El Livret A es un producto financiero ofrecido por los bancos franceses . Establecido en 1818 por el rey Luis XVIII para pagar las deudas contraídas durante las guerras napoleónicas , parte de los fondos se transfieren ahora a la Caisse des dépôts et consignations , propiedad del estado francés, y se reinvierten en ella para construir HLM , o viviendas sociales, y pagar la deuda de la eurozona . Los fondos restantes son utilizados por los bancos para otorgar préstamos a las pequeñas y medianas empresas francesas . El producto actúa como una cuenta de ahorro para los ciudadanos y residentes franceses, y los rendimientos anuales no están sujetos a impuestos. En septiembre de 2024, estaba en manos de 56 millones de personas, [1] por un importe total de 428,7 mil millones de euros .
El Livret A fue creado en 1818 por el rey Luis XVIII para pagar las deudas contraídas durante las guerras napoleónicas . [2] [3] Los fondos se mantienen y reinvierten a través de la Caisse des dépôts et consignations , fundada en 1816. [2]
En el siglo XIX, los fondos se utilizaron para construir vías ferroviarias y canales en toda Francia. [3] Entre la Primera y la Segunda Guerra Mundial, se utilizó para instalar electricidad en la Francia rural. [2]
Desde 1945 se ha utilizado principalmente para construir viviendas sociales y proyectos de urbanismo. [2] [4]
Parte de los fondos se invierten a través de la Caisse des dépôts et consignations, que es propiedad total del estado francés. [2] En 2011, un decreto emitido por el Primer Ministro sugirió que los bancos franceses tenían que transferir el 60% de todos los fondos de las Livrets A a la Caisse des dépôts. [2] Antes del decreto, La Banque postale era el único banco que transfería el 100% de todos los fondos de la Livret A a la Caisse des dépôts, mientras que el Groupe Caisse d'Épargne transfería el 80%. [2] Los bancos comerciales como la Société générale o el Crédit agricole solo transfirieron entre el 20% y el 30%. [2] Todos los bancos franceses tienen para 2022 que transferir el 60% a la Caisse des dépôts.
A través de la Caisse des dépôts, los fondos se utilizan principalmente para construir nuevas viviendas sociales conocidas como HLM . [2] También se utilizan para pagar la deuda de la eurozona . [2] También se utilizan para reforzar la garantía de los bancos franceses y para otorgar préstamos a pequeñas y medianas empresas y entidades territoriales francesas (como ciudades, departamentos , etc.). [2] Finalmente, los fondos se invierten en acciones y bonos del Tesoro con calificación AAA y BBB . [2] [3]
Los bancos utilizan los fondos restantes para conceder préstamos a las pequeñas y medianas empresas francesas . [2] El proyecto de ley de presupuesto de 2024 incluyó una enmienda que abrió la puerta a que los depósitos en cuentas de ahorro Livret A se utilizaran para financiar la base industrial de defensa de Francia. [5]
A partir de 2008, el producto sólo lo ofrecían La Banque Postale y el Groupe Caisse d'Épargne. [3] Desde enero de 2009, lo ofrecen todos los bancos franceses. [3]
A partir de 2015, cada individuo solo puede tener una cuenta, con un monto de entre 10 y 22 950 euros. [6] Durante las elecciones presidenciales francesas de 2012 , François Hollande , quien fue elegido presidente de Francia, anunció su intención de aumentar el monto individual a 30 600 euros para construir 150 000 nuevas HLM . [2] [7]
En 2008, 46 millones de ciudadanos o residentes franceses poseían una Livret A, por un importe total de 128.100 millones de euros a finales de 2007. [3] En enero de 2012, 60 millones poseían una, por un importe total de 220.800 millones de euros. [2]
La tasa de rendimiento anual disminuyó en los últimos años. En 2010, tenía una tasa de rendimiento anual del 4%. En enero de 2012, tenía una tasa de rendimiento anual del 2,25%. [2] Para 2015, había caído al 1%. [6] Para 2016, había caído al 0,75%. [6] Para 2020, había caído al 0,5%. [6] El 1 de febrero de 2022, la tasa se incrementó al 1% debido a la inflación . [8] La tasa se duplicó al 2% el 1 de agosto de 2022, su tasa más alta en casi 10 años. [9]