La estafa de coubicación de NSE se relaciona con la manipulación del mercado en la Bolsa Nacional de Valores de la India , la principal bolsa de valores de la India. Supuestamente, algunos participantes selectos obtuvieron información sobre los precios del mercado antes que el resto del mercado, lo que les permitió adelantarse al resto del mercado, [1] [2] posiblemente violando el propósito de la NSE de desmutualización de la gobernanza del mercado y su sólido mecanismo basado en la transparencia. [3] La supuesta connivencia de personas con información privilegiada al manipular el comercio algorítmico de NSE y el uso de servidores ubicados en el mismo lugar aseguró ganancias sustanciales a un grupo de corredores. [4] [5] [6] Este fraude de mercado generalizado salió a la luz cuando el regulador de los mercados, la Junta de Valores y Bolsa de la India (SEBI), recibió la primera denuncia anónima a través de la carta de un denunciante en enero de 2015. [7] [8] El denunciante alegó que los miembros comerciales pudieron capitalizar el conocimiento previo al coludirse con algunos funcionarios de la bolsa. Se estima que el monto total predeterminado a través de las operaciones de alta frecuencia (HFT) de NSE será de ₹500 mil millones en cinco años. [9]
El caso de ubicación conjunta de la NSE está siendo investigado por la Oficina Central de Investigaciones (CBI), la Junta de Valores y Bolsa de la India (SEBI) y el Departamento de Impuestos sobre la Renta , que están investigando la participación de funcionarios de la NSE y la SEBI, así como de ejecutivos y corredores anteriores y actuales de la NSE. [10] [11] [12]
En un veredicto reciente, el Tribunal Superior de Madrás emitió un aviso a SEBI, MCA y ED en respuesta a un litigio de interés público (PIL) presentado por Chennai Financial Markets and Accountability (CFMA). [13]
En enero de 2010, la NSE comenzó a ofrecer a sus miembros una instalación de coubicación . Los miembros podían colocar sus servidores en las instalaciones de la Bolsa a cambio de una tarifa. Esto les permitía un acceso más rápido a las órdenes de compra y venta que se difundían a través del motor de operaciones de la Bolsa. [14] El término "coubicación" significa "una configuración en la que la computadora del corredor está ubicada en la misma área que el servidor de la Bolsa". [15] Además, el comercio de alta frecuencia (HFT) o comercio algorítmico se refiere al uso de sistemas electrónicos, que potencialmente pueden ejecutar miles de órdenes en la Bolsa en menos de un segundo. Además, los inversores minoristas que monitorean los precios están sujetos a un retraso en comparación con la transmisión de datos tick-by-tick que recibe un usuario en una instalación de coubicación. [16] Inusualmente, la SEBI no publicó un documento de discusión para recopilar comentarios del mercado antes de dar permiso para continuar con la instalación. No existen registros públicos sobre HFT ejecutados en la NSE. [17] La SEBI debe consultar con el Comité Asesor Técnico (TAC) sobre estos desarrollos del mercado. [18] Sin embargo, no se recibió ninguna notificación de la SEBI en relación con su aprobación para todas las bolsas. Durante ese tiempo, el director gerente de la NSE era Ravi Narain y CB Bhave era el presidente de la SEBI. [19] Se menciona de pasada en la declaración del informe anual 2009-2010 de la NSE: "En consonancia con las tendencias globales, la bolsa ha proporcionado a los miembros una instalación de coubicación para transacciones de alta frecuencia y baja latencia. El centro de datos de coubicación es una infraestructura de estándar internacional, de última generación, altamente robusta, resistente y segura". [20]
La carta del denunciante, dirigida a SEBI y copiada a la revista financiera líder, Moneylife , decía claramente que:
Cuando NSE inició la coubicación, los más emprendedores tardaron un tiempo en comprender lo que estaba sucediendo en el sistema. A finales de año, todos los inteligentes habían descubierto que la forma de aprovechar el sistema consistía en ser el primero en conectarse al servidor y, preferiblemente, al servidor, que era el más rápido. [21]
