LetterOne Holdings SA ( LetterOne ) es una empresa de inversión internacional con sede en Luxemburgo. [1] Con inversiones a largo plazo en los sectores de telecomunicaciones , tecnología , atención médica y energía , la firma tiene cuatro unidades principales: L1 Health, L1 Technology, L1 Retail y L1 Energy , todas ellas respaldadas por L1 Treasury Services, que administra la liquidez del grupo. [3] LetterOne se creó en 2013 como parte de un nuevo vehículo de inversión más amplio utilizando los ingresos de la venta de TNK-BP . [4] LetterOne tenía 26.800 millones de dólares en capital a finales de 2021. [5] Los cofundadores Mikhail Fridman y Petr Aven dejaron la empresa a principios de marzo de 2022, después de que la UE les impusiera sanciones a raíz de la invasión rusa de Ucrania. [6] La junta ahora incluye a Mervyn Davies , Jonathan Muir, Franz Humer , Richard R. Burt y Wulf von Schimmelmann , con Davies como presidente y Muir como director ejecutivo. [7] Entre las principales inversiones en 2023 se encuentran Turkcell , Qvantel , VEON , Wintershall Dea , DIA y Holland & Barrett .
LetterOne se creó en 2013 como parte de un nuevo vehículo de inversión más amplio que utilizó los ingresos de la venta de TNK-BP . [4] Al 31 de diciembre de 2014, los activos administrados por LetterOne ascendían a aproximadamente 25 mil millones de dólares. Las fuentes de estos activos eran fondos de la venta de TNK-BP, pero también de activos invertidos antes de la formación de L1 Group. Estos incluyen VimpelCom , Turkcell e inversiones de capital privado. A principios de 2014, LetterOne había anunciado planes para invertir en los sectores globales de petróleo, gas, telecomunicaciones y tecnología. [8]
El 2 de marzo de 2015, Lord Browne fue nombrado presidente ejecutivo de L1 Energy , renunciando a sus otros roles para enfocarse en la compañía de petróleo y gas recién formada. [9] El 4 de marzo de 2015, el Secretario de Estado de Energía y Cambio Climático , Ed Davey , le dio al cofundador de la compañía, Mikhail Fridman, un plazo de una semana para convencer al gobierno del Reino Unido de no obligarlo a vender los activos de petróleo y gas recién adquiridos en el Mar del Norte . [10] Un alto ejecutivo petrolero occidental dijo que el Reino Unido estaba entrando en "territorio desconocido" al intervenir públicamente en una transacción corporativa por temor al efecto de futuras sanciones contra Rusia. [11] En octubre de 2015, LetterOne vendió sus campos petrolíferos del Mar del Norte a Ineos, la compañía química, por una suma no revelada. [12] El Financial Times informó posteriormente que un alto funcionario del gobierno le había dicho a LetterOne en una carta que la decisión del anterior Secretario de Energía de exigir la venta de los campos del Mar del Norte "no es un juicio sobre la idoneidad de los propietarios de LetterOne para controlar estos o cualquier otro activo en el Reino Unido". [13] El 14 de octubre de 2015, LetterOne Group anunció que había llegado a un acuerdo para adquirir los intereses de la empresa alemana de servicios públicos Eon en tres campos noruegos en producción, ubicados en el Mar del Norte . El ministro de petróleo de Noruega dijo que la aprobación se manejaría "de la manera habitual". [14] El primer premio anual LetterOne Rising Stars Jazz Award de LetterOne se entregó en 2017. [15]
La unidad de inversión de la firma, L1 Retail, se lanzó en diciembre de 2016. Trabajando con un fondo de $3 mil millones enfocado en Europa sin Rusia, la unidad adquirió inicialmente Holland & Barrett , un minorista de atención médica en el Reino Unido, en 2017 por £1,77 mil millones. [16] LetterOne obtuvo el control total del minorista español DIA en mayo de 2019 [17] cuando adquirió el 70% de sus acciones, después de haber comprado primero el 29% en 2017. [18] También en 2019, la unidad de la firma L1 Health adquirió la plataforma de salud para mascotas Destination Pet y fue un inversor fundador en K2 HealthVentures. [19] Después de recibir la aprobación regulatoria en