John P. Costas (nacido el 27 de enero de 1957) es un empresario, banquero y comerciante estadounidense. Es el ex presidente y director ejecutivo de UBS Investment Bank , donde supervisó el crecimiento de la franquicia de banca de inversión del banco suizo a nivel mundial desde 2000 hasta 2005. Desde 2005 hasta 2007, Costas fue presidente y director ejecutivo de Dillon Read Capital Management , una unidad de negociación propia de UBS y una empresa de gestión de alternativas.
Costas fundó la firma de valores PrinceRidge Group en 2009 y se retiró de ella en agosto de 2012. Ahora es miembro gerente de Costas Family Holdings, una firma de inversión privada.
Costas se graduó de la Universidad de Delaware en 1979 con un título en ciencias políticas y recibió su MBA de la Tuck School of Business del Dartmouth College en 1981 con una concentración en finanzas. [ cita requerida ]
Costas comenzó su carrera en 1981 como vendedor de renta fija en First Boston Corporation , más tarde Credit Suisse First Boston . Tras incorporarse como aprendiz, Costas fue escalando posiciones y, finalmente, se convirtió en codirector global de renta fija y miembro del comité ejecutivo del banco de inversiones. [ cita requerida ]
En 1996, Costas dejó Credit Suisse First Boston para unirse al Union Bank of Switzerland como jefe de renta fija de América del Norte. [1] Un año más tarde, Costas fue nombrado jefe de Comercio de Renta Fija Global en Union Bank of Switzerland, puesto que ocupó primero en Warburg Dillon Read (más tarde UBS Warburg y luego UBS Investment Bank ) después de que la fusión del banco con Swiss Bank Corporation creara UBS en 1998.
En diciembre de 2001, Costas fue nombrado director ejecutivo de la división de banca de inversión de UBS, en ese momento conocida como UBS Warburg. [2] [3] El mandato de Costas era convertir a UBS Warburg en una importante firma de banca de inversión de Wall Street en los EE. UU. y competir con las firmas estadounidenses más grandes. [ cita requerida ]
Como UBS ya había intentado construir un negocio a través de adquisiciones , Costas cambió la estrategia de crecimiento de adquirir empresas enteras a contratar banqueros de inversión individuales o equipos de banqueros de empresas rivales. [4] Costas había seguido un enfoque similar en la construcción del negocio de renta fija de UBS, contratando a más de 500 personas de ventas y trading y aumentando los ingresos de 300 millones de dólares en 1998 a más de 3.000 millones de dólares en 2001. SBC había construido sus operaciones de banca de inversión a través de la adquisición de SG Warburg por 860 millones de libras (1.600 millones de dólares) en 1995 y la compra de Dillon, Read & Co. por 600 millones de dólares en 1997. [2] Costas contrató a más de 30 banqueros estadounidenses de alto nivel entre 2001 y 2004 para impulsar el crecimiento del banco, ya que UBS buscaba tomar negocios de las empresas estadounidenses establecidas en su propio mercado. [2] Se estimó que UBS gastó entre 600 y 700 millones de dólares en contratar a los mejores banqueros de Estados Unidos durante este período de tres años. [5]
Costas dio un gran golpe al reclutar al ex banquero de inversiones de Drexel Burnham Lambert , Ken Moelis . La contratación de Moelis atrajo la atención sobre los esfuerzos de UBS por aumentar su presencia en la banca de inversión. Moelis se unió a UBS procedente de Donaldson Lufkin & Jenrette en 2001, poco después de que esa firma fuera adquirida por Credit Suisse First Boston . En sus seis años en UBS, Moelis asumió finalmente el papel de lugarteniente de Costas como presidente del Banco de Inversión de UBS y se le atribuyó, junto con Costas, la creación de la operación de banca de inversión de UBS en los Estados Unidos. [6] Entre los otros reclutas importantes del banco durante este período se encontraban Olivier Sarkozy , Morgan LeConey, Guy Phillips, Ben Lorello, [7] [8] David Tcholakian y Jeff McDermott. [9] Entre 2002 y 2004, cuando Costas asumió como director ejecutivo del banco de inversión global, las ganancias antes de impuestos aumentaron un 47 por ciento, a 3.600 millones de dólares. [10]
En 2005, Costas fue sucedido como CEO de UBS Investment Bank por Huw Jenkins , el ex jefe de la división de acciones. [10]
A Costas se le ofreció la oportunidad de crear un nuevo fondo de cobertura dentro de UBS. El fondo de cobertura, llamado Dillon Read Capital Management , reclutó a un equipo de 120 profesionales de operaciones y soporte que anteriormente estaban involucrados en negocios de operaciones por cuenta propia dentro del banco de inversión. [11]
Dillon Read Capital Management, tras haber obtenido beneficios anuales de 1.200 millones de dólares tanto en 2005 como en 2006 (un rendimiento anual del 30%), cerró en mayo de 2007 tras perder un 3% en las cuentas propias de UBS en el primer trimestre de ese año, lo que creó fricciones dentro de UBS (el fondo externo fue rentable durante todo el período). Costas ha dicho que el fondo de cobertura de Dillon Read, cuyo límite era de 1.100 millones de dólares, arrojó un rendimiento neto semestral del 16% después de comisiones. [12] [13]
La siguiente aventura de Costas fue una firma de valores de nueva creación, The PrinceRidge Group LLC, que fundó con el ex ejecutivo de DRCM Michael Hutchins. [13] Costas lanzó PrinceRidge con $25 millones en capital de trabajo y 50 empleados en 2009. [14] PrinceRidge creció a más de 90 empleados en agosto de 2010. Las principales líneas de negocio de la firma son las ventas y operaciones estructuradas y de crédito. PrinceRidge también emplea aproximadamente a 25 banqueros de inversión que brindan servicios de asesoramiento y recaudación de capital a más de 200 clientes del mercado medio. Por último, PrinceRidge brinda apoyo de creación de mercado secundario a más de 500 valores de renta fija a través de una plataforma de negociación electrónica propia . En marzo de 2010, tenía $11 mil millones en activos bajo administración . [15]
El 19 de abril de 2011, PrinceRidge Holdings LP anunció una fusión con Institutional Financial Markets Inc. (IFMI), en la que IFMI invirtió 45 millones de dólares en PrinceRidge Holdings LP a cambio de una participación mayoritaria. [16] IFMI también contribuyó con más de 60 profesionales de ventas, operaciones y banca a la nueva PrinceRidge. Costas vendió su participación en la empresa a IFMI y se retiró de PrinceRidge en agosto de 2012.
En la actualidad gestiona el Costas Family Office, con diversos intereses de inversión y 12 empleados. [17]
En marzo de 2019, Team Secret (un equipo global de ESPORTS) anunció la contratación de Costas como vicepresidente de estrategia y finanzas. Team Secret experimentó un crecimiento explosivo durante el período 2017-2019 y ahora es una de las 10 principales marcas globales de deportes electrónicos.
Costas es miembro de la junta nacional de A Better Chance, que se centra en apoyar la educación superior de estudiantes pertenecientes a minorías. También ha creado la Costas Family Foundation con un mandato similar de apoyar la educación de jóvenes desfavorecidos, principalmente en los Estados Unidos. [ cita requerida ]