El caso de coubicación se inició cuando ciertos miembros asociados con HFT supuestamente se unieron y trabajaron en coalición durante aproximadamente cuatro años, es decir, de 2010 a 2014, anulando las normas y regulaciones establecidas por SEBI, el regulador del mercado. [22] [23] Según una persona anónima familiarizada con la investigación de SEBI: "El acceso a las instalaciones de coubicación y la negociación HFT dio a los corredores seleccionados una ventaja diferencial, como la visualización de datos del mercado y la visualización del libro de órdenes antes de la ejecución de las órdenes". [24]
El Economic Times fue el primero en informar que el 22 de mayo de 2017, SEBI emitió avisos de causa a la bolsa y a catorce personas, incluidos los ex directores generales Chitra Ramakrishna y Ravi Narain. [24] [25] Se han enviado avisos a Ravi Narain, vicepresidente de NSE, que se desempeñaba como director ejecutivo (CEO) y director general (MD) en la bolsa durante el período en el que ocurrieron las presuntas violaciones. Otros funcionarios incluyen a Ravi Varanasi, quien era el jefe de la vertical de desarrollo comercial de NSE y dirigía el departamento de vigilancia de la bolsa durante este período, y Suprabhat Lala, jefe de regulación y jefe de la división comercial durante 2010-13. Entre otros funcionarios que recibieron avisos de causa se encontraban los ex jefes de tecnología: Ravi Apte y Umesh Jain, y el ex director de operaciones Subramanian Anand. El vicepresidente de la NSE, Ravi Narain, había presentado sus documentos el 2 de junio de 2017, en medio de la intensificación de la investigación de los reguladores sobre las supuestas fallas en las transacciones de alta frecuencia. [26] [27] Chitra Ramakrishna, MD y CEO, renunció a la bolsa en diciembre de 2016. Los medios informaron que la renuncia de Chitra fue el resultado de dos problemas relacionados con la gobernanza en la NSE. Uno fue la pérdida de confianza en la alta gerencia de la NSE debido a la controversia de la coubicación. El segundo fue la controversia en torno a un funcionario de alto rango en la NSE, Anand Subramanian, quien fue redesignado el 1 de abril de 2015 como Oficial de Operaciones del Grupo y Asesor del MD. Este nombramiento se produjo después de una comunicación de la NSE, el MD y la oficina del CEO sin pasar por el departamento de Recursos Humanos. [22] Las quejas sobre este nombramiento y el alto salario de Subramanian llegaron a la junta, lo que la impulsó a examinar el proceso de nombramiento. Esto llevó a Subramanian a abandonar la bolsa en octubre de 2016. [28] Tanto el Sr. Narain como la Sra. Ramakrishna fueron parte del equipo fundador de la NSE, habiéndose unido a la bolsa en 1994. [29]
Después de recibir notificaciones de SEBI para que se presenten las causas, 12 de los 14 altos ejecutivos actuales y anteriores de alto perfil de NSE, incluidos Ravi Narain y Chitra Ramakrishna, presentaron una solicitud ante SEBI para resolver el problema de la ubicación conjunta mediante un mecanismo de consentimiento en julio de 2017. [30] [31] El proceso de consentimiento es un mecanismo alternativo de resolución de disputas que permite a un presunto infractor resolver un problema pendiente aceptando una acción penal sin admitir ni negar la culpa. [32] Durante este período, en julio de 2017, Vikram Limaye asumió el cargo de director general y director ejecutivo de NSE. Aseguró que se acercaría a SEBI para resolver el problema de la ubicación conjunta y encontraría la causa subyacente de este problema. [33] Sin embargo, una solicitud de consentimiento presentada por la bolsa fue devuelta más tarde en marzo de 2018 después de que la investigación de CBI cobrara impulso. [34] [22] [35]
