Garantía de financiación empresarial

Plan de préstamos garantizados por el gobierno del Reino Unido

La Garantía de Financiamiento Empresarial (EFG) es un plan de préstamos garantizado por el gobierno del Reino Unido destinado a ayudar a las empresas viables más pequeñas que pueden tener dificultades para obtener financiamiento, facilitando préstamos bancarios de entre £1,000 y £1 millón.

El objetivo es permitir que los bancos concedan préstamos a pequeñas empresas viables que no están en condiciones de ofrecer la garantía que el banco exigiría de otro modo. El gobierno anunció el lanzamiento del Plan de Garantía de Financiación Empresarial (EFG, por sus siglas en inglés) en noviembre de 2008 para proporcionar una intervención específica a las PYME viables, cercanas a los márgenes de riesgo, que no podían acceder a la financiación de la deuda en épocas de condiciones crediticias restrictivas. El EFG sustituyó al anterior plan de Garantía de Préstamos para Pequeñas Empresas .

En virtud del plan, la decisión de conceder o no un préstamo recae exclusivamente en el banco participante. El Gobierno asume parte de los costes de morosidad en que incurre el prestamista por los préstamos del plan. El prestatario paga intereses y comisiones al banco participante en condiciones comerciales normales y, además, paga una comisión trimestral al Gobierno.

En total, durante el primer período, de enero de 2009 a marzo de 2010, el Gobierno anunció que apoyaría préstamos por un total de hasta 1.300 millones de libras esterlinas en virtud del plan. Para el segundo período, de abril de 2010 a marzo de 2011, el Gobierno anunció que apoyaría préstamos por un total de hasta 500 millones de libras esterlinas en virtud del plan.

Detalles

En su informe preliminar , presentado el 24 de noviembre de 2008, el Ministro de Hacienda anunció un plan de financiación para pequeñas empresas, que entró en vigor el 14 de enero de 2009, con el nombre de Garantía de financiación empresarial.

El gobierno ofrece asumir el 75% del riesgo de impago de cada préstamo individual elegible, sujeto a un límite en el total de reclamaciones que puede presentar cada banco participante.

El EFG ha sustituido al Plan de Garantía de Préstamos para Pequeñas Empresas (SFLG, por sus siglas en inglés). Tiene criterios más amplios, ya que ofrece garantías de préstamos de hasta £1 millón, en lugar de £250.000, y está disponible para empresas con una facturación de hasta £41 millones, en lugar de £5,6 millones. Proporciona un apoyo menor a los prestamistas, ya que el monto total pagado por el Gobierno a cada banco participante no puede exceder el 9,75% del monto total adelantado por ese banco en todos los préstamos en el período, mientras que el SFLG no contenía tal límite. Permite al banco participante insistir, por primera vez, en garantías personales.

El plan está abierto a empresas con una facturación anual de hasta 41 millones de libras esterlinas que buscan préstamos de entre 1.000 y 1 millón de libras esterlinas, reembolsables en un período de entre 3 meses y 10 años. Las normas sobre ayudas estatales restringen o excluyen a las empresas de determinados sectores, como la agricultura , el carbón y el transporte.

El plan sólo está abierto a empresas viables sin garantía o con garantía insuficiente.

El objetivo de la garantía es respaldar préstamos nuevos o existentes o convertir un sobregiro existente en un préstamo, liberando dinero para capital de trabajo . Un punto importante es que las decisiones sobre los préstamos las toman los prestamistas, no el BIS.

El coste de las garantías para el prestatario es del 2% anual del saldo pendiente, cobrado trimestralmente y pagadero al BIS. El BIS ofrece un descuento del 25% (lo que hace que el coste de las garantías sea del 1,5% anual) para todas las primas cobradas con éxito en 2009.

En virtud del plan EFG, el gobierno del Reino Unido, a través de su Departamento de Negocios, Innovación y Habilidades ^[1] (BIS), garantizará el 75% de los préstamos concedidos, y el banco cubrirá el 25% restante. Las garantías implicarán que el gobierno, o los contribuyentes, pagarán tres cuartas partes de la factura de cualquier préstamo incobrable por el que se pueda presentar una reclamación.

