Las Leyes Bancarias Nacionales de 1863 y 1864 fueron dos leyes bancarias federales de los Estados Unidos que establecieron un sistema de bancos nacionales constituidos a nivel federal y crearon el Sistema Bancario Nacional de los Estados Unidos. Fomentaron el desarrollo de una moneda nacional respaldada por tenencias bancarias de títulos del Tesoro estadounidense y establecieron la Oficina del Contralor de la Moneda como parte del Departamento del Tesoro de los Estados Unidos . La Ley dio forma al sistema bancario nacional actual y su apoyo a una política bancaria estadounidense uniforme.
Al final del Segundo Banco de los Estados Unidos en 1836, el control de los regímenes bancarios pasó principalmente a los estados. Diferentes estados adoptaron políticas que incluían una prohibición total de la banca (como en Wisconsin), un solo banco autorizado por el estado (como en Indiana e Illinois), autorización limitada de bancos (como en Ohio) y entrada libre (como en Nueva York). [1] Si bien el relativo éxito de las leyes de "banca libre" de Nueva York llevó a varios estados a adoptar también un régimen bancario de libre entrada, el sistema siguió estando mal integrado entre los estados. Aunque todos los billetes estaban denominados uniformemente en dólares, los billetes a menudo circulaban con un gran descuento en estados más allá de su emisión.
Al final, surgieron fraudes muy publicitados en estados como Michigan, que habían adoptado regímenes de libre entrada pero no exigían la canjeabilidad de las emisiones bancarias por dinero en metálico. La percepción de una peligrosa " banca salvaje ", junto con la escasa integración del sistema bancario estadounidense, llevó a un creciente apoyo público a un régimen bancario nacional uniforme.
El gobierno de los Estados Unidos, por otra parte, todavía tenía capacidades tributarias limitadas y por eso tenía interés en el potencial de señoreaje de un banco nacional. En 1846, la administración Polk creó un sistema del Tesoro de los Estados Unidos que movía fondos públicos de los bancos privados a las sucursales del Tesoro para financiar la guerra entre México y Estados Unidos . Sin embargo, los ingresos generados de esta manera eran limitados sin una moneda nacional.
Esto se volvió más urgente durante la Guerra Civil, cuando el Congreso y Lincoln luchaban por financiar los esfuerzos bélicos. [2] Sin un mecanismo nacional para la emisión de moneda, la administración Lincoln no podría explotar los poderes y lagunas que, por ejemplo, Gran Bretaña podría tener con su banco central, para financiar los altos gastos involucrados. Anteriormente, el daño que la competencia nacional causaría a los bancos estatales era suficiente para evitar una concesión significativa de bancos nacionales. Pero aprovechando la crisis de guerra, Lincoln pudo ampliar este esfuerzo.
Uno de los primeros intentos de emitir una moneda nacional se produjo en los primeros días de la Guerra Civil, cuando el Congreso aprobó la Ley de Curso Legal de 1862 , que permitía la emisión de 150 millones de dólares en billetes nacionales conocidos como billetes verdes y ordenaba que se emitiera y aceptara papel moneda. en lugar de monedas de oro y plata. Los billetes estaban respaldados únicamente por la promesa del gobierno nacional de canjearlos y su valor dependía de la confianza del público en el gobierno, así como de la capacidad del gobierno para entregar dinero en metálico a cambio de los billetes en el futuro. Muchos pensaron que esta promesa que respaldaba los billetes era tan buena como la tinta verde impresa en un lado, de ahí el nombre "billetes verdes". [3]
La Segunda Ley de Curso Legal , [4] promulgada el 11 de julio de 1862, una Resolución Conjunta del Congreso, [5] y la Tercera Ley de Curso Legal , [6] promulgada el 3 de marzo de 1863, amplió el límite a 450 millones de dólares. La mayor cantidad de billetes verdes en circulación en un momento dado se calculó en 447.300.203,10 dólares. [7]
La Ley del Banco Nacional (cap. 58, 12 Stat. 665; 25 de febrero de 1863), originalmente conocida como Ley de la Moneda Nacional, fue aprobada en el Senado por 23 a 21 votos y fue complementada un año después por la Ley de Banca Nacional. Ley de 1864. Los objetivos de estas leyes eran crear una moneda nacional única, un sistema de estatutos bancarios nacionalizado y recaudar dinero para el esfuerzo bélico de la Unión. La ley estableció bancos nacionales que podían emitir billetes de banco nacionales respaldados por el Tesoro de los Estados Unidos e impresos por el propio gobierno. La cantidad de billetes que un banco podía emitir era proporcional al nivel de capital del banco depositado en el Contralor de Moneda del Tesoro. Para controlar aún más la moneda, la Ley gravó los billetes emitidos por bancos estatales y locales, esencialmente sacando de circulación el papel moneda no emitido a nivel federal. [8]
Desde el establecimiento de la República, los gobiernos estatales habían tenido autoridad para regular los bancos. Antes de la ley, las legislaturas estatales normalmente emitían estatutos bancarios caso por caso, teniendo en cuenta si el área necesitaba un nuevo banco y si el solicitante tenía buena reputación moral. Como este sistema podía estar sujeto a corrupción, los estados comenzaron a aprobar leyes de "banca libre" en 1837, lo que significaba que a cualquier solicitante que completara la documentación correcta y depositara un pago en especie al estado se le otorgaría un estatuto. En la década de 1860, más de la mitad de los estados contaban con una ley de este tipo. Sin embargo, la Ley de Banca Nacional de 1864 (cap. 106, 13 Stat. 99; 3 de junio de 1864) puso fin a la cuestión al establecer estatutos bancarios emitidos a nivel federal, que sacaron la banca de las manos de los gobiernos estatales. [3] [8] El primer banco en recibir una carta nacional fue el First National Bank de Filadelfia, Pensilvania (Carta #1). [9] El primer banco nacional nuevo que se abrió fue el Primer Banco Nacional de Davenport, Iowa (Carta #15). [ cita necesaria ] Además, la nueva ley convirtió más de 1.500 bancos estatales en bancos nacionales. [ cita necesaria ]
La Ley del Banco Nacional de 1863 fue aprobada el 25 de febrero de 1863 y fue el primer intento de establecer un sistema bancario federal después de las quiebras del Primer y Segundo Banco de los Estados Unidos, y sirvió como predecesora de la Ley de la Reserva Federal de 1863. 1913. [10] [11] La ley permitió la creación de bancos nacionales, estableció un plan para establecer una moneda nacional respaldada por valores gubernamentales en poder de otros bancos y le dio al gobierno federal la capacidad de vender bonos y valores de guerra (en para ayudar al esfuerzo bélico ). Los bancos nacionales fueron autorizados por el gobierno federal y estaban sujetos a una regulación más estricta; tenían requisitos de capital más altos y no se les permitía prestar más del 10% de sus participaciones. Se impuso un impuesto elevado a los bancos estatales para desalentar la competencia y, en 1865, la mayoría de los bancos estatales habían recibido estatutos nacionales o habían quebrado. [10]
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La ley de 1864, basada en una ley del estado de Nueva York, llevó al gobierno federal a la supervisión activa de los bancos comerciales.
