El St Martin's Place Savings Bank se fundó en Londres en 1816 y durante gran parte del siglo XIX fue el principal banco de ahorros del país. Sin embargo, en la última parte del siglo, entró en decadencia y, en 1896, se negó a aceptar las recomendaciones del Comité de Inspección independiente. El banco cerró sus puertas y transfirió los fondos de los depositantes a la Oficina de Correos.
St. Martins se formó originalmente como la Institución Providente para Ahorros en la Parte Occidental de la Metrópolis y que a su vez se originó a partir de la Sociedad para la Mejora de los Pobres. Se formó un comité bajo el patrocinio del Duque de Somerset para investigar la formación de una institución de ahorros y los activistas activos incluyeron al miembro del parlamento y radical Joseph Hume [1] y al estadístico y fundador de la Policía del Río Támesis Patrick Colquhoun . [2] La amplitud del apoyo difícilmente podría haber sido mayor. Los vicepresidentes comprendían cuatro duques, dos marqueses, doce condes y dos obispos. Además de Hume y Colquhoun, los 61 gerentes que dirigieron la institución de forma voluntaria incluyeron a David Ricardo , Thomas Malthus , William Wilberforce y George Rose, [3] (más conocido por su Ley de Ahorros de 1817). [4]
David Hume estaba decidido a que el nuevo organismo de ahorros se constituyera como una sociedad de previsión en lugar de un banco de ahorros, y que se basara en el modelo de la Bath Provident Institution, también conocida como el modelo Haygarth, en honor a su arquitecto. [5] El plan de Bath ofrecía mayor flexibilidad, pero su punto fuerte residía en la forma de sus inversiones. Los bancos de ahorros invertían sus fondos en acciones del gobierno y, si éstas caían de valor, la caída podía superar las reservas y poner a los administradores o fideicomisarios en riesgo personal. En cambio, los depósitos de las instituciones de previsión, una vez que alcanzaban una libra, se invertían en acciones del gobierno a nombre del depositante. Esto, argumentaba Hume en su tratado, eliminaba el riesgo de los administradores. Sin embargo, no mencionó que dejaba al depositante en posesión de las acciones. [4]
El Provident abrió en abril de 1816 en el número 11 de Panton Street, Haymarket, Londres . En el plazo de un mes, había 338 depositantes y fondos de 1.007 libras. El tratado de Hume contenía una extensa lista de normas y reglamentos. Las características principales eran que la oficina abriría todos los lunes entre las 12 y las 3 de la tarde y todos los sábados por la tarde entre las 7 y las 9 de la noche. Se aceptaban depósitos de no menos de 6 peniques y estaba claro que todos los depósitos se invertían directamente en acciones del gobierno. Los fideicomisarios y gerentes no recibirían emolumentos ni serían "responsables de ninguna pérdida". Este problema fundamental del riesgo para los fideicomisarios de las cajas de ahorros se resolvió casi de inmediato con la Ley de Cajas de Ahorros de Rose de 1817. Esta requería que los fideicomisarios pagaran el dinero de los depositantes al Banco de Inglaterra por cuenta de los Comisionados para la Reducción de la Deuda Nacional . El dinero se mantendría en una cuenta separada y se garantizaba a los fideicomisarios que se reembolsaría libra por libra. Se presume que esto fue lo que impulsó a la Institución Provident a cambiar su nombre a Banco St. Martin's Place. [4]
Todos los comentarios sobre St. Martins indicaban que no sólo era el banco de ahorros más grande, sino también el líder cuando surgían problemas nacionales. Un indicio de su tamaño fue en 1856, cuando se informó que St. Martin's era el banco de ahorros más grande, con £1,4 millones de fondos y más de 50.000 depositantes. La influencia del banco estaba representada por Edward Boodle, que se había incorporado como auditor y se convirtió en interventor y secretario en 1841. Durante los siguientes 20 años aproximadamente, fue "la figura principal en las filas de los funcionarios pagados del banco de ahorros". Por ejemplo, St. Martin's encabezó la oposición a las propuestas de la Ley de Ahorros de 1844, [6]
St. Martin's siguió siendo "una de las juntas directivas más autocráticas del sur": sus ocho fideicomisarios, bajo la presidencia del Príncipe Consorte, eran todos miembros de la Cámara de los Lores. Fuera por esto o por la marcha de Edward Boodle, el banco empezó a crecer más lentamente que sus competidores y luego cayó en una decadencia absoluta. Cuando el Cardiff Savings Bank quebró en 1886, St. Martin's se negó a participar en las discusiones, en contraste con su liderazgo 30 años antes. St. Martin's había "perdido inexplicablemente la inspiración de sus primeros años y ya ni siquiera ocupaba un lugar de honor en tamaño e influencia entre los bancos ingleses". La Ley de Ahorros de 1891 estableció el Comité de Inspección, para proteger a los depositantes. Como organismo estatutario, podía examinar las cajas de ahorros y exigir mejoras. Muchas cajas de ahorros se negaron a realizar los cambios necesarios y cerraron. En 1895, el Comité de Inspección pidió a los fideicomisarios de St. Martin's que redujeran sus gastos y llevaran a cabo sus negocios de forma más moderna; Incluso quiso destituir a algunos de los fideicomisarios más antiguos. Los fideicomisarios se negaron a cooperar y cerraron el banco. Los fondos habían caído a 900.000 libras, en comparación con los 1,4 millones que tenía unos cuarenta años antes. [6] De sus fondos totales, más de 800.000 libras se transfirieron a la Oficina de Correos. [7]
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