Quadriga Fintech Solutions era el propietario y operador de QuadrigaCX , que se creía que era el intercambio de criptomonedas más grande de Canadá en el momento de su colapso en 2019, cuando el intercambio cesó sus operaciones y la compañía se declaró en quiebra con C$ 215,7 millones en pasivos y aproximadamente C$ 28 millones en activos. [1]
El director ejecutivo y fundador de la empresa, Gerald William Cotten, murió en 2018 después de viajar a la India. Hasta 250 millones de dólares canadienses (190 millones de dólares estadounidenses) en criptomonedas adeudadas a 115.000 clientes estaban desaparecidos [2] o no se podía acceder a ellos porque solo Cotten tenía la contraseña de las billeteras frías fuera de línea . [3] [4] [5]
Según Chainalysis , una empresa de seguimiento de criptomonedas, Quadriga probablemente nunca invirtió los fondos que se le confiaron. O bien los fondos nunca se recibieron o desaparecieron rápidamente. "Lo que Quadriga realmente hizo con el dinero que los clientes le dieron para comprar Bitcoin sigue siendo un misterio", según Chainalysis. [6]
Ernst & Young fue designado como monitor independiente mientras que a Quadriga se le concedió protección legal temporal de sus acreedores bajo la Ley de Acuerdos con Acreedores de Empresas . [7] [8] El 8 de abril de 2019, la empresa se declaró en quiebra bajo la Ley de Quiebras e Insolvencia ya que la posibilidad de una reorganización exitosa parecía ser remota. [9] [10]
Según se informa, la Real Policía Montada de Canadá (RCMP) y la Oficina Federal de Investigaciones (FBI) de los Estados Unidos estaban investigando a la empresa. [11] Los abogados de los clientes de la bolsa han pedido que se exhume el cuerpo de Cotten. [12]
Gerald Cotten (nacido el 11 de mayo de 1988) [14] vivió en Belleville, Ontario , antes de asistir a la Schulich School of Business de la Universidad de York en Toronto . Se graduó en York con una licenciatura en administración de empresas en 2010. [15]
Cotten ya había estado involucrado en esquemas Ponzi cuando era adolescente, utilizando el nombre de usuario Sceptre en el foro online TalkGold. Allí, Cotten promocionaba HYIPs (programas de inversión de alto rendimiento) que "prometían retornos muy altos pero no estaban regulados y eran anónimos, revelando pocos o ningún detalle sobre la inversión o quién estaba detrás de ella", mientras que las transacciones eran anónimas y ocultas utilizando moneda digital. Cotten cooperó en secreto con Michael Patryn en estos esquemas Ponzi. Cotten también vendió un "servicio proxy que redirigiría la conexión a Internet de un usuario para que su dirección IP quedara oculta". [16] [15]
Cotten se enteró de Bitcoin en Toronto y viajó a Vancouver, Columbia Británica , donde fundó Quadriga en noviembre de 2013 con Michael Patryn . Cotten y Patryn habían estado involucrados previamente en esquemas Ponzi en línea, pero mientras que Patryn había llamado la atención de las autoridades, la participación de Cotten aún no había sido descubierta, por lo que la excelente reputación de Cotten le permitió ser la cara pública de Quadriga. [15]
Quadriga comenzó realizando únicamente transacciones locales. Su plataforma de intercambio en línea se lanzó después del primer mes. En enero de 2014 instalaron el segundo cajero automático de Bitcoin en Vancouver. [17] En 2014, se intercambiaron 7,4 millones de dólares canadienses en bitcoins en Quadriga. [18] En una entrevista de 2014, el fundador Gerald Cotten explicó que la empresa almacenaba los fondos de los clientes en billeteras de papel en cajas de seguridad : "Así que simplemente les enviamos dinero, no necesitamos volver al banco cada vez que queremos depositar dinero. Simplemente enviamos dinero desde nuestra aplicación de Bitcoin directamente a esas billeteras de papel y lo mantenemos seguro de esa manera". [19]
