Promontory Financial Group , una subsidiaria de propiedad absoluta de IBM (a través de su división de consultoría ), es una firma de consultoría global que asesora a clientes en una variedad de asuntos de servicios financieros, incluidos temas regulatorios , cumplimiento , gestión de riesgos , liquidez , reestructuración , adquisiciones , diligencia debida , investigaciones internas y ciberseguridad .
La empresa fue fundada en 2001 por Eugene Ludwig , quien se desempeñó como Contralor de la Moneda durante la presidencia de Bill Clinton , y Alfred H. Moses , socio del bufete de abogados Covington & Burling LLP . Promontory tiene su sede en Washington, DC y cuenta con 18 oficinas y filiales adicionales en todo el mundo, en Atlanta , Pekín , Bruselas , Denver , Dubái , Dublín , Hong Kong , Estambul , Londres , Madrid , Milán , Nueva York , París , San Francisco , Singapur , Sídney , Tokio y Toronto .
IBM anunció su adquisición planificada de Promontory en septiembre de 2016 [5] y completó la transacción en noviembre de 2016. [6] Ludwig se retiró como director ejecutivo el 28 de febrero de 2021, pasando las riendas a un comité operativo copresidido por Julie L. Williams, directora global de estrategia de Promontory, y Leslie Peeler, directora de operaciones. [7]
Promontory Financial está afiliada a varias empresas con nombres similares: [8]
Aproximadamente 170 de los consultores que trabajaban para Promontory eran ex empleados de autoridades de supervisión financiera. Los medios de comunicación se han referido en ocasiones a Promontory como un "regulador en la sombra" de Wall Street . [1] El periódico American Banker describió a Promontory bajo el liderazgo de Ludwig como "un punto de referencia para los bancos que buscaban información sobre cuestiones regulatorias de un grupo de ex funcionarios de la Oficina del Contralor de la Moneda, la Corporación Federal de Seguro de Depósitos, la Reserva Federal, la Comisión de Bolsa y Valores y otras agencias". [3]
Los ex funcionarios del gobierno actualmente asociados con Promontory incluyen:
Entre los ex funcionarios del gobierno asociados anteriormente con Promontory se incluyen:
En 2002, tras descubrir pérdidas cambiarias en su filial bancaria estadounidense, Allfirst Financial Inc., Allied Irish Bank encargó a Promontory que llevara a cabo una investigación interna. Promontory publicó el "Informe Ludwig" el 14 de marzo de 2002. El informe detallaba cómo el operador John Rusnak ocultó pérdidas por 691 millones de dólares a lo largo de cinco años. [19] El informe concluía que Rusnak, que fue despedido por su papel en las pérdidas comerciales, no recibió ayuda activa ni dentro ni fuera del banco. Promontory concluyó que los mecanismos de control interno y las auditorías habían sido insuficientes. [20]
Promontory asesoró además al gobierno de los Estados Unidos y de otros países como Camerún e Islandia . [21]
Promontory fue contratado para llevar a cabo por orden de la Santa Sede una investigación exhaustiva de todos los contactos de clientes del Instituto para las Obras de Religión ( en italiano : Istituto per le Opere di Religione – IOR ), a menudo también llamado el banco del Vaticano, sobre lavado de dinero guiado por los ex ejecutivos de Promontory Europe Elizabeth McCaul y Raffaele Cosimo. [22] [23]
Tras la crisis de las hipotecas de alto riesgo , Promontory fue una de las varias firmas consultoras seleccionadas por los reguladores bancarios federales para realizar revisiones de ejecuciones hipotecarias iniciadas por 16 compañías de servicios hipotecarios. Promontory revisó las actividades de ejecución hipotecaria de Bank of America , PNC Financial Services y Wells Fargo , que abarcaban más de 250.000 contratos de préstamo. Promontory recibió 927 millones de dólares, lo que dio lugar a fuertes críticas y dudas sobre la independencia de la inspección. [24] El Comité Bancario del Senado de los EE. UU. organizó una audiencia para evaluar si los reguladores habían entregado demasiada autoridad de supervisión a firmas consultoras privadas como Promontory. [25]
Promontory también fue contratado por Commonwealth Bank para supervisar su Revisión de Asesoramiento Abierto [26] [27] en 2014 y por Westpac para realizar una revisión independiente sobre su incumplimiento de las leyes contra el lavado de dinero [28] en 2019.
En agosto de 2015, Promontory llegó a un acuerdo con el Departamento de Servicios Financieros de Nueva York para resolver las acusaciones del estado de que había diluido los informes de cumplimiento de un cliente bancario del Reino Unido, el Standard Chartered Bank . Promontory aceptó pagar una multa de 15 millones de dólares y se abstuvo voluntariamente durante seis meses de aceptar nuevos compromisos de consultoría en Nueva York. [29]
Con cerca de 400 empleados y unos 1.400 compromisos de consultoría en su haber, Promontory Financial Group ha construido una red en la sombra entre bancos y reguladores. La firma es una especie de ómnibus de exreguladores, capaz de pronosticar, imitar y, en ocasiones, incluso sustituir a los supervisores de la industria financiera.
Con 383 empleados desde Toronto hasta Tokio, Promontory ha trabajado en casi 1.600 proyectos.
Nuevos documentos sugieren que el Promontory Financial Group, que examinó los préstamos para Wells Fargo, Bank of America y PNC, fue el consultor mejor pagado. La firma, dirigida por un ex contralor de la moneda, Eugene Ludwig, recibió 927 millones de dólares por revisar más de 250.000 expedientes de préstamos, según documentos proporcionados al Comité Bancario del Senado y revisados por The Times.
