Las Leyes Bancarias Nacionales de 1863 y 1864 fueron dos leyes bancarias federales de los Estados Unidos que establecieron un sistema de bancos nacionales autorizados a nivel federal y crearon el Sistema Bancario Nacional de los Estados Unidos. Fomentaron el desarrollo de una moneda nacional respaldada por las tenencias bancarias de títulos del Tesoro de los Estados Unidos y establecieron la Oficina del Contralor de la Moneda como parte del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos . La Ley dio forma al sistema bancario nacional actual y su apoyo a una política bancaria estadounidense uniforme.
Al finalizar la Segunda Banca de los Estados Unidos en 1836, el control de los regímenes bancarios pasó en su mayor parte a manos de los estados. Los distintos estados adoptaron políticas que incluían la prohibición total de la banca (como en Wisconsin), un solo banco autorizado por el estado (como en Indiana e Illinois), la concesión limitada de licencias a los bancos (como en Ohio) y la entrada libre (como en Nueva York). [1] Si bien el éxito relativo de las leyes de "banca libre" de Nueva York llevó a varios estados a adoptar también un régimen bancario de entrada libre, el sistema siguió estando mal integrado entre los estados. Aunque todos los billetes estaban denominados uniformemente en dólares, a menudo circulaban con un gran descuento en los estados más allá de su emisión.
Al final, aparecieron fraudes muy publicitados en estados como Michigan, que habían adoptado regímenes de libre entrada pero no exigían la redención de las emisiones bancarias por dinero en efectivo. La percepción de una peligrosa " banca salvaje ", junto con la escasa integración del sistema bancario estadounidense, condujo a un creciente apoyo público a un régimen bancario nacional uniforme.
Por otra parte, el gobierno de los Estados Unidos todavía tenía capacidades impositivas limitadas y, por lo tanto, tenía interés en el potencial de señoreaje de un banco nacional. En 1846, la administración Polk creó un sistema del Tesoro de los Estados Unidos que trasladaba fondos públicos de bancos privados a sucursales del Tesoro para financiar la guerra entre México y Estados Unidos . Sin embargo, los ingresos generados de esta manera eran limitados sin una moneda nacional.
Esto se volvió más urgente durante la Guerra Civil, cuando el Congreso y Lincoln luchaban por financiar los esfuerzos de guerra. [2] Sin un mecanismo nacional para emitir moneda, la administración de Lincoln no podía explotar los poderes y lagunas legales que, por ejemplo, Gran Bretaña podía aprovechar con su banco central, para financiar los altos gastos involucrados. Anteriormente, el daño que se causaría a los bancos estatales por la competencia nacional era suficiente para impedir la concesión de licencias a bancos nacionales importantes. Pero, aprovechando la crisis de la guerra, Lincoln pudo ampliar este esfuerzo.
