ningún mediador, eliminando así los gastos que deben asumir las instituciones financieras. Los prestamistas que desean obtener mayores rendimientos de sus fondos excedentes prestan a prestatarios que buscan préstamos rápidos y de bajo costo sin garantía. Los préstamos pueden incluir préstamos personales, comerciales o educativos. Las empresas de tecnología financiera como Faircent ofrecen la infraestructura de préstamos P2P necesaria a dichos prestamistas y prestatarios.
Las FinTechs P2P incluyen Faircent, Lendenclub Lendbox, RupeeCircle, i2iFunding, Paisa Dukan, etc. [17]
Las MIPYMES son importantes para la economía de la India, ya que contribuyen con más del 29% del PIB del país, con una participación del 49,4% y el 49,8% en las exportaciones totales en 2021 y 2020 respectivamente. [18] Según el informe MSME Pulse del Small Industries Development Bank of India (SIDBI) realizado en colaboración con TransUnion CIBIL, las MIPYMES tienen una exposición crediticia total de INR 17,75 billones, lo que representa aproximadamente una cuarta parte de la exposición crediticia comercial total de la India, que asciende a INR 64,45 billones a enero de 2020. [19]
Algunas de las FinTechs clave en este espacio incluyen LendingKart, Flexiloans, KredX y C2FO.
La penetración de los seguros de vida en la India se situó en el 3,2% en el ejercicio fiscal 2021, mientras que la penetración de los seguros generales fue del 1,0%, lo que supone una penetración total del 4,2%. [20] La penetración de los seguros se calcula como porcentaje de la prima de seguros respecto del PIB. Sin embargo, el mercado de seguros en la India tiene un enorme potencial de crecimiento debido a que su población se encuentra mayoritariamente en la categoría de ingresos de clase media y a sus políticas regulatorias favorables. El crecimiento real total de las primas en la India fue del 6,9%, más del doble del promedio mundial del 2,9%. [21]
En los últimos años, el sector de seguros de la India ha comenzado a apuntar a la implementación de nuevas tecnologías para una distribución eficiente de seguros. Estas tecnologías incluyen, entre otras, dispositivos wearables, productos vinculados a IoT, etc. El mercado está experimentando un aumento repentino en la demanda de seguros de pequeñas primas, microseguros, capacidades de gestión remota de reclamos y chatbots para un mejor servicio al cliente. Esto ha dado lugar a nuevas oportunidades para el segmento InsureTech en la India.
Según la base de datos Tracxn obtenida por EY, hay más de 300 empresas InsurTech entre las que se incluyen Acko , easypolicy, turtlemint, Policyboss.com, etc. [1] El sector también ha generado dos unicornios: PolicyBazaar y Digit Insurance.