Ley de instrumentos financieros y de cambio

Ley japonesa de 2006

La Ley de Bolsa e Instrumentos Financieros (金融商品取引法, Kin'yū shōhin torihiki-hō ) , es una ley japonesa que es el principal estatuto que codifica la ley de valores y regula las compañías de valores en Japón. Fue promulgada el 14 de junio de 2006.

La ley prevé:

• Registro y regulación de los corredores de bolsa y sus representantes registrados
• Obligaciones de divulgación financiera corporativa aplicables a empresas públicas, fideicomisos de inversión y entidades similares
• Reglas de la oferta pública de adquisición
• Obligaciones de información aplicables a los grandes accionistas de las sociedades cotizadas
• Controles internos en empresas públicas; en este rol la ley a menudo se denomina J-SOX , una referencia a la Ley Sarbanes-Oxley estadounidense (SOX).

Resumen

La Ley de modificación de la Ley de valores y bolsa, etc., fue aprobada en la 164.ª sesión de la Dieta , reformando la Ley de valores y bolsa de 1946 y actualizando el nombre de la ley a Ley de instrumentos financieros y bolsa (FIEA). Esta ley también abolió la Ley de negociación de futuros financieros ( en japonés :金融先物取引法, romanizado :  Kin'yū Sakimono Torihiki Hō ) y otras tres leyes, incorporando sus regulaciones a la FIEA. ^[1] La ley tenía tres objetivos principales: fomentar el uso de servicios e instrumentos financieros ampliando la protección del consumidor y aumentando la comodidad; aumentar la fiabilidad percibida en el mercado de valores mediante la promulgación de normas que garantizaran la equidad y la transparencia; reformar las leyes existentes para que se ajustaran a los estándares internacionales en un mercado cada vez más globalizado. Con base en estos objetivos, la ley desarrolló cuatro pilares principales. ^[2]

1. Establecer un marco legislativo transversal para la protección de los inversores que abarque los productos financieros con fuertes características de inversión (el llamado marco jurídico para los servicios a los inversores)
2. Ampliación de los requisitos de divulgación
3. Garantizar una gestión adecuada de las operaciones de autorregulación de las bolsas
4. Medidas estrictas contra el comercio desleal

Disposiciones de la Ley J-SOX

Las partes de control interno de la FIEA se promulgaron en gran medida en respuesta a escándalos corporativos como los episodios de Kanebo, Livedoor y el Fondo Murakami . ^{[ cita requerida ]}

En febrero de 2007, el Comité de Control Interno del Consejo de Contabilidad Empresarial de la Agencia de Servicios Financieros de Japón publicó una Guía de Implementación final para la Evaluación de Gestión y Auditoría de los Controles Internos sobre los Informes Financieros (ICFR). La Guía de Implementación proporciona detalles a las empresas japonesas sobre cómo implementar una Evaluación de Gestión del Control Interno sobre los Informes Financieros, tal como lo exige la Ley de Instrumentos Financieros y Cambio.

La Ley de Instrumentos Financieros y Bolsa entró en vigor en abril de 2008 para aproximadamente 3.800 empresas que cotizan en Japón, junto con sus filiales extranjeras.

Forrester Research enumera los siguientes desafíos y diferencias entre J-SOX y SOX:

• Servicios profesionales. Japón tiene menos del 10% del número de contables calificados que Estados Unidos.
• Independencia de los auditores. Si bien el concepto de independencia de los auditores existe en el mercado japonés de manera similar a lo que ocurre en Estados Unidos, muchas empresas japonesas pueden confiar y confiarán en la influencia y las recomendaciones de sus firmas de auditoría.
• La automatización de las auditorías es fundamental. La escasez extrema de auditores en comparación con las cifras per cápita de Estados Unidos aumentará la exigencia y la necesidad de eficiencia en los procesos de auditoría interna y de software que pueda respaldar estos procesos.
• Apoyo a la gobernanza de TI. En la guía de noviembre sobre el alcance del proceso J-SOX, queda claro que los controles de TI son un punto central de atención para J-SOX.

Véase también

• Ley para mantener la promesa de una economía fuerte (Medidas presupuestarias), 2002 – específicamente para Ontario
• CLERP-9 – Versión australiana de la ley
• Prevención de pérdida de datos

Referencias

1. Kawaguchi, Yasuhiro (2009). "La promulgación y la importancia de la Ley de instrumentos financieros y de cambio en Japón". heinonline.org . Consultado el 16 de febrero de 2022 .
2. "Ley de instrumentos financieros y de cambio: Agencia de servicios financieros". www.fsa.go.jp . Consultado el 16 de febrero de 2022 .

Enlaces externos

• ¿Qué es la ley Sarbanes Oxley japonesa?
• La TI se prepara para las reglas de la J-SOX
• Ley de instrumentos financieros y de intercambio: Agencia de servicios financieros