Uno de los primeros intentos de emitir una moneda nacional se produjo en los primeros días de la Guerra Civil, cuando el Congreso aprobó la Ley de Curso Legal de 1862 , que permitía la emisión de 150 millones de dólares en billetes nacionales conocidos como greenbacks y exigía que se emitiera y aceptara papel moneda en lugar de monedas de oro y plata. Los billetes estaban respaldados únicamente por la promesa del gobierno nacional de canjearlos y su valor dependía de la confianza pública en el gobierno, así como de la capacidad del gobierno para entregar especies a cambio de los billetes en el futuro. Muchos pensaban que esta promesa que respaldaba los billetes era tan buena como la tinta verde impresa en un lado, de ahí el nombre de "greenbacks". [3]
La Segunda Ley de Curso Legal , [4] promulgada el 11 de julio de 1862, una Resolución Conjunta del Congreso, [5] y la Tercera Ley de Curso Legal , [6] promulgada el 3 de marzo de 1863, ampliaron el límite a 450 millones de dólares. Se calculó que la mayor cantidad de billetes verdes en circulación en un momento dado fue de 447.300.203,10 dólares. [7]
La Ley del Banco Nacional (cap. 58, 12 Stat. 665; 25 de febrero de 1863), conocida originalmente como la Ley de Moneda Nacional, fue aprobada en el Senado por 23 votos a favor y 21 en contra, y fue complementada un año después por la Ley de Banca Nacional de 1864. Los objetivos de estas leyes eran crear una moneda nacional única, un sistema de concesión de licencias bancarias nacionalizadas y recaudar dinero para el esfuerzo bélico de la Unión. La Ley estableció bancos nacionales que podían emitir billetes bancarios nacionales que estaban respaldados por el Tesoro de los Estados Unidos e impresos por el propio gobierno. La cantidad de billetes que un banco podía emitir era proporcional al nivel de capital del banco depositado en el Interventor de la Moneda en el Tesoro. Para controlar aún más la moneda, la Ley impuso impuestos a los billetes emitidos por bancos estatales y locales, lo que esencialmente expulsó de la circulación el papel moneda no emitido por el gobierno federal. [8]
Desde el establecimiento de la República, los gobiernos estatales habían tenido autoridad para regular los bancos. Antes de la ley, las legislaturas estatales normalmente emitían cartas bancarias caso por caso, teniendo en cuenta si la zona necesitaba un nuevo banco y si el solicitante tenía buena reputación moral. Como este sistema podía estar sujeto a la corrupción, los estados comenzaron a aprobar leyes de "banca libre" en 1837, lo que significaba que cualquier solicitante que completara la documentación correcta y depositara un pago en especie al estado recibiría una carta. En la década de 1860, más de la mitad de los estados tenían una ley de este tipo en sus libros. Sin embargo, la Ley Bancaria Nacional de 1864 (cap. 106, 13 Stat. 99; 3 de junio de 1864) puso fin a la cuestión al establecer cartas bancarias emitidas por el gobierno federal, que sacaron la banca de las manos de los gobiernos estatales. [3] [8] El primer banco en recibir una carta nacional fue el First National Bank de Filadelfia, Pensilvania (Carta n.º 1). [9] El primer banco nacional nuevo que abrió fue el First National Bank de Davenport, Iowa (Carta N.° 15). [ cita requerida ] Además, la nueva Ley convirtió más de 1500 bancos estatales en bancos nacionales. [ cita requerida ]
La Ley del Banco Nacional de 1863 se aprobó el 25 de febrero de 1863 y fue el primer intento de establecer un sistema bancario federal después de los fracasos del Primer y Segundo Banco de los Estados Unidos, y sirvió como predecesora de la Ley de la Reserva Federal de 1913. [10] [11] La ley permitió la creación de bancos nacionales, estableció un plan para establecer una moneda nacional respaldada por valores gubernamentales en poder de otros bancos y dio al gobierno federal la capacidad de vender bonos y valores de guerra (para ayudar al esfuerzo bélico ). Los bancos nacionales fueron autorizados por el gobierno federal y estaban sujetos a una regulación más estricta; tenían requisitos de capital más altos y no se les permitía prestar más del 10% de sus tenencias. Se impuso un alto impuesto a los bancos estatales para desalentar la competencia, y en 1865 la mayoría de los bancos estatales habían recibido cartas nacionales o habían colapsado. [10]
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La ley de 1864, basada en una ley del estado de Nueva York, puso al gobierno federal a cargo de la supervisión activa de los bancos comerciales.
