En el Reino Unido, la cuenta de ahorros especial exenta de impuestos ( TESSA ) era una de las cuentas de ahorro libres de impuestos. La TESSA fue anunciada por John Major en su único presupuesto como Ministro de Hacienda en 1990 (el "presupuesto para el ahorro") y al principio tenía una duración de cinco años. [1] La TESSA estaba destinada a ser un complemento de bajo riesgo al plan de capital personal ( PEP ) que resultara atractivo para una gama más amplia de ahorradores. Las cuentas fueron reemplazadas por las Cuentas de Ahorro Individuales en 1999.
Una persona de 18 años o más podía abrir una cuenta TESSA en un banco, sociedad de crédito hipotecario u otra institución financiera desde el 1 de enero de 1991 [2] hasta el 5 de abril de 1999. Un requisito específico era la presentación del número de seguridad social del solicitante , para garantizar que la persona solo pudiera operar una inversión en una cuenta TESSA (libre de impuestos) por año. Los intereses de la TESSA estaban exentos del impuesto sobre la renta del Reino Unido . El tratamiento fiscal favorable de una TESSA duraba cinco años y era posible invertir hasta £9000, con una inversión máxima de £3000 en el primer año y £1800 en cada uno de los años segundo a quinto (aunque, si se invertía el máximo en los primeros cuatro años, solo se podían añadir £600 en el quinto año). Se permitieron retiros durante los primeros cinco años: se recuperó la desgravación fiscal si se retiraba parte del capital invertido, pero los retiros de intereses no desencadenaron una recuperación de la desgravación fiscal.
Las cuentas TESSA "de seguimiento" se introdujeron en 1995 para permitir que todo el capital (pero no los intereses libres de impuestos) de una cuenta TESSA original se "transfiriera" a una nueva cuenta TESSA. Además de permitir que todo el capital de la cuenta original se invirtiera en el primer año, lo que fácilmente podría superar el límite habitual de £3000 del primer año, una cuenta TESSA "de seguimiento" estaba sujeta a las mismas condiciones que cualquier otra cuenta TESSA.
Las TESSA fueron sustituidas a partir de 1999 por las Cuentas de Ahorro Individuales (ISA). Las últimas TESSA vencieron el 5 de abril de 2004 y el capital original (pero no los intereses libres de impuestos) se podía volver a "transferir" a una nueva inversión libre de impuestos sobre la renta, una ISA exclusiva para TESSA (TOISA). Se trataba de una forma de ISA en efectivo que se podía abrir utilizando capital que se había invertido originalmente en una TESSA y que no se había retirado, o bien con fondos transferidos desde otra TOISA.
A partir del 6 de abril de 2007, no existía ninguna diferencia práctica entre las TOISA y las ISA en efectivo, y se permitían las transferencias a las ISA en efectivo. El 5 de abril de 2008, las TOISA dejaron de ser jurídicamente distintas y ahora son intercambiables con las ISA en efectivo.