Otras leyes aprobadas en 1865 y 1866 impusieron un impuesto para acelerar la adopción del sistema. Todos los bancos (nacionales o no) tenían que pagar un impuesto del 10 por ciento sobre los pagos que realizaban en billetes distintos de los billetes de banco nacionales. La tasa impositiva se fijó intencionalmente en un nivel tan alto que prohibía efectivamente una mayor circulación de billetes privados y de bancos estatales. Para entonces, la conversión de bancos estatales a bancos nacionales estaba en marcha. La constitucionalidad del impuesto se presentó ante la Corte Suprema en Veazie Bank contra Fenno , un caso presentado por un banco autorizado por el estado de Maine y el recaudador de ingresos internos. El Tribunal falló 7 a 2 a favor del gobierno. Los bancos estatales declinaron hasta la década de 1870, cuando la creciente popularidad de los cheques y la rentabilidad cada vez menor de las emisiones de moneda de los bancos nacionales provocaron un resurgimiento.
La concesión de estatutos condujo a la creación de muchos bancos nacionales y un sistema bancario nacional que creció a un ritmo rápido. El número de bancos nacionales aumentó de 66 inmediatamente después de la Ley a 7.473 en 1913. [ cita necesaria ] Inicialmente, este aumento de la banca nacional se produjo a expensas de la banca estatal: el número de bancos estatales disminuyó de 1.466 en 1863 a 247 en 1868. [ cita necesaria ] Aunque a los bancos estatales ya no se les permitía emitir billetes, los banqueros locales aprovecharon requisitos de capital menos estrictos ($ 10 000 para los bancos estatales versus $ 50 000 a 200 000 para los bancos nacionales) y abrieron nuevas sucursales en masa. Estos nuevos bancos estatales sirvieron luego como competencia para los bancos nacionales, y en 1913 su número llegó a 15.526. [ cita necesaria ]
Los años previos a la aprobación del impuesto del 10% sobre los billetes consistieron en acontecimientos relacionados con la Ley Bancaria Nacional de 1864. Durante este período, Hugh McCulloch estaba decidido a "luchar contra la legislación bancaria nacional, que percibía con razón como una amenaza". a la banca autorizada por el estado. Aunque intentó bloquear la creación del sistema, él [McCulloch] no estaba decidido a ser su defensor". [ cita necesaria ] Parte de sus planes para renovar esta parte del sistema bancario incluía contratar nuevo personal, participar activamente en varios aspectos, como "evaluar personalmente las solicitudes de estatutos bancarios y consolar a los posibles banqueros" y "ayudar en el diseño de los nuevos billetes del banco nacional, y dispuso su grabado, impresión y distribución." Como resultado de los esfuerzos de McCulloch, muchos bancos simplemente no estaban dispuestos a adaptarse a su sistema de operaciones. Esto llevó al Congreso a aprobar "un impuesto del 10 por ciento sobre los billetes de los bancos estatales, señalando su determinación de que los bancos nacionales triunfarían y los bancos estatales desaparecerían".
Una ley posterior, aprobada el 3 de marzo de 1865, [12] impuso un impuesto del 10 por ciento sobre los billetes de los bancos estatales que entraría en vigor el 1 de julio de 1866. Al igual que los impuestos anteriores, esto efectivamente obligó a toda la moneda no federal a circular. . También resultó en la creación de cuentas de depósito a la vista y alentó a los bancos a unirse al sistema nacional, aumentando sustancialmente el número de bancos nacionales. [3]
Las Leyes Bancarias Nacionales sirvieron para crear la estructura dual (federal-estado) que ahora es una característica definitoria del sistema bancario y la economía estadounidenses. El Contralor de la Moneda sigue teniendo importancia en la economía estadounidense y es responsable de la administración y supervisión de los bancos nacionales, así como de ciertas actividades de las filiales bancarias (según la Ley Gramm-Leach-Bliley de 1999). [3] En 2004, la Ley fue utilizada por John D. Hawke, Jr. , Contralor de la Moneda , para prohibir efectivamente a los fiscales generales estatales desempeñar funciones regulatorias y de supervisión de los bancos nacionales. Muchos culpan a la resultante falta de supervisión y regulación por la recesión de finales de la década de 2000 , el rescate del sistema financiero estadounidense y la crisis de las hipotecas de alto riesgo . [13]
