Menachem Brenner es profesor de finanzas y miembro de la facultad de banca y analistas financieros de la Escuela de Negocios Stern de la Universidad de Nueva York .
Biografía
Las principales áreas de investigación de Brenner incluyen los mercados de derivados, la cobertura , la fijación de precios de opciones y el mercado de valores . [1] Desarrolló (con Dan Galai) el índice de volatilidad VIX basado en los precios de las opciones sobre índices negociadas. [2]
También se ha desempeñado como editor asociado y árbitro de varias revistas financieras y fue editor (con Marti Subrahmanyam ) de Review of Derivatives Research , una revista académica especializada en mercados de derivados. [2]
Ha recibido la beca Lady Davis y subvenciones de la Fundación Ford y del Consejo Nacional de Investigación de Italia. Antes de incorporarse a NYU Stern, se desempeñó como profesor asociado de Finanzas en la Universidad Hebrea de Jerusalén . También fue profesor visitante en la Universidad de California en Berkeley , la Universidad de Bérgamo y la Universidad de Tel Aviv . [1]
Fue organizador y orador del Coloquio Anual e Internacional sobre Opciones de la Bolsa de Valores de Estados Unidos. [2]
Actividades profesionales
- Miembro de la junta directiva de la Bolsa de Valores de Tel Aviv (TASE), presidente del comité de nuevos productos y presidente del comité de índices bursátiles
- Consultor en el diseño e implementación de índices bursátiles y opciones sobre índices bursátiles para la TASE
- Consultor/conferenciante sobre derivados para las principales bolsas: TASE , AMSE, NYSE , Bolsa de Valores de Bombay , Bolsa de Derivados de Atenas
- Consultor de la Autoridad de Valores de Israel sobre diversos aspectos de los mercados de capitales y productos derivados.
- Consultor del Banco Central de Israel ( Banco de Israel )
- Diseñador de un índice de volatilidad utilizado por la Bolsa de materias primas francesa ( MONEP )
- Diseñador de índices de volatilidad para el proveedor líder de servicios de datos financieros en Japón (Quick Corp)
- Diseñador de índices de inversión de mercados emergentes para la Corporación Financiera Internacional ( Banco Mundial )
- Consultor de un gran banco israelí en el área de nuevos productos financieros
- Diseñador de productos derivados de volatilidad para la Bolsa de Valores de Estados Unidos
- Consultor en casos de arbitraje que involucran derivados
- Consultor de una empresa de valores israelí sobre el diseño y gestión de un departamento de derivados
- Consultor de diversos proyectos en el área de derivados, incluyendo valoración de Opciones Ejecutivas
- Consultor de un sistema de gestión de riesgos para un importante banco de Israel
- Profesor ejecutivo de futuros y opciones para importantes bancos estadounidenses y europeos, para una firma de valores japonesa y para un banco de inversión brasileño (por ejemplo, Deutsche Bank , Yamaichi Securities , Smith Barney , Garantia, JP Morgan , Credit Suisse, ICICI ) [2]
Publicaciones
Los artículos de Brenner han aparecido en el Journal of Finance , el Journal of Financial Economics , el Journal of Business y el Journal of Financial and Quantitative Analysis . También ha editado un libro sobre valoración de opciones . [1] [2]
- Azoulay, E.; M. Brenner y Y. Landskroner. Expectativas de inflación derivadas de opciones cambiarias . Journal of Monetary Economics.
- Brenner, M. (2002). J. Pickford (ed.). La naturaleza variable de las fuerzas volátiles, en Mastering Investments . FT Prentice Hall. págs. 224–230.
- Brenner, M.; G. Courtadon y M. Subrahmanyam (1987). La valoración de opciones sobre índices bursátiles . Vol. 414.
- Brenner, M.; M. Crouhy y D. Galai (2001). R. Levich y S. Figlewski (eds.). El enigma del Y2K, en Gestión de riesgos: el estado del arte . Kluwer Academic Publishers. págs. 111–119.
- Brenner, M.; R. Eldor y S. Hauser (abril de 2001). El precio de la iliquidez de las opciones . Journal of Finance. págs. 789–805.
- Brenner, M. & YH Eom. Fijación de precios de opciones sin arbitraje: nueva evidencia sobre la validez de la propiedad martingala . Revisión de estudios financieros.
- Brenner, M.; D. Galai y O. Sade. Endogenización de la elección de los postores en subastas de bienes divisibles . Journal of Monetary Economics.
- Brenner, M.; E. Ou y J. Zhang (marzo de 2006). Cobertura del riesgo de volatilidad . The Journal of Banking and Finance. págs. 811–821.
- Brenner, M.; P. Pasquariello y M. Subrahmanyam. Sobre la volatilidad y el movimiento conjunto de los mercados financieros estadounidenses en torno a los anuncios de noticias macroeconómicas . Journal of Financial and Quantitative Analysis.
- Brenner, M. y B. Schreiber (junio de 2007). Liquidez y eficiencia en tres mercados paralelos de opciones cambiarias .
- Brenner, M.; J. Shu y J. Zhang. El nuevo mercado para el comercio de volatilidad . Journal of Monetary Economics.
- Brenner, M. y M. Sokoler. Metas de inflación y regímenes cambiarios: evidencia de los mercados financieros . Review of Finance.
- Brenner, M.; R. Sundaram y D. Yermack (julio de 2000). Modificación de los términos de las opciones sobre acciones de los ejecutivos . Journal of Financial Economics, págs. 103-128.
- Sundaram, R.; M. Brenner y D. Yermack (septiembre de 2005). Sobre las rescisiones en las opciones sobre acciones de los ejecutivos . Journal of Business. págs. 1809–1835.
Educación
Brenner recibió la licenciatura en economía de la Universidad Hebrea de Jerusalén y los títulos de maestría y doctorado de Cornell . [1]
Referencias
- ^ abcd Perfil de Menachem Brenner en la Escuela de Negocios Stern de la Universidad de Nueva York
- ^ abcde Biografía de Menachem Brenner
Enlaces externos
- Perfil de Stern en la Universidad de Nueva York
- Biografía de Menachem Brenner
- Maestría en Ciencias en Finanzas Globales