P. Chidambaram ha sido acusado de abuso de su cargo durante el gobierno de la Alianza Progresista Unida (UPA) de 2004 a 2014, cuando el Ministerio de Finanzas estaba bajo su liderazgo y el de su ayudante cercano KP Krishnan, que había sido el Secretario Adjunto y Secretario Adicional para el mercado de capitales que más tiempo estuvo en el cargo. [36] [37] [38] Ha habido acusaciones de que P. Chidambaram ha desempeñado un papel clave en la estafa de colocación de NSE. [39] [40] [41] En enero de 2010, NSE inició secretamente servicios de comercio de alta frecuencia o algorítmico y de colocación sin buscar la aprobación previa de SEBI. Cuando ocurre un desarrollo tan significativo en el mercado, SEBI generalmente publica un documento de debate, consulta a su Comité Asesor Técnico (TAC) y luego emite directrices. Sin embargo, en este caso, no se tomaron tales medidas. [37] [42] [43] SEBI no solo permaneció como un espectador mudo de esta actividad ilegal, sino que también hizo la vista gorda ante ella. [44] [43]
Los mercados están conmocionados por el hecho de que P. Chidambaram haya elegido a burócratas favorables como CB Bhave y a personas clave como Chitra Ramakrishna, Ravi Narain, Ashok Chawla y Ramesh Abhishek para dirigir los reguladores del mercado SEBI, NSE y FMC respectivamente. [45] [ opinión ] Se dice que la proximidad de Ravi Narain y Chitra Ramakrishna a KP Krishnan y P. Chidambaram es la razón de sus nombramientos. [33] Fue durante este período que la NSE continuó con operaciones como HFT durante muchos años, "permitiendo a los corredores ayudar a sus clientes, especialmente a los inversores internacionales extranjeros (FII), a hacer montones de efectivo ilegal". SEBI ignoró las quejas de la Bolsa de Valores de Bombay (BSE) y la MCX-SX del Grupo FT. No pidió a la NSE que descontinuara el sistema HFT durante años. Fuera del gobierno, P. Chidambaram también tiene confidentes eminentes como los directores de instituciones financieras nacionales clave. Antes de 2010, el entonces presidente de SEBI, CB Bhave, envió a algunos funcionarios de SEBI a los Estados Unidos para recibir capacitación sobre instalaciones de ubicación conjunta. [ cita requerida ]
Más tarde, en 2010, NSE comenzó a proporcionar instalaciones de coubicación, pero sin ninguna aprobación formal de SEBI bajo el nombre de Acceso Directo al Mercado (DMA). [46] [47] La instalación recibió el nombre de DMA, ya que se le dio a algunos IFI que se rumoreaba que eran cercanos a P. Chidambaram. Por lo tanto, CB Bhave, Ravi Narain y Chitra Ramakrishna formaron el conducto crucial que ejecutó las instalaciones de coubicación en NSE con las bendiciones de P. Chidambaram. [48] Además, para establecer la instalación de coubicación, se instaló la fibra oscura entre dos bolsas, NSE y BSE, con el propósito de brindar información y facilidades privilegiadas a sus miembros selectos. [49] Se puede notar que la instalación de dicha fibra oscura en las bolsas es similar a ingresar a la Casa de la Moneda del Banco de la Reserva de la India o al Rector Nuclear del Centro de Investigación Atómica de Bhaba (BARC) y es imposible hacerlo sin la bendición del cargo más alto en el Ministerio de Finanzas, es decir, el Ministro de Finanzas. [50] [51]
Cuando se instalaron las instalaciones de coubicación de NSE, estos operadores de HFT estaban conectados al mismo servidor y actuaron en conjunto para manipular el mercado durante cinco años. [52] [53] La cadena también revela el papel desempeñado por lobbyistas como Ajay Shah, profesor del Instituto Nacional de Finanzas Públicas y Políticas (NIPFP) y ex consultor del Ministerio de Finanzas. Ajay Shah, conocido como el chico de ojos azules de P Chidambaram y colaborador cercano de KP Krishnan, diseñó NIFTY50 y conocía el algoritmo al dedillo. [ cita requerida ]
Como se menciona en la carta del denunciante, estos actores, bajo la apariencia de investigación, obtuvieron datos de series temporales granulares completos de NSE y crearon programas algorítmicos para jugar con el mercado a través de corredores como OPG, Alpha Grep, etc. [53] Y este acceso les ayudó a estar por delante de otros en el mercado, ya que tenían acceso a información antes que los demás. [54] [55] [49]
