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Socios de Jana

JANA Partners LLC ( JANA o JANA Partners ) es una gestora de inversiones especializada en inversiones impulsadas por eventos . [1] Fue fundada en 2001 por Barry Rosenstein . [2] JANA participa en el activismo tradicional de los accionistas y en la inversión socialmente responsable . [3]

Historia

En la década de 1980, Barry Rosenstein trabajó con Asher Edelman . En 2001, Rosenstein fundó JANA Partners. [4] Comenzó la firma en 2001 con 35 millones de dólares, convirtiéndola en un organismo de control de los accionistas. [5]

Estrategias de inversión

Inversión activista

Como inversor activista, JANA Partners compra grandes cantidades de acciones en empresas que cree que tienen un rendimiento inferior al esperado y luego alienta a las empresas a realizar los cambios que JANA cree que son necesarios para mejorar el rendimiento. [6] [5] El fondo de cobertura ha realizado inversiones activistas en Apple Inc. , Tiffany's , Whole Foods , ConAgra , PetSmart , Walgreens Boots Alliance , Apache, URS, Safeway , Ashland, Marathon Petroleum , McGraw Hill, CNET y Kerr-McGee . [2]

En julio de 2014, JANA anunció una participación del 10% en Petsmart, a pesar de las malas perspectivas de la empresa en ese momento. El fondo de cobertura presionó a Petsmart para que la vendiera, y la empresa fue comprada en diciembre por 8.700 millones de dólares por un grupo de compradores encabezado por BC Partners. [7] [8]

La empresa ha estado muy involucrada en el sector alimentario. [9] En 2015, reveló una participación del 7,2% en ConAgra y decidió cambiar su junta directiva. [10] En julio, nombró con éxito al ex director ejecutivo de Nestlé USA, Brad Alford [10], y al ex ejecutivo de Walgreens, Timothy McLevish, para la junta directiva. [11]

En 2017, JANA Partners reveló una participación del 8,8% en Whole Foods [12] y manifestó sus intenciones de realizar cambios en la junta directiva, así como de mejorar el uso de la tecnología por parte de la empresa. [13] Más tarde ese año, el fondo vendió sus 26 millones de acciones con una ganancia de aproximadamente 300 millones de dólares, tras la compra de la cadena de supermercados por parte de Amazon . [14]

A principios de 2017, JANA informó en su SEC 13D un acuerdo con Tiffany & Co. para nombrar a tres nuevos directores: Francesco Trapani , Roger Farah y James Lillie . [15]

Un año después, la firma anunció una participación del 9,1% en Pinnacle Foods Inc. , así como planes para alterar la estructura de costos, las operaciones y la junta directiva de la empresa. Las acciones de la empresa subieron casi un 8% como resultado. [16] En abril de 2018, la firma y sus socios poseían el 9,5% de la empresa. [17] En junio de 2018, Pinnacle Foods fue adquirida por Conagra Brands en un acuerdo de $8.1 mil millones, y JANA obtuvo una ganancia de $144 millones en su inversión. [18]

JANA presionó a Bloomin' Brands Inc. y finalmente obtuvo un puesto en la junta directiva [9], así como el nombramiento de un nuevo director independiente en 2018. [19]

Inversión socialmente responsable

Piense diferente sobre los niños

En enero de 2018, JANA Partners envió una carta pública a Apple Inc. junto con el Sistema de Jubilación de Maestros del Estado de California (CalSTRS) llamada “Think Differently About Kids” [Piense diferente sobre los niños]. [20] [21] La carta instaba a la empresa a buscar nuevas formas de limitar los efectos de la tecnología en los niños. Juntos, los dos fondos poseen aproximadamente 2 mil millones de dólares en acciones de Apple Inc. [22] En junio de 2018, Apple lanzó una nueva función de iOS llamada “ Screen Time ” destinada a aumentar la conciencia sobre la posible adicción a la tecnología. [23] Como resultado, JANA Partners y CalSTRS enviaron una segunda carta de apoyo. [23] [24] [25]

Capital de impacto de JANA

En enero de 2018, JANA anunció un nuevo fondo llamado JANA Impact Capital, que se formó para expandir los esfuerzos hacia la responsabilidad corporativa en empresas líderes. [26] [27] Los administradores de cartera del fondo son Daniel Hanson y Charles Penner, [28] y el nuevo consejo asesor incluye al músico Sting , su esposa Trudie Styler , su hermana Patricia A. Daly y Robert Eccles. [29]

