Occupy the SEC (OSEC) es un grupo activista que tiene como objetivo influir en los reguladores financieros para que trabajen por el interés público . La "SEC" en su nombre se refiere a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. , pero el alcance de la OSEC cubre toda la actividad regulatoria financiera . OSEC se formó y desarrolló como una consecuencia y un grupo de trabajo de Occupy Wall Street . [1]
Entre sus miembros se encuentran empleados o ex empleados de algunas de las firmas financieras más grandes . [2] Han sido descritos como "un contrapeso al lobby de los grandes bolsillos" por parte de las empresas financieras contra la reforma. [2]
OSEC se fundó en octubre de 2011 como un grupo de trabajo de Occupy Wall Street , [1] el movimiento de protesta que comenzó en Zuccotti Park en el Bajo Manhattan el 17 de septiembre de 2011. Después de reunirse inicialmente en un banco en Zuccotti Park, a finales de octubre de 2011, [ 2] el grupo evolucionó hasta convertirse en un "club de lectura" quincenal en un restaurante cerca del parque, [3] y luego se reunió semanalmente en el atrio del 60 de Wall Street. [4] El grupo llamó la atención por primera vez después de abordar una respuesta a la propuesta Regla Volcker , parte de la Ley Dodd-Frank de 2010 , que limitaría severamente el comercio por cuenta propia en los bancos comerciales, similar a la Ley Glass Steagall de 1933 . La OSEC redactó respuestas a las preguntas sobre la regla propuesta, que se incluyeron en una carta de comentarios de 325 páginas presentada a la SEC el 13 de febrero de 2012. [5] [6]
Presentada por la OSEC a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. el 13 de febrero de 2012, la carta de comentarios de 325 páginas [6] [7] fue aclamada como "sorprendente", y describía cómo los autores repasaban la regla "línea por línea, explicando dónde es inútil y dónde se puede y se debe mejorar". [5] Otros sugirieron que la OSEC estaba haciendo "la rutina diaria de la formulación de políticas: llamando a los legisladores, respondiendo a las agencias reguladoras, aprendiendo sobre los problemas..." [8] La carta de comentarios de la OSEC fue casi la más larga y detallada de las 16.000 cartas enviadas a la SEC, [4] y la gran mayoría proviene de expertos de la industria. Esta carta fue citada 284 veces por la Junta de la Reserva Federal cuando las regulaciones finalmente entraron en vigor en 2013. [9]
El 26 de febrero de 2013, OSEC presentó una demanda en el Tribunal del Distrito Este de Nueva York nombrando a la Reserva Federal, la SEC, la CFTC, la OCC, la FDIC y el Departamento del Tesoro de los EE. UU. pidiendo la implementación de la " Regla Volcker " (Sección 619 de la Ley Dodd-Frank de 2010) . [10]
Después de la carta de comentarios sobre la Regla Volcker, el grupo continuó participando en asuntos regulatorios en los que consideró que el 99% necesitaba estar representado.
En junio de 2012, Occupy the SEC presentó una carta de 7 páginas al Comité Bancario del Senado antes del testimonio del director ejecutivo de JP Morgan , Jamie Dimon . [11]
En diciembre de 2012, OSEC presentó un escrito amicus curiae en el caso Gabelli v. SEC, en el que la Corte Suprema decidirá cuándo comienza el plazo de prescripción para ciertas acciones de fraude iniciadas por el gobierno, desde el momento en que se cometió el fraude por última vez o desde el momento en que se descubrió el fraude. [12]
El 15 de febrero de 2013, OSEC presentó una carta de comentarios formal sobre la reforma de los fondos del mercado monetario al Consejo de Supervisión de Estabilidad Financiera (FSOC) . La carta instaba al FSOC a avanzar con las reformas del mercado monetario, apoyaba las propuestas de NAV flotantes y colchones para absorber pérdidas, pero señalaba que también se requerían reformas más amplias. [13] La carta fue citada varias veces por la SEC cuando promulgaron reformas a las regulaciones de fondos de mercado. [14]
En julio de 2013, la OSEC presentó un escrito amicus curiae ante la Corte Suprema de Estados Unidos sobre interpretaciones demasiado amplias de las leyes de litigios sobre valores. [15]
En septiembre de 2014, OSEC presentó un escrito amicus curiae ante la Corte Suprema de Estados Unidos en el caso Omnicare v. Laborers Pension Fund respaldando los derechos de demandar a los emisores de valores y sus agentes por tergiversación material. [16]
En marzo de 2015, OSEC presentó un escrito amicus curiae ante la Corte Suprema en Bank of America NA contra Caulkett y Bank of America NA contra Toledo-Cardona. La OSEC también presentó cartas de comentarios relacionadas con los riesgos sistémicos creados o propagados por los administradores de activos al Consejo de Supervisión de Estabilidad Financiera (FSOC) y en mayo una carta sobre la designación de administradores de activos como SIFI (Instituciones Financieras de Importancia Sistémica) al Consejo de Estabilidad Financiera global ( FSB) . [17] [18] [19]
En noviembre de 2015, el grupo presentó una carta de comentarios a la CFTC sobre los límites de posiciones agregadas. También organizaron un esfuerzo para solicitar al Congreso que se opusiera a un proyecto de ley respaldado por los hermanos Koch . Generó más de 1.000 cartas. [20] [21] [22]
Según The Economist , las "contribuciones de Occupy SEC al debate sobre la reforma regulatoria (incluido un tomo sobre la Regla Volcker) han sido bien recibidas incluso por algunos de los principales reguladores". [23]