Otros funcionarios no identificados de la NSE y del regulador del mercado de valores SEBI también están bajo sospecha de permitir que la actividad ilegal continúe durante años. [56] Ajay Shah jugó un papel clave en la explotación de la arquitectura TBT de NSE. La agencia de investigación ha detectado que Ajay Shah supuestamente había recopilado datos comerciales de NSE en 2005-06 bajo la apariencia de hacer investigación y pasó los datos a una empresa que preparó algoritmos. [57] La estafa fue expuesta en 2015, cuando un denunciante envió una carta a SEBI alegando que NSE proporcionó acceso preferencial a algunos comerciantes y corredores de alta frecuencia a la plataforma de negociación de la bolsa. En consecuencia, el organismo regulador inició una investigación sobre el asunto. [58] SEBI descubrió que Shah había firmado oficialmente un acuerdo de intercambio de datos con la NSE después de 2012. Antes de esto, él y su esposa, Susan Thomas, obtuvieron la información de la bolsa de manera informal como investigadores. Aunque Chitra Ramkrishna y otros altos ejecutivos de la NSE negaron claramente que hubieran compartido datos con Shah a título personal, Shah dijo a SEBI que él y su esposa eran signatarios de un acuerdo de intercambio de datos con la NSE. Además, antes del contrato, el flujo de datos se dirigía a Ajay Shah y Susan Thomas. [59] Ravi Apte, el director de tecnología de la NSE, dijo a SEBI que había facilitado la transferencia de datos a Shah bajo la impresión de que se había firmado un acuerdo entre Shah y la NSE. Además, afirmó que la transferencia de datos fue solicitada por Ravi Narain, ex director general, y Ramkrishna. [59]
El equipo interno de SEBI ya ha concluido su investigación sobre el caso y ha presentado su informe. En julio del año pasado, [ se necesita aclaración ] SEBI envió avisos de justificación a NSE, algunos de los funcionarios de alto rango actuales y anteriores de NSE, corredores, proveedores de servicios y Ajay Shah. [60]
El papel de Ajay Shah, Susan Thomas y todo el escándalo de la coubicación han sido expuestos en detalle por el periodista Palak Shah en su libro 'The Market Mafia [61] '. [62]
El nexo entre los corredores y la NSE salió a la luz con el escándalo de la coubicación. La entidad corredora que recibió el máximo beneficio en el escándalo fue OPG Securities, a la que se le proporcionaron múltiples direcciones IP de inicio de sesión y se le permitió el acceso desde los servidores secundarios. [63] [64] Debido al acceso favorable, OPG Securities y otras entidades se beneficiaron en lugar de otros corredores y sus clientes. Otras empresas en la lista de 22 corredores que iniciaron sesión repetidamente de forma anticipada en los servidores de la NSE incluyen: Alpha Grep, SMC Global, Barclays Securities, Kredent, Pace, Religare Securities, NYCE, Motilal Oswal, Kotak Securities, DE Shaw, Crimson, Advent, Mansukh Stock Brokers, JM Global, AB Financial, Indus Broking y Quant Broking. [65] [66] Según los informes de auditoría forense de EY India, Deloitte Touche Tohmatsu LLP e ISB, 62 corredores han disfrutado de acceso preferencial a través de la plataforma HFT de NSE y en la actualidad SEBI solo ha servido los SCN a 3 empresas, a saber, OPG Securities, su empresa asociada, GKN Securities y Way2Wealth. [67] La investigación de CBI reveló que el 90% de las veces OPG Securities, en connivencia con funcionarios desconocidos de NSE, fue el primero en acceder a los servidores de NSE. [46] El informe TAC de SEBI también reveló que a OPG Securities se le dio acceso utilizando la función de coubicación durante 2010-2014 que le permitió iniciar sesión en el servidor de NSE antes que cualquier otra entidad y recibir datos antes que cualquier otro corredor en el mercado. [68] [69] SEBI ha alegado en su notificación de causa que la empresa ha obtenido cerca de ₹ 250 millones en ganancias. [70]
