En matemáticas financieras , los límites de no arbitraje son relaciones matemáticas que especifican límites a los precios de las carteras financieras . Estos límites de precios son un ejemplo específico de límites de buena oferta y, de hecho, son los extremos más grandes de los límites de buena oferta. [1]
El ejemplo no trivial más frecuente de límites sin arbitraje es la paridad put-call para los precios de las opciones. En los mercados incompletos , los límites están dados por los precios de subcobertura y supercobertura . [1] [2]
La esencia del no arbitraje en las finanzas matemáticas es excluir la posibilidad de “ganar dinero de la nada” en el mercado financiero. Esto es necesario porque la existencia del arbitraje no sólo es irreal, sino que también contradice la posibilidad de un equilibrio económico. Todos los modelos matemáticos de los mercados financieros tienen que satisfacer una condición de no arbitraje para ser modelos realistas. [3]
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