Heitman LLC (Heitman) es una firma estadounidense de inversión inmobiliaria con sede en Chicago . Tiene tres áreas de negocio principales: bienes raíces de capital privado , deuda inmobiliaria e inversión en valores inmobiliarios como fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT).
Fuera de Estados Unidos, la firma tiene oficinas en Europa y Asia-Pacífico.
Heitman se fundó en 1966 en Chicago y en sus inicios se centró en la banca y el servicio hipotecario . En ese momento, buscaba encontrar una forma de capitalizar la actividad de desarrollo inmobiliario, ya que pocos inversores institucionales realizaban inversiones de capital en bienes raíces. [1] [2] [3]
En la década de 1970, Heitman se estaba dedicando a la gestión de inversiones de capital para complementar su negocio de deuda. Los inversores institucionales, como los planes de pensiones y los sistemas públicos de jubilación estatales, estaban empezando a invertir en bienes raíces. [1]
En la década de 1980, Heitman comenzó a formar fondos mixtos en los que se agrupaba el capital de inversores institucionales para comprar propiedades inmobiliarias. [1] En 1989, Heitman estableció Heitman Real Estate Securities, que invertiría en valores públicos relacionados con bienes raíces, como los REIT . [1] [4] Durante la década de 1980, Heitman recibió grandes honorarios por la compra y gestión de bienes raíces comerciales para fondos de pensiones y otros inversores institucionales. Sin embargo, la crisis inmobiliaria estadounidense de 1980 provocó que muchas de las inversiones produjeran pérdidas. [5]
En 1993, Heitman se vendió a United Asset Management (UAM) y se convirtió en una subsidiaria de esta empresa. [6]
En 1994, Heitman adquirió los negocios de gestión de activos institucionales y de gestión de propiedades no minoristas de JMB Realty . Estos negocios estaban en la misma área que Heitman y se creía que complementaban a la firma. Después de la adquisición, los activos bajo gestión de Heitman duplicaron su tamaño de 6 mil millones de dólares a 12 mil millones. [1] [6] [7] [8]
A principios de 1997, Heitman propuso a sus inversores que llevaría a cabo una conversión que implicaba la conversión de 3.000 millones de dólares de fondos de inversión combinados de vida finita que gestionaba en tres nuevos REIT que seguiría gestionando. En ese momento, muchos de los fondos de Heitman iban a vencer pronto, lo que supuso una pérdida de comisiones de gestión. A finales de abril, Heitman invitó a todos los inversores a Chicago para una presentación sobre el plan. El plan de pensiones del condado de Orange, que no era inversor en los fondos pero había coinvertido en las propiedades a través de Heitman, envió a un representante que le pidió a Heitman que realizara una encuesta informal entre los inversores para medir el apoyo al plan. El presidente de Heitman, Norman Perlmutter, criticó la solicitud de forma emotiva, afirmando que el condado de Orange no era inversor en fondos, por lo que no tenía derecho a solicitarla. Se afirmó que este era un punto de inflexión para muchas personas que estaban indecisas. Finalmente, los inversores rechazaron la propuesta, argumentando que la liquidez de los REIT era insuficiente, que el coste de la conversión era demasiado elevado, que querían retirar el dinero y que no querían pagar más comisiones de gestión a Heitman, que parecía querer conservar el control de los activos. Además, se creía que los REIT públicos existentes podrían pagar más por las propiedades que Heitman. El 15 de mayo, en una carta a los inversores, Heitman declaró que abandonaría el intento de conversión, por lo que se exigió la liquidación de 18 fondos, como se había planeado originalmente. [5] [9]
A principios de 1998, Hetiman se sometió a una reestructuración en un intento de conseguir que los clientes que no estaban satisfechos con el rendimiento de la empresa volvieran a invertir en ella. Heitman trasladaría su enfoque de los fondos combinados a los bienes raíces de alto rendimiento, los REIT y la inversión en el extranjero. Varios altos ejecutivos abandonaron la empresa. En los últimos dos años, la empresa había perdido varios miles de millones de dólares en activos bajo gestión . [9] En julio de ese año, Kennedy Wilson adquirió Heitman Properties, con sede en Beverly Hills , la división de gestión y arrendamiento de bienes raíces comerciales de Heitman por alrededor de 20 millones de dólares. [10] [11]
En septiembre de 2000, Old Mutual adquirió UAM . Se produjo un cambio de propiedad: el 50 % de Heitman sería propiedad de Old Mutual, mientras que el otro 50 % estaría en manos del equipo directivo de Heitman. [1] [3] [12]
A principios de la década de 2000, Heitman comenzó a expandir sus operaciones en Asia. [13]
En 2018, Heitman adquirió la participación de Old Mutual en la empresa, pasando a ser propiedad exclusiva de su equipo directivo. [3]
La mayor parte de las inversiones de Heitman se realizan en el sector inmobiliario de capital privado . Su mercado más importante es América del Norte, seguida de Europa y Asia. [2]
En mayo de 2020, Heitman demandó a Jenner & Block alegando que no le había pagado más de 3,7 millones de dólares en alquiler durante los meses de abril y mayo de 2020. En junio de 2020, Jenner presentó una contrademanda en la que afirmaba que Heitman le debía 840.000 dólares en créditos porque no pudo utilizar su oficina de Chicago al comienzo de la pandemia de COVID-19 . En septiembre de 2021, ambas partes llegaron a un acuerdo. [14]