nueve países, LetterOne fusionó sus negocios de petróleo y gas en Wintershall Dea , una nueva compañía europea de exploración y producción, en mayo de 2019. LetterOne tenía el 33% de las acciones, y el resto era propiedad de BASF . [20] LetterOne invirtió 1.000 millones de libras en la empresa de infraestructuras Upp en 2021, [21] y también en 2021, L1 Health adquirió Remedica, una empresa farmacéutica de Chipre. [19] En octubre de 2021, Browne dejó LetterOne y su presidencia de Wintershell Dea. [22] LetterOne tenía 26.800 millones de dólares en capital a finales de 2021, frente a los 22.300 millones del año anterior. [5] Entre las inversiones activas de LetterOne en 2023 se encontraban las empresas de telecomunicaciones Qvantel , Upp y Turkcell, la empresa energética Wintershall Dea, las cadenas minoristas DIA y Holland & Barrett, las empresas de salud DestinationPet y K2 HealthVentures, [3] y la empresa de reciclaje Plastic Energy. [5] LetterOne , que también es el mayor accionista de la empresa de telecomunicaciones VEON , [23] en febrero de 2022 invirtió en H2scan Corporation, una empresa con sede en California que construye sistemas de monitoreo de gases. [24]
En 2023, la empresa tenía cuatro unidades de negocio principales: L1 Health, L1 Technology, L1 Retail y L1 Energy , [3] la última de las cuales es una empresa de inversión en petróleo y gas [25] formada por LetterOne en 2015. [9] Las cuatro unidades cuentan con el apoyo de L1 Treasury Services, que gestiona la liquidez y las inversiones financieras del grupo, incluidas las participaciones de capital privado. [26] Todas las unidades son inversores a largo plazo que toman participaciones minoritarias o la propiedad total de las empresas de la cartera. [3] Además de sectores particulares, LetterOne participa en fondos de capital privado [26] como los operados por Pamplona Capital Management, [27] un gestor de inversiones especializado que ofrece una plataforma de inversión alternativa en capital privado, fondos de fondos de cobertura y fondos de cobertura de un solo gestor. Gestionan activos para una variedad de clientes, incluidos fondos de pensiones públicos, gestores de patrimonio internacionales, corporaciones multinacionales, family offices y fondos de fondos de cobertura. [28]
Jonathan Muir se desempeña como director ejecutivo (CEO) de LetterOne, mientras que Vitalij Farafonov se desempeña como director de operaciones (COO). [7]
La junta directiva de LetterOne cambió significativamente a principios de 2022 después del inicio de la invasión rusa de Ucrania, [6] y todos los cofundadores abandonaron la empresa en marzo. [29] [30] A principios de ese mes, LetterOne congeló las participaciones de dos directores y cofundadores sancionados por la UE, Mikhail Fridman y Petr Aven , y los eliminó de su junta directiva, dejando al presidente Mervyn Davies al mando de la empresa. [30] A pesar de los "repetidos llamamientos" de varias figuras de la política británica para que Davies dimitiera a la luz de los directores sancionados, Davies se quedó en la empresa y denunció la invasión rusa, afirmando que él y la nueva junta estaban "decididos a garantizar que los 120.000 puestos de trabajo en todo el Reino Unido, Estados Unidos y Europa [financiados por LetterOne] estuvieran protegidos". Davies también hizo hincapié ante la prensa en el "amor y la pasión" de los cofundadores sancionados por Ucrania y su herencia ucraniana, y la junta directiva de LetterOne declaró que donaría 150 millones de dólares a las iniciativas de ayuda en Ucrania. Aunque LetterOne no fue sancionada, Andrei Kosogov , Alexei Kuzmichev y German Khan renunciaron a sus cargos como directores a finales de ese mes. [29] Franz Humer fue nombrado miembro de la junta directiva como reemplazo en 2022. [1]
El consejo de administración del Grupo L1 es el máximo órgano de decisión de la empresa y es responsable de establecer la estrategia de inversión y tomar decisiones de inversión. En 2023, el consejo de administración de cinco miembros incluía: [7]