Los préstamos a empresas sociales son una forma de financiación social que se refiere a la práctica de ofrecer préstamos y otros vehículos de financiación por debajo de las tasas actuales del mercado a empresas sociales y otras organizaciones que persiguen objetivos sociales. A esto se lo suele denominar "préstamos para pacientes" o financiación con condiciones "blandas". Los préstamos para pacientes reconocen que los proyectos con resultados sociales a menudo alcanzan la rentabilidad más tarde que los proyectos comerciales. Suavizar las condiciones de un préstamo significa que un prestamista social puede ofrecer disposiciones tales como plazos de préstamo más largos, tasas de interés más bajas y "vacaciones" de pago en las que los reembolsos de capital e intereses no vencen hasta que el proyecto sea rentable. Los prestamistas sociales también podrían ofrecer pequeñas subvenciones como parte de un paquete de inversión.
Los préstamos sociales y los inversores sociales aumentaron en popularidad y número en la década de 1990, en parte como reacción a la tendencia dentro de organizaciones benéficas , empresas sociales y otras organizaciones voluntarias y comunitarias a aumentar su porcentaje de ingresos del trabajo y a dejar de depender de fuentes cada vez más reducidas de ingresos por subvenciones. . A medida que una organización sin fines de lucro desarrolla nuevas fuentes de ingresos, normalmente existe una brecha de financiamiento entre la inversión necesaria en capacidad, personal o infraestructura y la rentabilidad. Esta tendencia coincidió con una tendencia creciente, tanto en Estados Unidos como en el Reino Unido, de los gobiernos a recurrir al sector voluntario y comunitario para ofrecer servicios públicos y soluciones a los problemas sociales. Finalmente, la proliferación de empresas de capital de riesgo durante el auge tecnológico de mediados de los noventa puso de relieve las prácticas exitosas de los capitalistas de riesgo y otros inversores privados, y esas prácticas eventualmente se extendieron al mundo sin fines de lucro. Esta tendencia comenzó en Estados Unidos, sobre todo en la costa oeste, y finalmente se extendió al Reino Unido y Europa.
Los préstamos sociales y la filantropía de riesgo son el resultado directo de la aplicación de modelos de financiación del sector privado al sector público o voluntario. Esto queda demostrado por la reciente tendencia de los inversores sociales a ofrecer préstamos relacionados con el rendimiento (a menudo denominados "cuasi-capital") y compartir capital en empresas sociales con la estructura jurídica adecuada; dos prácticas que se han tomado directamente del capital riesgo.
Los defensores de los préstamos sociales argumentan que los ingresos obtenidos son la mejor manera de garantizar la sostenibilidad a largo plazo para el sector voluntario y comunitario y la única manera de que las empresas sociales y los negocios sociales tengan éxito. Y la financiación mediante préstamos es más adecuada para sostener a las organizaciones durante y después del período de crecimiento o puesta en marcha porque un préstamo centra la disciplina financiera y prepara a una organización para recibir financiación comercial en el futuro. Además, los prestamistas sociales argumentan que los intereses que ganan pueden reciclarse para beneficiar a otras organizaciones y, por lo tanto, son más eficientes para el sector social en general que una subvención.
Las fuentes de fondos varían en todo el espectro de prestamistas sociales, pero con mayor frecuencia incluyen dinero del gobierno o donaciones de particulares y fundaciones o fideicomisos. Los prestamistas pueden limitarse a financiar organizaciones recién creadas o pueden financiar organizaciones a lo largo de su ciclo de vida; sin embargo, el objetivo de la inversión suele ser desarrollar la capacidad de la entidad en la que se invierte para lograr los resultados sociales declarados y al mismo tiempo volverse financieramente sostenible.
En el contexto británico, los mayores de este tipo de inversores sociales son Triodos Bank , Charity Bank y Unity Trust Bank . Los tres invierten en empresas sociales y organizaciones del tercer sector que persiguen objetivos sociales; Triodos Bank también tiene un interés adicional en financiar proyectos con beneficios medioambientales. Estas instituciones ofrecen servicios bancarios completos y tienen como objetivo servir a organizaciones que no pueden acceder a préstamos tradicionales de bancos comerciales, y es probable que la mayoría de sus clientes sean prestatarios por primera vez.
Un cuarto gran prestamista, Futurebuilders England , otorgó £145 millones en préstamos y subvenciones respaldados por el gobierno entre 2004 y 2010, pero está cerrado a nuevas solicitudes. [1]
Todos los fondos están destinados únicamente a respaldar los servicios para los beneficiarios en Inglaterra y la financiación debe complementar, no competir con, cualquier posible préstamo comercial. La oferta principal es un préstamo tradicional al 6% que puede ir acompañado de apoyo profesional y subvenciones cuando corresponda. El plazo de amortización del préstamo es variable, dependiendo de la solicitud, pero el plazo máximo es de 25 años con intereses y moratorias de hasta dos años.
Triodos Bank financia empresas, instituciones y proyectos que añaden valor cultural y benefician a las personas y al medio ambiente, con el apoyo de depositantes e inversores que quieran fomentar la responsabilidad social corporativa y una sociedad sostenible. Es pionera en banca ética. Triodos Bank financia empresas que espera que añadan valor cultural y beneficien tanto a las personas como al medio ambiente. El banco utiliza el dinero depositado por cerca de 100.000 ahorradores y lo presta a cientos de organizaciones, como iniciativas de comercio justo, granjas orgánicas y empresas sociales. [2]
Charity Bank ofrece financiación de préstamos y asesoramiento para permitir el crecimiento de organizaciones benéficas, asociaciones comunitarias, organizaciones voluntarias, empresas comunitarias y empresas sociales en todo el Reino Unido. A menudo presta cuando los bancos o las sociedades de construcción no conceden ningún préstamo o sólo lo hacen en condiciones inasequibles. [3]
Unity Trust Bank tiene como objetivo poner el cambio social, el beneficio social y la participación comunitaria en el centro de lo que hace. Utiliza algunas de sus ganancias para reinvertir en el negocio y ayudar a más organizaciones en el futuro. Las ganancias restantes se devuelven a sus accionistas ( los sindicatos y el Banco Cooperativo ), que son ambos parte de la sociedad civil del Reino Unido. [4]
Desde 2012, Big Society Capital ha actuado como mayorista de inversión social, invirtiendo en intermediarios que a su vez proporcionan financiación y apoyo a organizaciones benéficas y del sector social. Sus fondos provienen de cuentas bancarias inactivas y de cuatro bancos del Reino Unido. [5]
Otros prestamistas sociales en Gran Bretaña incluyen Adventure Capital Fund, Venturesome (una iniciativa de Charities Aid Foundation ), London Rebuilding Society, Social Enterprise Investment Fund (formalmente Fondo de Inversión Local), Community Development Finance Association, Cooperative and Community Finance, Bridges Community Ventures. y el Fondo de Capital.