La empresa intentó recaudar fondos y cotizar en la Bolsa de Valores de Canadá (CSE) trabajando con Patryn. La empresa recaudó 850.000 dólares canadienses, pero canceló sus planes de cotizar en la bolsa a principios de 2016. Quadriga tenía cuatro empleados en 2015 con oficinas en Vancouver y Toronto, pero se quedó sin dinero en junio de 2015. [18]
En 2016, Cotten se convirtió en el único director de Quadriga cuando todos los demás directores renunciaron. [20] Aparte de unos pocos contratistas, no tuvo empleados, oficinas ni cuentas bancarias desde entonces. [18] [21]
En 2017, Bitcoin experimentó un frenesí especulativo que aumentó de precio de aproximadamente US$1.000 a casi US$20.000. Se intercambiaron alrededor de C$1.2 mil millones en bitcoins en Quadriga. Si bien el gran aumento en el volumen aumentó las comisiones, también causó problemas de flujo de efectivo debido a la dependencia del intercambio de procesadores de pagos externos y su falta de un sistema de contabilidad adecuado. [18] En junio de 2017, Quadriga anunció que había perdido ethereum por un valor de US$14 millones debido a un error en un contrato inteligente . [22]
A lo largo de 2018, cuando los precios de Bitcoin se desplomaron, los clientes de la plataforma informaron de retrasos al intentar retirar dólares. [23] [24] En enero de 2018, el Banco Imperial Canadiense de Comercio (CIBC) congeló 28 millones de dólares canadienses que tenía Costodian, un procesador de pagos de Quadriga. El CIBC declaró que no podía determinar la propiedad del dinero y que no podía ponerse en contacto con Cotten ni con Quadriga. En noviembre de 2018, se decidió el caso y las cuentas fueron a parar a los tribunales para decidir la propiedad de forma individual. Ni Costodian ni Quadriga pudieron acceder a los fondos. [25] [26] [27]
Según los documentos presentados ante el tribunal, Quadriga también utilizó a WB21 como procesador de pagos. [18] Michael Gastauer, director ejecutivo de WB21, ha sido nombrado en una demanda civil por parte de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos como parte de un fraude de 165 millones de dólares. [28] Otro procesador de pagos utilizado por Quadriga, Crypto Capital, fue nombrado en una demanda civil presentada por el Fiscal General de Nueva York en abril de 2019. En ese caso, 851 millones de dólares confiados a Crypto Capital se habían "perdido, robado o se habían fugado", según la demanda. [29]
Quadriga utilizó un sistema inusual de ventanilla para que los clientes retiraran su dinero. En lugar de pagar a los clientes mediante transferencias bancarias, se les pedía que fueran a un edificio anodino en Laval, Quebec , para retirar el dinero. Los clientes informaron que, una vez que llegaron, no había nadie en la oficina o que no había dinero para desembolsar. [2]
En enero de 2019, Ernst & Young informó que Quadriga no tenía una cuenta bancaria, sino que utilizaba procesadores de pagos de terceros. Aparentemente, no tenía un sistema de contabilidad formal. El negocio se manejaba desde la computadora portátil encriptada de Cotten desde la casa de Cotten en Fall River, Nueva Escocia . [7] [8]
El cofundador de Quadriga, Michael Patryn, fue identificado por The Globe and Mail como Omar Dhanani, quien fue condenado por cargos de robo de identidad en los EE. UU. y cumplió 18 meses en una prisión federal. Dhanani también se había declarado culpable de robo y hurto mayor y había sido deportado a Canadá. [18] [30] Bloomberg también identificó a Patryn como Dhanani, mostrando que había cambiado oficialmente su nombre de Omar Dhanani a Omar Patryn en Columbia Británica en marzo de 2003 y lo cambió nuevamente a Michael Patryn en octubre de 2008. [31]
Según Jennifer Robertson , la viuda de Cotten, éste murió el 9 de diciembre de 2018 mientras viajaba por la India . Ella lo había acompañado a un hospital en Jaipur el día anterior y le diagnosticaron un shock séptico, perforación, peritonitis y obstrucción intestinal. El día 9, supuestamente murió tras episodios de paro cardíaco. El 10 de diciembre, el municipio local emitió un certificado de defunción, así como un "certificado de no objeción" de la policía para devolver el cuerpo a Nueva Escocia. [32]