En 1865 y 1866 se aprobaron otras leyes que impusieron un impuesto para acelerar la adopción del sistema. Todos los bancos (nacionales o no) debían pagar un impuesto del 10 por ciento sobre los pagos que hicieran en billetes distintos de los billetes de los bancos nacionales. La tasa impositiva se fijó intencionalmente tan alta que prohibiera efectivamente la circulación de billetes de bancos estatales y privados. Para entonces, la conversión de los bancos estatales a bancos nacionales ya estaba bien encaminada. La constitucionalidad del impuesto llegó a la Corte Suprema en Veazie Bank v. Fenno , un caso entre un banco de Maine autorizado por el estado y el recaudador de ingresos internos. La Corte falló 7 a 2 a favor del gobierno. Los bancos estatales decayeron hasta la década de 1870, cuando la creciente popularidad de los cheques y la rentabilidad decreciente de las emisiones de moneda de los bancos nacionales provocaron un resurgimiento.
La concesión de licencias condujo a la creación de muchos bancos nacionales y de un sistema bancario nacional que creció a un ritmo rápido. El número de bancos nacionales aumentó de 66 inmediatamente después de la Ley a 7.473 en 1913. [ cita requerida ] Inicialmente, este aumento de la banca nacional se produjo a expensas de la banca estatal: el número de bancos estatales disminuyó de 1.466 en 1863 a 247 en 1868. [ cita requerida ] Aunque a los bancos estatales ya no se les permitía emitir billetes, los banqueros locales aprovecharon los requisitos de capital menos estrictos (10.000 dólares para los bancos estatales frente a 50.000-200.000 dólares para los bancos nacionales) y abrieron nuevas sucursales en masa. Estos nuevos bancos estatales sirvieron entonces como competencia para los bancos nacionales, y su número aumentó a 15.526 en 1913. [ cita requerida ]
Los años que precedieron a la aprobación del impuesto del 10% sobre los billetes bancarios estuvieron relacionados con los acontecimientos relacionados con la Ley Bancaria Nacional de 1864. Durante este período, Hugh McCulloch estaba decidido a "luchar contra la legislación bancaria nacional, que percibía con razón como una amenaza para la banca autorizada por los estados. Aunque intentó bloquear la creación del sistema, [McCulloch] no estaba decidido a ser su defensor". [ cita requerida ] Parte de sus planes para renovar esta parte del sistema bancario incluía contratar personal nuevo, participar activamente en varios aspectos como "evaluar personalmente las solicitudes de autorización bancaria y consolar a los posibles banqueros" y "colaborar en el diseño de los nuevos billetes bancarios nacionales y organizar su grabado, impresión y distribución". Como resultado de los esfuerzos de McCulloch, muchos bancos simplemente no estaban dispuestos a adaptarse a su sistema de operaciones. Esto impulsó al Congreso a aprobar "un impuesto del 10 por ciento sobre los billetes de los bancos estatales, lo que indicaba su determinación de que los bancos nacionales triunfarían y los bancos estatales desaparecerían".
Una ley posterior, aprobada el 3 de marzo de 1865, [12] impuso un impuesto del 10 por ciento sobre los billetes de los bancos estatales que entraría en vigor el 1 de julio de 1866. De manera similar a los impuestos anteriores, esto obligó efectivamente a que toda la moneda no federal saliera de circulación. También dio lugar a la creación de cuentas de depósito a la vista y alentó a los bancos a unirse al sistema nacional, aumentando sustancialmente el número de bancos nacionales. [3]
Las Leyes Bancarias Nacionales sirvieron para crear la estructura dual (federal-estatal) que ahora es una característica definitoria del sistema bancario y la economía de los EE. UU. El Contralor de la Moneda sigue teniendo importancia en la economía de los EE. UU. y es responsable de la administración y supervisión de los bancos nacionales, así como de ciertas actividades de las subsidiarias bancarias (según la Ley Gramm-Leach-Bliley de 1999). [3] En 2004, John D. Hawke, Jr. , Contralor de la Moneda , utilizó la Ley para excluir de manera efectiva a los fiscales generales estatales de las funciones de supervisión y regulación de los bancos nacionales. Muchos culpan a la falta de supervisión y regulación resultante de la recesión de fines de la década de 2000 , el rescate del sistema financiero estadounidense y la crisis de las hipotecas de alto riesgo . [13]
