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Sistema de pago de importancia sistémica

Un sistema de pago de importancia sistémica ( SIPS ) es un sistema de pago cuyo fallo podría poner en peligro el funcionamiento de toda la economía. En general, estos son los principales sistemas de compensación de pagos o sistemas de liquidación bruta en tiempo real de cada país, pero en el caso de Europa, existen ciertos sistemas de pago paneuropeos. TARGET2 es un SIPS paneuropeo que se ocupa de los principales pagos interbancarios. STEP2 , operado por la Asociación Bancaria del Euro , es un importante sistema de compensación paneuropeo para pagos minoristas que tiene el potencial de convertirse en un SIPS.

En caso de quiebra de un banco, el cumplimiento de las normas de funcionamiento del SIPS debería evitar un efecto dominó por el cual las obligaciones de pago del banco en quiebra se efectúan contra los bancos solventes. Es evidente que esto no impide que los efectos de una quiebra bancaria se extiendan; sin embargo, cierra una ruta.

Funcionamiento de un SIPS

En 2001, el Banco de Pagos Internacionales (BPI) publicó los "Principios básicos para sistemas de pago de importancia sistémica", [1] que se resumen a continuación. En ciertos círculos bancarios, estos se conocen como los Diez Mandamientos.

En 2003, el Banco Central Europeo (BCE) explicó con más detalle cómo deberían aplicarse los principios en los sistemas de pagos minoristas en euros. [2]

Posteriormente, en respuesta a la percepción de mayores riesgos de ataques terroristas, el BCE publicó en 2006 expectativas detalladas de supervisión para la planificación de la continuidad del negocio, ampliando enormemente el principio básico número 7. [3]

El BIS añadió una recomendación adicional en relación con los países que utilizan cheques. Instó a los operadores de compensación de cheques a prestar especial atención al hecho de que los cheques pueden ser rechazados y devueltos algunos días después de su presentación, lo que plantea riesgos especiales. Esto es particularmente relevante para países como Gran Bretaña, Irlanda, Francia y Estados Unidos y debe considerarse como el undécimo mandamiento de pagos.

BIS CPSS se está preparando actualmente para los nuevos estándares globales no sólo para los sistemas de pago sino también para los sistemas de liquidación de valores, contrapartes centrales y registros comerciales. Los nuevos estándares (Principios para FMI) están ahora bajo consulta de mercado y se publicarán en 2012.

Principios básicos

Un sistema de pagos de importancia sistémica (SIPS) debería tener:

  1. Una base jurídica bien fundada
  2. Reglas y procedimientos que permitan a los participantes tener una comprensión clara del impacto del sistema en cada uno de los riesgos financieros en los que incurren por su participación en el mismo.
  3. Procedimientos claramente definidos para la gestión de los riesgos de crédito y de liquidez, que especifican las responsabilidades respectivas del operador del sistema y de los participantes y que proporcionan incentivos adecuados para gestionar y contener esos riesgos.
  4. Liquidación final inmediata el día del valor, preferiblemente durante el día y como mínimo al final del día.
  5. Cuando se realiza una compensación multilateral, debería, como mínimo, ser capaz de garantizar la finalización oportuna de las liquidaciones diarias en caso de que el participante con la mayor obligación de liquidación no pueda realizar la liquidación.
  6. Los activos utilizados para la liquidación deberían ser preferentemente un derecho frente al banco central; Cuando se utilizan otros activos, estos deben conllevar poco o ningún riesgo crediticio y poco o ningún riesgo de liquidez.
  7. Un alto grado de seguridad y confiabilidad operativa, y disposiciones de contingencia para completar oportunamente el procesamiento diario.
  8. Práctico para sus usuarios y eficiente para la economía
  9. Criterios de participación objetivos y divulgados públicamente, que permitan un acceso justo y abierto.
  10. Acuerdos de gobernanza que sean eficaces, responsables y transparentes

Ver también

Referencias

  1. ^ "Principios básicos de los sistemas de pago de importancia sistémica" (PDF) . Banco de acuerdos internacionales . 2008-01-01 . Consultado el 30 de diciembre de 2008 .
  2. ^ "NORMAS DE SUPERVISIÓN DE LOS SISTEMAS DE PAGO MINORISTA EN EUROS" (PDF) . Banco central europeo . 2003-05-01 . Consultado el 30 de diciembre de 2008 .
  3. ^ "EXPECTATIVAS DE SUPERVISIÓN DE LA CONTINUIDAD DEL NEGOCIO PARA SISTEMAS DE PAGO DE IMPORTANCIA SISTÉMICA" (PDF) . Banco central europeo . 2006-06-09 . Consultado el 6 de diciembre de 2017 .