Robertson presentó una declaración jurada en nombre de la empresa que incluía una "Declaración de muerte" de Cotten, presentada en Halifax, Nueva Escocia, el 12 de diciembre de 2018. [33] También afirmó que Quadriga tiene 363.000 usuarios registrados y se debe una suma de 250 millones de dólares canadienses a 115.000 usuarios afectados. [34]
El testamento de Cotten se firmó el 27 de noviembre de 2018, doce días antes de su presunta muerte. Le dejó a Robertson todo el patrimonio de 9,6 millones de dólares canadienses y la nombró fiduciaria. El patrimonio incluye un avión, un velero, un Lexus 2017 y bienes raíces en Nueva Escocia y Kelowna, Columbia Británica . Se creó un fondo fiduciario de 100 000 dólares canadienses para brindar atención de por vida a los dos chihuahuas de Cotten en caso de que Robertson muriera. [35] [36]
El 14 de enero de 2019, [37] Quadriga anunció que su director ejecutivo, Gerald Cotten, había fallecido el mes anterior a causa de la enfermedad de Crohn mientras realizaba trabajo voluntario en un orfanato de la India. [34] Después de que la bolsa se pusiera en modo de mantenimiento durante varios días en enero, anunciaron el 31 que estaban solicitando protección de acreedores. [38] Quadriga continuó aceptando depósitos hasta el 26 de enero de 2019. [20]
Según una declaración jurada de la viuda del CEO, aproximadamente 115.000 clientes tienen una deuda de 250 millones de dólares canadienses (190 millones de dólares estadounidenses), la mayoría de los cuales eran criptomonedas guardadas en la billetera fría de Quadriga en la computadora portátil a la que solo tenía acceso el CEO fallecido. [4] Los analistas de blockchain han informado que no pueden encontrar evidencia de las billeteras frías de Quadriga en la blockchain, un libro de contabilidad público utilizado para criptomonedas. [39] [40]
Según algunos miembros de la familia de Cotten, había un " interruptor de hombre muerto " criptográfico que proporcionaría a Quadriga información operativa en caso de su muerte; sin embargo, "ni el monitor ni otros involucrados con la organización están al tanto de que se haya recibido un correo electrónico de interruptor de hombre muerto". [41] [42]
Ernst & Young encontró cinco direcciones de billeteras frías de Quadriga, pero estaban vacías y no contenían criptomonedas desde abril de 2018. Otra "parece haber sido utilizada para recibir Bitcoin de otra cuenta de intercambio de criptomonedas y posteriormente transferir Bitcoin a la billetera caliente de Quadriga" el 3 de diciembre. [43] Se cree que otras tres billeteras vacías posiblemente sean propiedad de Quadriga. Catorce cuentas comerciales que también fueron examinadas se utilizaron para operar en otras bolsas. [43]
Algunos usuarios de Reddit sugirieron que Cotten fingió su propia muerte para defraudar a los clientes a través de una estafa de salida , mientras que otros creen que la muerte de Cotten expuso un esquema Ponzi . [44] [45] El 13 de diciembre de 2019, el bufete de abogados designado por el tribunal que representa a los antiguos usuarios del exchange envió una carta a la RCMP pidiendo que exhumaran el cuerpo de Cotten para confirmar su identidad y verificar la causa de su muerte. [46]
En junio de 2020, la Comisión de Valores de Ontario concluyó oficialmente [47] que Quadriga era, en efecto, un fraude y un esquema Ponzi. Afirmó que Gerald Cotten cometió fraude al abrir cuentas bajo alias y acreditarse saldos ficticios de moneda y criptoactivos , que intercambió con clientes desprevenidos, y que "lo que sucedió en Quadriga fue un fraude a la antigua usanza envuelto en tecnología moderna". [48]
La viuda de Gerald Cotten sostuvo que no sabía nada sobre las actividades de su marido y aceptó perder 12 millones de dólares en activos. [49]
