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rama cont

Rama Cont es profesor estatutario de Finanzas Matemáticas en la Universidad de Oxford . [6] [7] Es conocido por sus contribuciones a la teoría de la probabilidad , el análisis estocástico y los modelos matemáticos en finanzas , en particular los modelos matemáticos de riesgo sistémico . [3] Fue galardonado con el Premio Louis Bachelier de la Academia de Ciencias de Francia en 2010.

Biografía

Nacido en Teherán ( Irán ), Cont obtuvo su título universitario en la Ecole Polytechnique (Francia), [7] una maestría en física teórica en la Ecole Normale Superieure y una licenciatura en Lengua China en el Institut national des langues et civilizaciones orientales . [8] Su tesis doctoral se centró en la aplicación de los procesos de Lévy en la modelización financiera.

Carrera y logros

Cont comenzó su carrera como investigador del CNRS en matemáticas aplicadas en la Ecole Polytechnique (Francia) en 1998 y ocupó cargos académicos en la Ecole Polytechnique , la Universidad de Columbia y el Imperial College de Londres . [8] Fue nombrado 'Directeur de Recherche CNRS' ( investigador científico senior del CNRS ) en 2008 y fue catedrático de finanzas matemáticas en el Imperial College de Londres [9] de 2012 a 2018. Fue elegido profesor estatutario de finanzas matemáticas en Oxford Mathematical Instituto y profesor asociado de St Hugh's College, Oxford en 2018. [10] [11]

La investigación de Cont se centra en la teoría de la probabilidad, el análisis estocástico y la modelización matemática en finanzas. [12] Su trabajo matemático se centra en métodos de ruta en análisis estocástico [13] y el cálculo funcional de Ito. [14]

En finanzas cuantitativas es conocido en particular por su trabajo sobre modelos basados ​​en procesos de salto, [15] el modelado estocástico de libros de órdenes límite como sistemas de colas [16] , [17] métodos de aprendizaje automático en finanzas [18] y el modelado matemático de riesgo sistémico . [19] [20] Fue editor en jefe de la Enciclopedia de Finanzas Cuantitativas . [21]

Cont se ha desempeñado como asesor de bancos centrales y organizaciones internacionales como el Fondo Monetario Internacional y el Banco de Pagos Internacionales en pruebas de estrés y monitoreo de riesgos sistémicos . Su trabajo sobre modelos de redes, estabilidad financiera y compensación central [22] ha influido en los bancos centrales y los reguladores. [23] Ha concedido numerosas entrevistas en medios de comunicación [24] [25] [26] [27] [28] sobre temas relacionados con el riesgo sistémico y la regulación financiera.

Contribuciones científicas

Cálculo funcional causal

Cont es conocido en matemáticas por su "cálculo causal funcional", un cálculo para funcionales no anticipativos o "causales" en el espacio de caminos. [29] Cont y sus colaboradores se basaron en el trabajo fundamental del matemático alemán Hans Föllmer [30] y Bruno Dupire para construir un cálculo para funcionales no anticipativos, [31] que incluye como caso especial el llamado cálculo de Ito-Föllmer, una contraparte del cálculo estocástico de Ito. [32] El trabajo posterior de Cont y Nicolas Perkowski [33] amplió el cálculo de Ito-Föllmer a funciones y funcionales de trayectorias irregulares más generales con variación de orden p-ésima distinta de cero.

Modelado de riesgos sistémicos

El trabajo de Cont y sus colaboradores sobre modelos matemáticos del riesgo sistémico y la estabilidad financiera, en particular sobre modelos de red de contagio financiero y el modelado de contagio indirecto a través de "ventas de liquidación", ha influido en la investigación académica y las políticas en esta área. [23] [34]

compensación central

La investigación de Cont sobre la compensación central en los mercados extrabursátiles (OTC) ha influido en las prácticas de gestión de riesgos de las contrapartes centrales y en el pensamiento regulatorio sobre la compensación central. [35] Cont ha argumentado que la compensación central no elimina el riesgo de contraparte sino que lo transforma en riesgo de liquidez , por lo que la gestión de riesgos y las pruebas de tensión de las contrapartes centrales deberían centrarse en el riesgo de liquidez y los recursos de liquidez, no en el capital. [36]

