Una pensión personal autoinvertida ( SIPP ) es el nombre que se le da al tipo de plan de pensión personal aprobado por el gobierno del Reino Unido que permite a las personas tomar sus propias decisiones de inversión a partir de la gama completa de inversiones aprobadas por HM Revenue and Customs (HMRC).
Los SIPP son " envoltorios fiscales ", que permiten reembolsos fiscales sobre las contribuciones a cambio de límites en la accesibilidad. Los SIPP son vehículos de inversión fiscalmente eficientes, ya que permiten a los inversores recibir un alivio fiscal sobre las ganancias por sus contribuciones a su tasa impositiva marginal más alta . Cualquier contribución de los empleadores reducirá su obligación tributaria corporativa . Las inversiones pueden crecer libres de impuestos, el inversor puede obtener una suma global libre de impuestos al jubilarse y los SIPP atraen un mejor tratamiento fiscal de sucesiones si el beneficiario muere antes de los 75 años.
Las normas de la HMRC permiten realizar una gama más amplia de inversiones que los planes de pensiones personales, en particular acciones y propiedades. Las normas sobre contribuciones, retiro de beneficios, etc. son las mismas que para otros planes de pensiones personales. Otro subconjunto de este tipo de pensiones es el plan de pensiones de accionistas .
Las reglas y condiciones para una gama más amplia de inversiones se establecieron originalmente en el Memorándum de Oficina Conjunta 101 emitido por la Agencia Tributaria del Reino Unido en 1989. Sin embargo, el primer SIPP verdadero se contrató en marzo de 1990. James Hay Partnership , la empresa matriz de la entonces Personal Pension Management, ofreció el primer producto SIPP. El segundo proveedor de SIPP siguió rápidamente después y se llamó Provident Life , lanzando su propia versión unos meses después. Las tres empresas tenían su sede en Salisbury, Wiltshire, donde James Hay Partnership siguió siendo uno de los mayores proveedores de SIPP. [1]
La Ley de Finanzas de 2004 implementó cambios de amplio alcance en el régimen de pensiones del Reino Unido, la mayoría de los cuales entraron en vigor el 6 de abril de 2006 (también conocido como Día A) y se conoce comúnmente como simplificación de pensiones . [2]
A diferencia de las pensiones personales convencionales, en las que el proveedor, en calidad de fiduciario, tiene la propiedad y el control de los activos, en un SIPP el afiliado puede tener la propiedad de los activos (a través de un fideicomiso individual) siempre que el administrador del plan sea un co-fiduciario para ejercer el control. En la práctica, la mayoría de los SIPP no funcionan de esta manera y simplemente tienen al proveedor como fiduciario del SIPP.
El papel del administrador del plan en esta situación es controlar lo que está sucediendo y garantizar que se sigan cumpliendo los requisitos para la aprobación fiscal.
La industria de las pensiones ha recurrido a cuatro términos industriales para describir los tipos genéricos de SIPP:
Los inversores pueden elegir qué activos comprar, alquilar o vender, y decidir cuándo adquirir o disponer de dichos activos, sujeto al acuerdo de los fideicomisarios del SIPP (normalmente el proveedor del SIPP).
El HMRC permite todos los activos, sin embargo, algunos estarán sujetos a cargas impositivas. Los activos que no están sujetos a cargas impositivas son: [4]
Las inversiones actualmente permitidas por la legislación primaria pero que posteriormente quedaron sujetas a fuertes sanciones fiscales (y por lo tanto, normalmente no están permitidas por los proveedores de SIPP) incluyen: [4]
Las contribuciones a los SIPP se tratan de manera idéntica a las contribuciones a otros tipos de pensiones personales. Las contribuciones están limitadas a £3,600 (£2,880 antes del reembolso de impuestos del 20%) o al 100% de los ingresos ganados (si son mayores). El máximo fue de £255,000 para el año fiscal 2010/11, pero la "Asignación anual" para todas las contribuciones a pensiones se redujo a £50,000 para los años fiscales 2012/13 y 2013/14, y se redujo aún más a £40,000 a partir del año fiscal 2014/15. [6] El proveedor del SIPP solicita un reembolso de impuestos a la tasa básica en nombre del cliente (es decir, usted paga £2,880 y su contribución al fondo para el año pasará a ser £3,600). El 20% generalmente se agrega al "bote" unas 6 a 11 semanas después de que se realiza su pago. Los contribuyentes con tipos impositivos más altos o adicionales deben reclamar cualquier devolución de impuestos adicional a través de su declaración de impuestos , si la tienen, o poniéndose en contacto con HMRC (ser un contribuyente con tipos impositivos más altos, ser autónomo o haber pagado demasiados impuestos son todos factores desencadenantes para que se le solicite que complete una declaración de impuestos). Las contribuciones del empleador suelen estar permitidas para el impuesto de sociedades o el impuesto sobre la renta.
Los ingresos provenientes de activos incluidos en el plan no están sujetos a impuestos (aunque antes de la abolición del Crédito Fiscal por Dividendos del Reino Unido en abril de 2016, esos créditos no se podían reclamar). El crecimiento está exento del impuesto a las ganancias de capital (CGT).
En cualquier momento después de que el titular del SIPP alcance la edad de jubilación anticipada (55 años a partir de abril de 2010), puede optar por retirar una pensión de parte o de la totalidad de su fondo. Después de retirar hasta el 25% como suma global de inicio de pensión libre de impuestos, el dinero restante puede transferirse a " retiro " (donde permanece invertido) o usarse para comprar una anualidad . Los ingresos por retiro pueden tener un "tope", generalmente limitado a los que se obtienen con una anualidad según el Departamento del Actuario del Gobierno (GAD). Esto se revisa cada tres años hasta los 75 años y anualmente a partir de entonces. Este límite no se aplica a los titulares de planes en "Retiro de acceso flexible", que pueden retirar cualquier cantidad de su fondo a partir de los 55 años. Los ingresos por pensión se gravan como si fueran ingresos laborales a la tasa marginal más alta del miembro. [7]
Existen reglas para evitar que el monto global de inicio de pensión se recicle nuevamente al SIPP (y ni los retiros ni los pagos de anualidades cuentan como ingresos ganados a los efectos de realizar contribuciones al SIPP).
Si el valor del fondo excede la asignación vitalicia, el monto que exceda la asignación vitalicia será gravado al 55%. La asignación vitalicia fue de £1,8 millones en los años fiscales 2010-11 y 2011-12. A partir de abril de 2012, la asignación vitalicia se redujo a £1,5 millones, pero existen disposiciones para aquellos que anteriormente dependían del límite más alto. En la Declaración de otoño de 2012 del Canciller, se confirmó que la asignación vitalicia se reduciría aún más, a £1,25 millones a partir del 6 de abril de 2014 [6] (de nuevo con la opción de que ciertas personas puedan reclamar el nivel anterior de asignación vitalicia). En marzo de 2015, se anunció una reducción adicional a £1 millón a partir del 6 de abril de 2016, y la asignación se ajustará por inflación, en función del Índice de precios al consumidor , a partir de 2018. [8]
Los SIPP pueden tomar prestado hasta el 50% del valor neto del fondo de pensiones para invertir en cualquier activo.