Según el denunciante, OPG Securities por sí sola había realizado operaciones por valor de más de 60.000 millones de rupias en la NSE utilizando la coubicación. [49] Además, la "cartera de órdenes" de la bolsa se exportaba a los IFI y a los IFP, lo que les ayudaba a obtener ganancias ilegales en el mercado de valores. [53] [71] Mientras que OPG Securities utilizaba la tecnología base, Omnesys Technologies proporcionaba el software de negociación. La carta del denunciante Ken Fong apunta a Omnesys, un proveedor de tecnología de interfaz con sede en Bangalore, una empresa que vendió software de negociación a los miembros de la NSE y se dice que se benefició, legítimamente, de su capacidad para conectarse antes que otros a los servidores de la bolsa. El denunciante afirma que Omnesys estaba tan seguro de la estrategia del madrugador que tenía acuerdos de reparto de beneficios con los clientes. [53] Omnesys entregó la tecnología a los miembros de la NSE a cambio de una participación en las ganancias y la subsidiaria de propiedad absoluta de la NSE obtuvo una participación del 26 por ciento en Omnesys con un gran descuento. [72] Chitra Ramakrishna, entonces subdirector gerente de la NSE, formaba parte del directorio de Omnesys Technologies según documentos del registro de empresas. [73] Como mencionó el denunciante en su primera carta, fechada el 14 de enero de 2015, Omnesys era el líder del mercado y su producto DMA era muy popular en el mercado institucional. Esto es importante ya que la NSE era el segundo mayor accionista de Omnesys y trabajó estrechamente con ellos durante varios años. [74]
En noviembre de 2015, la carta del denunciante hacía referencia al informe del comité asesor técnico (TAC) de SEBI que concluyó en marzo de 2016 que los sistemas de NSE eran propensos a la "manipulación" y, por lo tanto, recomendó una investigación. [68] Esto fue cuando SEBI ordenó a la nueva junta de NSE que realizara una auditoría forense de sus sistemas y depositara los ingresos de las operaciones de coubicación en una cuenta de depósito en garantía. [75] Esto fue un golpe para los planes de NSE de salir a bolsa, ya que el flujo de instalaciones de servidores de coubicación representaba casi el 35-40 por ciento de los ingresos básicos de NSE. [69] La NSE agregó directores de interés público a su junta. Entre ellos se incluyen: Ashok Chawla, ex secretario de finanzas; Naved Masood, ex secretario del Ministerio de Asuntos Corporativos; TV Mohandas Pai, presidente de Manipal Global Education Services; Dinesh Kanabar, ex director ejecutivo adjunto de KPMG en India, y Dharmishta Raval, ex director ejecutivo de SEBI. [76] La junta designó entonces a Deloitte para que llevara a cabo una investigación forense. El informe de Deloitte, presentado a SEBI el 23 de diciembre de 2016, concluyó que el sistema tick-by-tick (TBT) de la bolsa era propenso a la manipulación y reiteró las conclusiones del panel de SEBI de que algunos corredores de bolsa obtuvieron acceso preferencial a los servidores. [77] La NSE también lo admitió en su borrador de prospecto. [78] En una respuesta escrita, el Ministro de Estado de Finanzas, Arjun Meghwal, dijo a la Lok Sabha en 2016: "La arquitectura de la NSE con respecto a la difusión del tick-by-tick a través del protocolo de control de transmisión (TCP) o el protocolo de Internet (IP) era propensa a la manipulación o al abuso del mercado . Y este sistema ha sido descontinuado por la NSE a partir del 3 de diciembre de 2016". [69] La acción de SEBI fue empujar a la NSE a realizar investigaciones por parte de dos grandes firmas consultoras globales, Deloitte y Ernst & Young, a pesar del hecho de que ambas tenían un potencial conflicto de intereses, habiendo manejado proyectos importantes o tareas de consultoría para el curso. Ravi Narain, como MD y CEO de la NSE, también fue el jefe del subcomité que eligió a Deloitte para la auditoría forense de NSE, a pesar de ser plenamente consciente de que Deloitte estaba trabajando en un gran proyecto para el centro de recuperación de desastres (DRC) de NSE. Este fue un caso claro de conflicto de intereses. [79] [69] En julio de 2018, SEBI emitió un segundo aviso de causa justificada a la NSE, muchos de sus ejecutivos anteriores y actuales, y altos funcionarios presuntamente por haber violado la Ley SEBI, la Ley de Contratos de Valores (Reglamento), 1956, y la Prohibición de Prácticas Comerciales Fraudulentas y Desleales y las regulaciones de los corredores. [80] El aviso llega incluso cuando el CBI ha reservado corredores y funcionarios no identificados en la NSE y la SEBI para acceso preferencial a través del servicio de ubicación conjunta. [81] [82]