El 5 de febrero de 2019, el juez de la Corte Suprema de Nueva Escocia Michael J. Wood ordenó una "suspensión de 30 días que impide la presentación de reclamos contra Quadriga", que es una protección legal temporal de sus acreedores bajo la Ley de Acuerdos con Acreedores de Empresas , un estatus legal que permite a las corporaciones insolventes reestructurar sus negocios y asuntos financieros. [7] Mientras tanto, para administrar las finanzas de la empresa durante el proceso, se nombró un monitor externo, Ernst & Young . [34] Aaron Matthews se desempeñó como Director de Operaciones. [18]
Ernst & Young informó el 6 de febrero de 2019 que 468.675 dólares canadienses en bitcoins fueron enviados "inadvertidamente" a una billetera fría inaccesible. [50]
El 5 de marzo de 2019, el juez Wood extendió la protección judicial de Quadriga hasta el 23 de abril. Designó a Peter Wedlake de Grant Thornton como director de reestructuración. A los clientes de Quadriga se les deben 260 millones de dólares canadienses en criptomonedas y efectivo. Se ha planificado un fondo de desembolso de 24,7 millones de dólares canadienses, de los cuales 300.000 dólares canadienses irán a la viuda de Cotten, Jennifer Robertson , quien adelantó esa cantidad para iniciar los procedimientos judiciales; 200.000 dólares canadienses irán a Ernst & Young y otros 250.000 dólares canadienses a sus abogados; 229.842 dólares canadienses irán a los abogados de Quadriga; y 17.000 dólares canadienses a contratistas independientes. [51]
El abogado de Quadriga, el bufete Stewart McKelvey, se retiró del caso debido a un posible conflicto de intereses. [52]
El 10 de marzo de 2023, el síndico de quiebras Ernst & Young declaró un primer dividendo provisional a razón de 0,13 dólares canadienses por cada dólar canadiense de valor de la reclamación comprobada. El importe total del primer dividendo provisional es de aproximadamente 40 000 000 dólares. El pago del primer dividendo provisional está sujeto a la tasa del Superintendente de Quiebras de aproximadamente el 0,39 % del dividendo. [53] El dividendo provisional prevé una distribución de aproximadamente el 87,0 % de los fondos que el síndico tiene actualmente. [54]
Un documental titulado Dead Man's Switch: A Crypto Mystery sobre la historia de Gerald Cotten se estrenó en el Festival Internacional de Documentales Canadienses Hot Docs de 2021. [55]
La CBC lanzó un podcast de 6 episodios sobre Quadriga y la muerte de su fundador llamado A Death in Cryptoland . El podcast fue presentado por Takara Small. [56]
En marzo de 2022 se estrenó un documental de Netflix titulado Trust No One: The Hunt for the Crypto King sobre la historia de Gerald Cotten. [57]
Un podcast de ocho episodios de 2021 titulado Exit Scam siguió la preparación de Quadriga e investigó si Gerald Cotten había fingido su propia muerte. Aaron Lammer y Lane Brown informaron sobre el podcast. [58]
La historia de Gerald Cotten también sirvió como base para la trama del primer episodio de Law & Order Toronto: Criminal Intent .
El nativo de Nueva Escocia, de 30 años, murió
"
mientras recibía tratamiento en el hospital Fortis en Jaipur, India
"
, afirma un documento policial de Jawahar Circle.
"
Según el director médico del hospital, Jayant Sharma, fue una muerte repentina
" .
"Lo que descubrimos rápidamente fue que Quadriga, como plataforma de intercambio, en realidad no tenía esos fondos de clientes que los medios de comunicación informaron que ahora estaban perdidos; esos fondos en realidad nunca existieron", explica Levin. Lo que Quadriga hizo realmente con el dinero que los clientes le dieron para comprar bitcoins sigue siendo un misterio.
El martes, un juez de Halifax concedió a Quadriga una suspensión de 30 días mientras busca las criptomonedas perdidas, lo que protege temporalmente a la empresa de las demandas de los clientes, algunos de los cuales, según se informa, poseen millones que ahora están varados.
Jennifer Robertson habla públicamente sobre su difunto esposo, Gerald Cotten, su fraude de 215 millones de dólares y su nuevo libro, Bitcoin Widow