Referencias

  1. ^ Waite, Suzy; Deveau, Scott (11 de enero de 2018). "Los activos de Jana de Rosenstein se desploman a la mitad en dos años". Bloomberg . Consultado el 10 de octubre de 2018 .
  2. ^ ab "Barry Rosenstein | La Corporación de la Universidad Brown". www.brown.edu . Consultado el 13 de mayo de 2018 .
  3. ^ Herbst-Bayliss, Svea. "La inversora activista Jana contrató personal para un nuevo fondo socialmente responsable". US . Consultado el 13 de mayo de 2018 .
  4. ^ Russo, Charles. "Unnatural Order" . Consultado el 10 de octubre de 2018 .
  5. ^ ab Hargrave, Marshall (12 de agosto de 2016). «El fondo de Rosenstein, Jana Partners, sufre una importante caída» . Consultado el 10 de octubre de 2018 .
  6. ^ Breuninger, Kevin (16 de junio de 2017). "Jana Partners se prepara para ganar cientos de millones con la adquisición de Whole Foods". CNBC . Consultado el 10 de octubre de 2018 .
  7. ^ "Cómo Jana Partners obtuvo un rápido pago de PetSmart". New York Post . 4 de enero de 2015 . Consultado el 14 de junio de 2018 .
  8. ^ Roumeliotis, Greg. "BC Partners adquirirá PetSmart por 8.700 millones de dólares". US . Consultado el 10 de octubre de 2018 .
  9. ^ ab Liberto, Daniel (20 de abril de 2018). «Jana Partners adquiere una participación del 9,1 % en Pinnacle Foods y las acciones suben». Investopedia . Consultado el 13 de mayo de 2018 .
  10. ^ ab Benoit, David; Gasparro, Annie (19 de junio de 2015). "La inversora activista Jana va tras ConAgra". Wall Street Journal . ISSN  0099-9660 . Consultado el 14 de junio de 2018 .
  11. ^ "ConAgra Foods y JANA Partners anuncian los nombramientos de Bradley A. Alford y Timothy R. McLevish en la junta directiva de ConAgra Foods" . Consultado el 14 de junio de 2018 .
  12. ^ Dinges, Gary. "Un importante inversor de Whole Foods tiene una lista de tareas pendientes para la empresa". Austin American . Consultado el 10 de octubre de 2018 .
  13. ^ "Whole Foods podría llegar más alto con la ayuda de Jana Partners" . Consultado el 13 de mayo de 2018 .
  14. ^ Thomas, Lauren (19 de julio de 2017). "La inversora activista Jana vende sus acciones de Whole Foods tras el acuerdo con Amazon". CNBC . Consultado el 14 de junio de 2018 .
  15. ^ "Jana Partners ve brillo en Tiffany" . Consultado el 10 de octubre de 2018 .
  16. ^ CNBC (20 de abril de 2018). "Las acciones de Pinnacle Foods suben después de que el inversor activista Jana adquiera una participación del 9,1%". CNBC . Consultado el 14 de junio de 2018 .
  17. ^ "La activista Jana adquiere una participación en Pinnacle Foods y podría impulsar su venta". Bloomberg.com . 19 de abril de 2018 . Consultado el 14 de junio de 2018 .
  18. ^ Bloomberg (27 de junio de 2018). "La activista Jana ganará 144 millones de dólares con el acuerdo con Pinnacle Foods". Bloomberg . Consultado el 1 de septiembre de 2018 .
  19. ^ Fortado, Lindsay (28 de febrero de 2018). "Bloomin' Brands cede ante la presión activista de Jana Partners" . Financial Times . Consultado el 14 de junio de 2018 .
  20. ^ Benoit, David (8 de enero de 2018). «Los iPhones y los niños son una pareja tóxica, dicen dos inversores de la Gran Manzana». Wall Street Journal . ISSN  0099-9660 . Consultado el 13 de mayo de 2018 .
  21. ^ "Una carta de los inversores de Apple (AAPL), Jana Partners y Calstrs, resume de forma contundente cómo los teléfonos inteligentes afectan al cerebro de los niños — Quartz". qz.com . 8 de enero de 2018 . Consultado el 10 de octubre de 2018 .
  22. ^ "La reacción contra las empresas tecnológicas crece a medida que los inversores presionan a Apple para que actúe sobre el uso infantil". The New York Times . 2018-01-08. ISSN  0362-4331 . Consultado el 2018-05-13 .
  23. ^ ab Mejia, Zameena (5 de junio de 2018). "El director ejecutivo de Apple, Tim Cook, admite que incluso él pasa demasiado tiempo con su teléfono". CNBC . Consultado el 14 de junio de 2018 .
  24. ^ "Fundador de JANA Partners: No hay duda de que debemos ser más receptivos a las necesidades de los niños". CNBC . Consultado el 10 de octubre de 2018 .
  25. ^ "Jana Partners pide a Apple que aborde la adicción a los teléfonos inteligentes". CNBC . Consultado el 10 de octubre de 2018 .
  26. ^ Herbst-Bayliss, Svea. "¿Campos de oro? Jana busca nuevos fondos y aliados con un fondo de cobertura de impacto". US . Consultado el 25 de junio de 2018 .
  27. ^ Levine, Matt (9 de enero de 2018). "La inversión socialmente responsable no es solo para locos". Bloomberg . Consultado el 10 de octubre de 2018 .
  28. ^ Williamson, Christine (5 de marzo de 2018). "JANA Partners se suma al equipo de inversión de fondos de impacto". Pensiones e inversiones . Consultado el 25 de junio de 2018 .
  29. ^ Benoit, David (7 de enero de 2018). "Los luchadores de Wall Street, los bienhechores y Sting convergen en el nuevo fondo Jana". Wall Street Journal . ISSN  0099-9660 . Consultado el 25 de junio de 2018 .