Element Capital Management es un fondo de cobertura estadounidense que utiliza una estrategia de inversión macroeconómica global, [1] fundado en 2005 [2] por Jeffrey Talpins .
Descripción general de la empresa
Element Capital tiene su sede en la ciudad de Nueva York . [3] En 2015, la empresa abrió una oficina en Mayfair , Londres . [4]
En abril de 2017, la Universidad de Harvard se convirtió en cliente de Element Capital, [5] una decisión temprana del entonces nuevo jefe de la fundación, NP “Narv” Narvekar. [6] Otros inversores incluyeron la Fundación John D. y Catherine T. MacArthur , el Sistema de Jubilación de Maestros de Texas y el Fondo Permanente de Alaska . [7]
El fondo casi siempre está cerrado a nuevas inversiones para mantener un tamaño óptimo. La última vez que el fondo se abrió a nuevos capitales fue a mediados de 2018. Atrajo 3.000 millones de dólares, principalmente de clientes existentes, en tan solo un mes. [8]
En diciembre de 2018, The Wall Street Journal informó que el fondo se había convertido silenciosamente en un “peso pesado” que gestionaba más de 50 mil millones de dólares. [9]
En enero de 2020, con el objetivo de seguir priorizando el rendimiento por sobre la acumulación de activos, el fondo redujo proactivamente su AUM en un 20 %. [10]
A principios de 2021, Element Capital devolvió alrededor de 2.000 millones de dólares de las ganancias de 2020 a sus clientes para mantener el control del crecimiento del fondo, centrándose en el rendimiento en lugar de en la acumulación de activos. [11]
En febrero de 2024, Element Capital devolvió más capital a sus inversores y afirmó que seguirá reduciendo su tamaño para centrarse más en el rendimiento. [12]
Estrategia de inversión
El fondo utiliza una estrategia macroeconómica global, negociando en función de las tendencias políticas y económicas , en lugar del análisis fundamental de empresas individuales. Talpins utiliza opciones para intentar capturar el crecimiento de las estrategias destinadas a predecir los cambios económicos globales y, al mismo tiempo, limitar las posibles pérdidas derivadas de esas estrategias. [13]
Actuación
Desde su lanzamiento en 2005, el fondo ha tenido un rendimiento anual promedio del 21%, a marzo de 2019, sin años de baja. [14] [15] Durante las crisis financieras mundiales de 2008, el fondo tuvo un rendimiento del 35%, y en 2009 ganó el 79%. [16]
Personas clave
Jeffrey Talpins es el fundador de Element y su director de inversiones desde el lanzamiento del fondo en abril de 2005. [17]
En 2012, Adam Prestandrea se unió a Element Capital, dejando su cargo de codirector de inversiones en EIM SA de Arpad Busson . [18]
En octubre de 2019, la empresa contrató a Colin Teichholtz, exdirector de renta fija de Blue Mountain Capital , para investigar estrategias de inversión macro y desarrollos de políticas como parte del equipo de cartera. [19]
En septiembre de 2021, Element contrató al ex miembro del Comité de Política Monetaria del Banco de Inglaterra , encargado de fijar las tasas , Gertjan Vlieghe , como su economista jefe. [20]
Referencias
- ^ McDonald, Michael (6 de mayo de 2019). "Harvard se abalanza sobre los fondos de cobertura mientras el nuevo director reestructura su fondo de dotación". www.bloomberg.com . Archivado desde el original el 7 de mayo de 2019 . Consultado el 22 de abril de 2020 .
- ^ Uhlfelder, Eric. "Los fondos macro globales están teniendo un 2018 espectacular". Noticias financieras . Consultado el 5 de noviembre de 2018 .
- ^ "Element Capital Management LLC: información de la empresa privada - Bloomberg". www.bloomberg.com . Consultado el 6 de febrero de 2017 .