El 30 de abril de 2019, SEBI dictó sus órdenes contra las entidades involucradas en la estafa de coubicación. [83] SEBI ordenó a NSE pagar ₹6,25 mil millones con una tasa de interés del 12% por un valor de más de ₹10 mil millones y también prohibió a NSE recaudar dinero en el mercado de valores directa o indirectamente durante seis meses. [84] [85] [86]
También pidió a dos ex directores ejecutivos de la NSE, Ravi Narain y Chitra Ramakrishna, que devolvieran el 25% de los salarios que habían percibido durante un período determinado. A Narain y Ramakrishna también se les ha prohibido asociarse con una empresa que cotiza en bolsa o una institución de infraestructura de mercado o cualquier otro intermediario del mercado durante un período de cinco años. [87] [88] [89]
SEBI también prohibió a Ajay Shah, a los dos directores de Infotech Financials, Sunita Thomas y Krishna Dagli, y a Suprabhat Lala, asociarse con cualquier entidad reconocida por el regulador de los mercados durante un período de dos años. [90] [91]
De manera similar, se determinó que OPG Securities Limited y sus directores habían obtenido una ganancia injusta de 157 millones de rupias, que deberá ser reembolsada con un interés del 12 % a partir del 7 de abril de 2014. La firma de corretaje tiene prohibido participar en los mercados de capitales por un período de cinco años. [92] [93]
El Tribunal de Apelación de Valores (SAT) ha dado un plazo de cuatro semanas a ocho funcionarios de la NSE, entre ellos el exdirector ejecutivo Chitra Ramakrishna, para que presenten réplicas a sus alegatos contra la sanción de la SEBI en el caso de coubicación. Estos funcionarios han impugnado la orden ante el SAT el 21 de mayo. [94] [95]
El 16 de enero de 2020, la SEBI exoneró a nueve funcionarios y exfuncionarios acusados en el caso. Señaló que, sobre la base de las pruebas disponibles, no se puede afirmar que estos funcionarios hayan estado involucrados en ninguna irregularidad. [96]
El 10 de febrero de 2021, SEBI impone una multa de 1 crore de rupias a NSE y 25 lakh de rupias a cada uno de los empleados de Ravi Narain y Chitra Ramakrishna. [97]
El 1 de febrero de 2022, se dice que el decano del Instituto Nacional de Mercados de Valores (NISM) administrado por SEBI, VR Narasimhan, renunciará pronto. Narasimhan es el ex director regulador de NSE, y su empleo en NISM ha provocado controversia ya que SEBI lo declaró culpable de incumplimiento de sus deberes mientras estaba en NSE y lo sancionó con 6 lakh de rupias en una orden reciente que involucraba a Chitra Ramkrishna. [98] El 29 de junio de 2022, SEBI multó a Chitra Ramkrishna con 5 crore [99] por su participación en la instalación no autorizada de conexiones de fibra negra a los motores de negociación de ubicación conjunta de la bolsa. [100]
El 22 de junio de 2022, el director general de OPG Securities, Sanjay Gupta, fue arrestado en el caso de coubicación de NSE. [101]
El 18 de julio de 2022, la Junta de Valores y Bolsa de la India (SEBI) aceptó el nombramiento de Ashishkumar Chauhan como nuevo director general y director ejecutivo del Mercado Nacional de Valores (NSE), la principal bolsa de valores del país. [102] [103]
El 30 de agosto de 2022, se denegó la solicitud de libertad bajo fianza del ex director ejecutivo de la NSE, Chitra Ramkrishna, en un caso de lavado de dinero. [104] La Dirección de Cumplimiento (ED) de Delhi detuvo a Ravi Narain, ex director ejecutivo de la Bolsa Nacional de Valores (NSE), en un caso de escuchas telefónicas, el 30 de agosto de 2022. [105]
El 28 de septiembre de 2022, en el caso de escuchas telefónicas, el Tribunal Superior de Delhi concedió la libertad bajo fianza al exdirector ejecutivo y director general de NSE, Chitra Ramkrishna, y a Anand Subramanian. [106]
