La ingeniería financiera es un campo multidisciplinario que involucra teoría financiera , métodos de ingeniería , herramientas matemáticas y la práctica de la programación . [3] También se ha definido como la aplicación de métodos técnicos, especialmente de las finanzas matemáticas y las finanzas computacionales , en la práctica de las finanzas . [4]
La ingeniería financiera desempeña un papel clave en el negocio de derivados impulsado por el cliente de un banco [5] (entrega de contratos OTC y "exóticos" personalizados e implementación de diversos productos estructurados ), que abarca la modelización cuantitativa, la programación cuantitativa y la gestión de riesgos de productos financieros de conformidad con los y requisitos de capital/liquidez de Basilea .
Un uso más antiguo del término "ingeniería financiera" que es menos común hoy en día es la reestructuración agresiva de los balances corporativos . [ cita necesaria ] Las finanzas matemáticas son la aplicación de las matemáticas a las finanzas. [6] Las finanzas computacionales y las finanzas matemáticas son subcampos de la ingeniería financiera. [ cita necesaria ] Las finanzas computacionales son un campo de la informática y se ocupa de los datos y algoritmos que surgen en los modelos financieros.
La ingeniería financiera se basa en herramientas de las matemáticas aplicadas , la informática , la estadística y la teoría económica . [7] En el sentido más amplio, cualquier persona que utilice herramientas técnicas en finanzas podría ser llamado ingeniero financiero, por ejemplo cualquier programador de computadoras en un banco o cualquier estadístico en una oficina económica del gobierno. [8] Sin embargo, la mayoría de los profesionales restringen el término a alguien educado en toda la gama de herramientas de las finanzas modernas y cuyo trabajo se basa en la teoría financiera. [9] A veces se restringe aún más, para cubrir sólo aquellos que originan nuevos productos y estrategias financieras. [6]
A pesar de su nombre, la ingeniería financiera no pertenece a ninguno de los campos de la ingeniería profesional tradicional, aunque muchos ingenieros financieros han estudiado ingeniería previamente y muchas universidades que ofrecen un título de posgrado en este campo requieren que los solicitantes también tengan experiencia en ingeniería. [10] [11] En los Estados Unidos, la Junta de Acreditación de Ingeniería y Tecnología (ABET) no acredita títulos de ingeniería financiera. [12] En los Estados Unidos, los programas de ingeniería financiera están acreditados por la Asociación Internacional de Finanzas Cuantitativas . [13]
Analista cuantitativo ("Quant") es un término amplio que abarca a cualquier persona que utilice las matemáticas con fines prácticos, incluidos los ingenieros financieros. A menudo se entiende que Quant significa "cuanto financiero", en cuyo caso es similar a ingeniero financiero. [14] La diferencia es que es posible ser un cuanto teórico, o un cuanto en un solo nicho especializado en finanzas, mientras que "ingeniero financiero" generalmente implica un profesional con amplia experiencia. [15]
" Científico espacial " ( ingeniero aeroespacial ) es un término más antiguo, acuñado por primera vez en el desarrollo de cohetes en la Segunda Guerra Mundial ( Wernher von Braun ), y más tarde, en el programa espacial de la NASA ; fue adaptado por la primera generación de cuantificadores financieros que llegaron a Wall Street a finales de los años setenta y principios de los ochenta. [16] Si bien básicamente es sinónimo de ingeniero financiero, implica aventurero y afición por la innovación disruptiva . [17] Los "científicos espaciales" financieros generalmente recibían formación en matemáticas aplicadas, estadística o finanzas y dedicaban toda su carrera a asumir riesgos. [18] No fueron contratados por sus talentos matemáticos, trabajaron por cuenta propia o aplicaron técnicas matemáticas a trabajos financieros tradicionales. [9] [17] La generación posterior de ingenieros financieros tenía más probabilidades de tener doctorados en matemáticas, física , ingeniería eléctrica e informática y, a menudo, comenzaron sus carreras en campos académicos o no financieros. [19] [20]
Uno de los críticos destacados de la ingeniería financiera es Nassim Taleb , profesor de ingeniería financiera en el Instituto Politécnico de la Universidad de Nueva York [21] , quien sostiene que reemplaza al sentido común y conduce al desastre. Una serie de colapsos económicos ha llevado a muchos gobiernos a defender un retorno a la ingeniería "real" desde la ingeniería financiera. Una crítica más amable vino de Emanuel Derman [22] , que dirige un programa de grado en ingeniería financiera en la Universidad de Columbia. Culpa a la excesiva dependencia de los modelos de los problemas financieros; consulte el Manifiesto de los modeladores financieros .
Muchos otros autores han identificado problemas específicos de la ingeniería financiera que provocaron catástrofes:
La innovación financiera a menudo asociada con los ingenieros financieros fue objeto de burla por parte del ex presidente de la Reserva Federal Paul Volcker en 2009 cuando dijo que era una palabra clave para valores riesgosos que no aportaban ningún beneficio a la sociedad. Para la mayoría de la gente, dijo, la llegada del cajero automático fue más crucial que cualquier bono respaldado por activos . [29]
Los primeros programas de Maestría en Ingeniería Financiera se crearon a principios de la década de 1990. El número y tamaño de los programas ha crecido rápidamente, hasta el punto de que algunos ahora utilizan el término "ingeniero financiero" para referirse a un graduado en el campo. [7] El programa de ingeniería financiera de la Escuela Politécnica de Ingeniería de la Universidad de Nueva York fue el primer plan de estudios certificado por la Asociación Internacional de Ingenieros Financieros . [30] [31] El número y la variación de estos programas ha crecido durante las décadas siguientes (ver Maestría en Finanzas Cuantitativas § Historia ); y últimamente incluye estudios de pregrado, así como designaciones como el Certificado en Finanzas Cuantitativas .