Medición de riesgo y riesgo de modelo

Cont introdujo un enfoque riguroso para la evaluación del riesgo de modelo [37] que ha influido en el diseño de marcos de gestión de riesgo de modelo en instituciones financieras. [38] [39]

Cont, Deguest y Scandolo [40] introdujeron el concepto de "procedimiento de medición de riesgo", una contraparte empírica de la noción de medida de riesgo , y definieron una clase robusta de procedimientos de medición de riesgo conocida como " Valor en riesgo de rango " (RVaR). , una alternativa sólida al déficit esperado. [41]

Cont, Kotlicki y Valderrama definen el concepto de Liquidez en riesgo , [42] como la cantidad de activos líquidos que necesita una institución financiera para hacer frente a las salidas de liquidez en este escenario.

Premios y honores

Cont recibió el premio Louis Bachelier de la Academia de Ciencias de Francia en 2010 por su trabajo sobre modelos matemáticos de los mercados financieros. [1] Fue elegido miembro de la Sociedad de Matemáticas Industriales y Aplicadas (SIAM) en 2017 por "contribuciones al análisis estocástico y las finanzas matemáticas". [3] Recibió el Premio a la Excelencia en Investigación Interdisciplinaria (APEX) de la Royal Society en 2017 por su investigación sobre modelos matemáticos del riesgo sistémico. [2] [43]

Publicaciones

Referencias

  1. ^ ab Sociedad Matemática de Londres. "Premio Luis Bachelier". LMS . Consultado el 5 de agosto de 2018 .
  2. ^ ab "Premios APEX | Sociedad de la Realeza".
  3. ^ Sociedad abc de Matemáticas Industriales y Aplicadas. "Becarios SIAM: Promoción de 2017". SIAM . Consultado el 5 de agosto de 2018 .
  4. ^ "Rama Cont - Proyecto de genealogía de las matemáticas".
  5. ^ Rama Cont en el Proyecto de Genealogía de Matemáticas
  6. ^ "Prof. Rama Cont | Instituto de Matemáticas".
  7. ^ ab "Rama Cont - Quién es quién".
  8. ^ ab "CV de Rama Cont" (PDF) . Deutsche GesellSchaft fuer Versicherungs und Finanzmathematik . Consultado el 3 de agosto de 2018 .
  9. ^ "Inicio - Profesor Rama Cont".
  10. ^ "Nombramientos". Gaceta de Oxford . Universidad de Oxford. 2018 . Consultado el 22 de enero de 2018 .
  11. ^ "Rama Cont nombrado profesor de Finanzas Matemáticas en Oxford". Universidad de Oxford. 2018 . Consultado el 1 de febrero de 2018 .
  12. ^ http://rama.cont.perso.math.cnrs.fr/
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  14. ^ Bally, Vlad; Caramellino, Lucía; Continúe, Rama (2016). Integración estocástica por partes y cálculo funcional de Itô . Cursos Avanzados en Matemáticas - CRM Barcelona. doi :10.1007/978-3-319-27128-6. ISBN 978-3-319-27127-9.
  15. ^ Continuación, Rama; Tankov, Peter (2004). Modelado Financiero con Procesos Jump. Prensa CRC. ISBN 9781584884132.
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  18. ^ Mannix, Rob (2018). "La red neuronal aprende un 'modelo universal' para los movimientos del precio de las acciones". RIESGO .
  19. ^ Riesgo sistémico: un desafío para el modelado matemático en YouTube
  20. ^ Continuación, Rama; Moussa, Amal; Santos, EdsonBastos (2013). "Estructura de red y riesgo sistémico en los sistemas bancarios". En Fouque, Jean-Pierre; Langsam, José (eds.). Manual de Riesgo Sistémico (PDF) . Prensa de la Universidad de Cambridge. CiteSeerX 10.1.1.637.587 . doi :10.1017/CBO9781139151184.018. ISBN  9781107023437. Archivado desde el original (PDF) el 1 de agosto de 2013 . Consultado el 5 de agosto de 2018 .URL alternativa
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  23. ^ ab Yellen, Janet. "Interconexión y riesgo sistémico: lecciones de la crisis financiera e implicaciones políticas". Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal . Consultado el 5 de agosto de 2018 .
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enlaces externos