- ^ Cardno, Alex. «Element Capital se expande con operaciones en Londres | HFM Week». HFMWeek . Consultado el 7 de septiembre de 2016 .
- ^ McDonald, Michael (6 de junio de 2017). "Harvard abandona el fondo de cobertura dirigido por un graduado de Harvard". www.bloomberg.com . Archivado desde el original el 6 de junio de 2017 . Consultado el 3 de mayo de 2020 .
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- ^ Kruppa, Miles (10 de diciembre de 2018). «Elemento de decodificación». Retorno absoluto . Consultado el 3 de mayo de 2020 .
- ^ Burton, Katherine (6 de agosto de 2018). «Element recauda 3.000 millones de dólares mientras los fondos de cobertura obtienen un rendimiento del 21%». www.bloomberg.com . Archivado desde el original el 7 de agosto de 2018 . Consultado el 3 de mayo de 2020 .
- ^ Zuckerman, Gregory; Levy, Rachael. "Jeffrey Talpins es el rey de los fondos de cobertura del que nunca has oído hablar". WSJ . Consultado el 11 de diciembre de 2018 .
- ^ Robin, Wigglesworth (29 de julio de 2019). "El fondo de cobertura Element Capital aumentará las comisiones por rendimiento al 40%". www.ft.com . Archivado desde el original el 30 de julio de 2019. Consultado el 29 de junio de 2020.
Element también planea reducir el tamaño de su fondo en un 20 por ciento para fines de 2019
. - ^ Fletcher, Laurence (8 de enero de 2021). "El fondo de cobertura Element recuperará 2.000 millones de dólares tras obtener beneficios durante la pandemia". Financial Times . Consultado el 29 de septiembre de 2021 .
- ^ Kumar, Nishant (15 de febrero de 2024). "El elemento de fondos de cobertura pretende utilizar principalmente efectivo interno en una nueva reducción de personal". www.bloomberg.com . Consultado el 16 de febrero de 2024 .
- ^ Levy, Gregory Zuckerman y Rachael (2 de diciembre de 2018). "Jeffrey Talpins es el rey de los fondos de cobertura del que nunca has oído hablar". Wall Street Journal . ISSN 0099-9660 . Consultado el 13 de mayo de 2020 .
- ^ Vardi, Nathan. "El gestor de fondos de cobertura que se opuso a la tendencia y se convirtió en multimillonario". Forbes . Consultado el 29 de junio de 2020 .
- ^ Levy, Gregory Zuckerman y Rachael (2 de diciembre de 2018). "Jeffrey Talpins es el rey de los fondos de cobertura del que nunca has oído hablar". Wall Street Journal . ISSN 0099-9660 . Consultado el 3 de mayo de 2020 .
- ^ Zuckerman, Carolyn Cui y Gregory (8 de septiembre de 2015). «Un oscuro fondo de cobertura está comprando decenas de miles de millones de dólares en bonos del Tesoro de Estados Unidos». Wall Street Journal . ISSN 0099-9660 . Consultado el 29 de junio de 2020 .
- ^ Levy, Gregory Zuckerman y Rachael (2 de diciembre de 2018). "Jeffrey Talpins es el rey de los fondos de cobertura del que nunca has oído hablar". Wall Street Journal . ISSN 0099-9660 . Consultado el 22 de abril de 2020 .
- ^ Westbrook, Jesse. "Se dice que Prestandrea de EIM se unirá al fondo de cobertura Element Capital". Bloomberg . Consultado el 7 de septiembre de 2016 .
- ^ "Element Capital contrata al responsable de renta fija de BlueMountain". Institutional Investor . Consultado el 29 de septiembre de 2021 .
- ^ Fletcher, Laurence (20 de septiembre de 2021). "El fondo de cobertura Element contrata al ex miembro del Comité de Política Monetaria Gertjan Vlieghe". Financial Times . Consultado el 29 de septiembre de 2021 .
Enlaces externos
