Una hipoteca de ubicación eficiente ( LEM , por sus siglas en inglés) es una hipoteca disponible para personas que compran una casa en lugares donde el transporte público está fácilmente disponible. Las hipotecas de ubicación eficiente permiten a las personas comprar casas más caras de lo que normalmente podrían comprar al tener en cuenta el dinero que ahorrarán en costos de transporte. [ cita requerida ] A partir de abril de 2006 [actualizar], las LEM estaban disponibles en Seattle, Washington , [1] Chicago, Illinois , Los Ángeles, California y San Francisco, California .
El concepto fue desarrollado por el Centro de Tecnología Vecinal y el Consejo de Defensa de los Recursos Naturales y cuenta con el respaldo de Fannie Mae . [2]
En el caso de las hipotecas tradicionales, existe un límite en la cantidad de dinero disponible en función de los ingresos del comprador . El costo de la vivienda no debe superar el 35 % de los ingresos del hogar (relación vivienda-ingreso) y el costo total de la deuda del hogar no debe superar el 45 % de los ingresos del hogar (relación deuda total-ingreso). Esto es para garantizar que, una vez otorgada la hipoteca, el hogar tenga la capacidad de pagar todas las demás obligaciones.
En entornos de alta densidad y con abundante transporte público , el costo asociado con el transporte se reduce considerablemente. Esta reducción es, por ejemplo, de $350 a $650 por mes en Chicago, Illinois . Cuando se tiene en cuenta este ahorro adicional, la relación vivienda-ingreso puede ser tan alta como 39%, y la relación deuda total-ingreso puede ser tan alta como 50% para calificar para un préstamo. En efecto, permite a los habitantes urbanos que dependen menos del uso del automóvil comprar una casa más cara.
Los defensores del programa advierten a los potenciales participantes del LEM que, si bien no hay ninguna limitación en el uso o propiedad de automóviles, este programa no reduce los pagos mensuales a la compañía hipotecaria y que el mayor poder adquisitivo se otorga sobre la base de la presunción de que el hogar realmente está aprovechando el uso reducido del automóvil.
Estos préstamos pueden revenderse en el mercado secundario a través de la Asociación Nacional Hipotecaria Federal (FNMA).