La Ley de Instituciones de Depósito Garn–St Germain de 1982 ( Pub. L. 97–320, HR 6267, promulgada el 15 de octubre de 1982) es una ley del Congreso que desreguló las asociaciones de ahorro y préstamo y permitió a los bancos ofrecer préstamos hipotecarios a tasa ajustable . Se discute si la ley fue un factor atenuante o contribuyente a la crisis de ahorro y préstamo de fines de la década de 1980. [1]
El proyecto de ley, cuyo título completo era "Ley para revitalizar la industria de la vivienda fortaleciendo la estabilidad financiera de las instituciones de préstamos hipotecarios para la vivienda y asegurando la disponibilidad de préstamos hipotecarios para la vivienda", fue una iniciativa de la Administración Reagan . [2]
El proyecto de ley lleva el nombre de sus patrocinadores, el congresista Fernand St Germain , demócrata de Rhode Island , y el senador Jake Garn , republicano de Utah . El proyecto de ley tuvo un amplio apoyo en el Congreso, con copatrocinadores como Charles Schumer y Steny Hoyer . [3] El proyecto de ley fue aprobado por abrumadora mayoría, por un margen de 272 a 91 en la Cámara. [4]
Un cambio importante para los consumidores fue permitir que cualquier persona coloque bienes inmuebles, que consten de una a cuatro unidades de vivienda, en su propio fideicomiso sin activar la cláusula de vencimiento en caso de venta . La cláusula de vencimiento en caso de venta permite a los prestamistas ejecutar la hipoteca de un préstamo actual al transferirlo a otro. Esto facilita enormemente el uso de fideicomisos para transferir propiedades a herederos y menores. También puede proteger la propiedad de propietarios ricos o riesgosos contra la posibilidad de futuras demandas o acreedores, porque el fideicomiso es dueño de la propiedad, no de las personas en riesgo. El proyecto de ley establece que "... un prestamista no puede ejercer su opción de conformidad con una cláusula de vencimiento en caso de... una transferencia a un fideicomiso inter vivos en el que el prestatario es y sigue siendo beneficiario y que no se relaciona con una transferencia de derechos de ocupación de la propiedad[.]" (Ley de Instituciones de Depósito Garn st Germain de 1982, (USC) 1701j-3(d)(8).) [5]
El Título VIII de la ley, Transacciones Hipotecarias Alternativas , permitió a los bancos proporcionar préstamos hipotecarios a tasa ajustable . [6]
La aprobación del proyecto de ley se considera un cambio importante en la postura del Partido Demócrata sobre la regulación económica, ya que el partido había defendido históricamente las regulaciones financieras de la era del New Deal, pero ahora había pasado a favorecer la desregulación financiera. Según un estudio de 2022, este cambio se produjo como consecuencia de las reformas del Congreso de la década de 1970, que socavaron los intereses parroquiales y populistas sureños dentro del Partido Demócrata. Estos intereses parroquiales y populistas favorecían un sistema bancario descentralizado. Posteriormente, el partido impulsó reformas desreguladoras que percibió como beneficiosas para los ahorradores y los consumidores. [7]