El 1 de noviembre de 2022, el Departamento de Educación argumentó en contra de la libertad bajo fianza de Chitra Ramkrishna ante el Tribunal Superior de Delhi, diciendo que ella era la "mente maestra" detrás de la conspiración criminal que involucraba la supuesta escucha ilegal de teléfonos de empleados de NSE y que el caso de lavado de dinero estaba relacionado con esto. [107] [108]
En noviembre de 2017, el Departamento de Impuestos sobre la Renta (IT) allanó las instalaciones de altos funcionarios anteriores y actuales de la NSE y sus corredores. El Departamento de IT confiscó ₹110 millones en efectivo de la residencia de Delhi de Sanjay Gupta, promotor de valores de OPG. Los funcionarios de IT también allanaron más de 50 instalaciones del grupo OPG en Mumbai, Delhi y Calcuta. Junto con el efectivo, también se incautaron algunas computadoras portátiles, dispositivos de almacenamiento y documentos confidenciales. [109] Los funcionarios de IT también revelaron que han reunido libros de órdenes reconstruidos con efectivo que se transmite a paraísos fiscales (preferidos por los IIF) como Chipre, las Islas Vírgenes Británicas, Mauricio y Hong Kong, dondequiera que los valores de OPG tuvieran acceso. [110] [69] La redada de IT se llevó a cabo dos días después de que la NSE presentara informes de los auditores forenses EY y la Escuela de Negocios de la India (ISB) a SEBI. Sorprendentemente, en sus informes, tanto EY como la ISB exoneraron a la bolsa y a sus funcionarios. [111]
El 28 de mayo de 2018, la Oficina Central de Investigaciones presentó un informe de información preliminar (FIR) de nueve páginas un año después de que el segundo denunciante, que se hacía llamar Jaime Jones, hiciera graves acusaciones en una carta al presidente de la SEBI. [112] La CBI inició el caso contra individuos por participar en una conspiración criminal, intentar dar y recibir sobornos, abusar de su posición oficial, acceder injustamente a los servidores TBT de la NSE para obtener ganancias ilícitas, manipular el servidor de la NSE y destruir evidencia electrónica. La CBI también ha alegado que Sanjay Gupta y su cuñado comerciaban ilegalmente en Dubai, Ghana, Singapur, Hong Kong y China a través de su empresa. [68] [82] Después de presentar este caso, los equipos de la CBI también realizaron redadas en múltiples ubicaciones en Delhi, Mumbai y Bangalore. [113] M. Damodaran, ex presidente de SEBI, hizo una declaración diciendo: "Después de haber visto informes de que la CBI registró un caso en relación con el problema de ubicación conjunta de NSE, espero que la SEBI esté abordando el asunto al ritmo deseado. Es importante para la credibilidad regulatoria que la SEBI tome medidas efectivas de inmediato. Dado que una Bolsa es un regulador de primer nivel, debe estar a la altura de los más altos niveles de gobernanza y ser vista como tal. En su defecto, la SEBI debe tomar medidas correctivas rápidas". [112]
La CBI aseguró al Tribunal Superior de Delhi que investigará a todos los acusados clave relacionados con esta estafa, independientemente de su nivel en la jerarquía. [114] [115] La CBI también dijo que examinaría todos los aspectos mencionados en la petición y no se limitaría al FIR. [116] [117]
El 25 de febrero, la CBI detuvo a Anand Subramanian, exdirector de operaciones del grupo de la Bolsa Nacional de Valores, tras ampliar su investigación de tres años sobre la estafa de ubicación conjunta de la bolsa a la luz de "nuevos hechos" revelados en un informe condenatorio de la Sebi, dijeron funcionarios el viernes. Afirmaron que Subramanian fue detenido a última hora de la noche del jueves. [118]
Los funcionarios afirman que lo interrogaron durante días en Chennai antes de que la agencia decidiera arrestarlo. La Junta de Valores e Intercambio de la India (Sebi) ha acusado al ex director ejecutivo de NSE, Chitra Ramkrishna [119], y a otros de presuntas violaciones de la gobernanza en el nombramiento de Subramanian como asesor principal de estrategia y su posterior designación como director operativo del grupo y asesor de director general. [120]
La Junta de Valores e Intercambio de la India (Sebi) ha multado a Ramkrishna con 30 millones de rupias. [121] La Sebi impuso sanciones de 110 millones de rupias a ocho empresas, incluida la Bolsa Nacional de Valores (NSE) y a sus anteriores directores Chitra Ramkrishna y Ravi Narain, en el caso que involucra software relacionado con el comercio algorítmico. [122] [123] [124]
El 15 de marzo de 2022, Chitra Ramkrishna, exdirectora general de la NSE, fue puesta bajo detención judicial hasta el 28 de marzo. El juez también declaró que no es una persona importante y que no se le daría un trato preferencial mientras estuviera detenida. [125] [126] [127]
Después de preguntar al menos tres veces sobre el ex comisario de policía de Mumbai, Sanjay Pandey, en relación con la estafa de ubicación conjunta de la Bolsa Nacional de Valores (NSE), [128] la Directiva de Cumplimiento (ED) lo arrestó el 18 de julio de 2022 en relación con la presunta escucha telefónica de empleados de la NSE. [129] [130] [131]
El 18 de julio de 2022, el Tribunal de Delhi prolongó cuatro días la prisión preventiva de Chitra Ramakrishna en un caso de lavado de dinero que involucra presuntas escuchas telefónicas y espionaje al personal de la bolsa de valores. [132] [133] [134]
El 24 de septiembre de 2022, la Oficina Central de Investigaciones (CBI) arrestó al ex comisario de policía de Mumbai, Sanjay Pandey, en relación con un presunto caso de escuchas telefónicas ilegales a empleados de la NSE. [135]
El Tribunal Superior de Madrás ha enviado notificaciones a la SEBI, el Ministerio de Asuntos Corporativos (MCA), la CBI, la Dirección de Cumplimiento (ED) y la NSE. Esta medida se tomó después de que el Tribunal Superior admitiera una PIL presentada por la Chennai Financial Markets and Accountability (CFMA). El tribunal ha dado tiempo para responder a las notificaciones hasta el 11 de noviembre. [136] [137] [138]
La petición afirmaba que la NSE violó el objetivo fundamental y dio acceso preferencial ilegal a ciertos miembros comerciales para acceder a los datos comerciales de la NSE a costa de todo el mercado de valores y SEBI no ha tomado ninguna medida efectiva para descubrir la estafa. [139] [13]
En agosto de 2018, el Tribunal Superior de Madrás envió una notificación a SEBI solicitando que se tomaran las medidas adecuadas contra los empleados de NSE por el presunto fraude en los servicios de coubicación y ordenó a SEBI que presentara su respuesta. [140] Después de que NSE lanzara su TBT en el ámbito de la coubicación, BSE envió una nota a SEBI enfatizando la necesidad de un marco regulatorio justo. Sin embargo, SEBI la ignoró. [141]
El 8 de julio de 2015, Sucheta Dalal escribió un artículo en el portal de Moneylife en el que alegaba que ciertos funcionarios de la NSE estaban filtrando datos sensibles relacionados con la HFT o la coubicación a un grupo selecto de participantes del mercado para que pudieran comerciar más rápido que sus competidores. [142] El artículo se basaba en una supuesta denuncia presentada ante la SEBI en enero por un funcionario de un fondo de cobertura con sede en Singapur. La primera carta del denunciante procedía de Singapur y estaba dirigida a BK Gupta, subdirector general de la SEBI, y estaba fechada el 14 de enero de 2015. Se envió una copia a Sucheta Dalal desde Moneylife . [74] El escándalo de la coubicación salió a la luz cuando la NSE presentó una demanda por difamación el 21 de julio de 2015, reclamando daños y perjuicios por valor de 1.000 millones de rupias en el Tribunal Superior de Bombay contra Moneylife , para detener la publicación y circulación del artículo. Sin embargo, el tribunal desestimó el caso y pidió a la NSE que pagara 150.000 rupias a cada uno de los periodistas Debashis Basu y Sucheta Dalal. El tribunal también impuso una multa de 4,7 millones de rupias a la NSE que se pagaría en forma de donación al Hospital Masina y al Hospital Tata Memorial de Mumbai. El tribunal también ordenó a SEBI que investigara los cargos presentados por el denunciante. [143]