Sin embargo, los prestamistas que participan en el plan no pueden reclamar más del 13% del monto total prestado en virtud del EFG. Por lo tanto, solo el 9,75% de la cartera total de préstamos es recuperable (75% del valor de los préstamos recuperables hasta que se alcance el límite del 13% = 9,75% del monto total recuperable por los participantes del plan que otorgan préstamos).

El costo máximo para el contribuyente es el 9,75% menos las comisiones totales cobradas a todos los prestatarios.

La Garantía de Financiamiento Empresarial se aplica a préstamos y también puede utilizarse para convertir sobregiros existentes en préstamos para permitir que las empresas liberen sus actuales facilidades de sobregiro para satisfacer las demandas de capital de trabajo.

El EFG está diseñado principalmente como un medio para proporcionar capital de trabajo a las empresas, sin embargo, los préstamos también se pueden proporcionar para otros fines, como compra de activos, expansión o adquisición de negocios o compra de propiedades/equipos.

• Se considerarán las solicitudes cuando una empresa tenga una propuesta viable pero pueda tener dificultades para obtener financiamiento convencional debido a la falta de seguridad.
• El EFG no se limita a las empresas ya establecidas. Si una nueva empresa, sin garantías disponibles o con pocas, cumple los criterios habituales de la política crediticia y ha presentado un plan de negocios sólido, el Banco puede optar por respaldar una solicitud del EFG.

Inicialmente, el EFG fue gestionado en nombre del Gobierno por Capital for Enterprise Limited (CfEL), ^[2] un organismo independiente que era el centro de conocimientos y experiencia del Gobierno del Reino Unido en intervenciones de financiación a las PYME. El 1 de octubre de 2013, CfEL pasó a formar parte del British Business Bank , que ahora es responsable del EFG.

El plan EFG ha sido reemplazado temporalmente por el plan de Préstamos por Interrupción de Negocios por Coronavirus (CBIL) en respuesta a la pandemia mundial de COVID-19, ^[3] aunque no hay indicios de cuándo, o si, se restablecerá el plan EFG. Algunos expertos han pedido que el plan se restablezca junto con el plan CBIL. ^[4]

El plan CBIL reemplazó efectivamente al plan EFG para permitir una entrega rápida a través de prestamistas principales y secundarios que utilizan una plataforma de entrega ya establecida que se utilizó para distribuir la financiación EFG a las empresas. Sin embargo, hay algunos cambios clave en el formato del préstamo CBIL de valor notable: la eliminación del requisito de que los directores garanticen personalmente los préstamos (hasta £ 250,000) y, en segundo lugar, un aumento en la garantía respaldada por el gobierno al 80%.

Principios fundamentales

El BIS exige que antes de aprobar cualquier facilidad en el marco del EFG, el Banco haya confirmado lo siguiente:

• Los planes del solicitante son viables y cumplirían con nuestros requisitos comerciales habituales para un préstamo.
• el Banco desearía prestarle dinero al solicitante y que todas las garantías disponibles del solicitante se han agotado.
• Los préstamos del EFG pueden utilizarse para refinanciar préstamos en descubierto existentes (la utilización actual no el límite). Sin embargo, el Banco debe estar preparado para seguir ofreciendo una línea de capital de explotación adecuada después de la refinanciación; no está permitido utilizar la financiación del EFG simplemente para cancelar toda la deuda en descubierto existente y no proporcionar financiación para el capital de explotación.

Elegibilidad

• Pueden solicitar EFG empresas de cualquier antigüedad.
• No hay un número máximo de empleados.
• El volumen de negocios del solicitante durante los 12 meses anteriores no debe superar los 41 millones de libras esterlinas. Este límite se incrementó desde los 25 millones de libras esterlinas establecidos en marzo de 2012. Cuando un solicitante forma parte de un grupo empresarial (ya sea una empresa matriz, una filial o una sociedad holding), la cifra de 41 millones de libras esterlinas se refiere a todo el grupo.
• Existen pocas restricciones sectoriales, aunque se debe realizar una verificación de elegibilidad en el caso de que un cliente opere en cualquiera de los siguientes sectores o en cualquier otro caso en caso de duda:
  • Pesca
  • Agricultura
  • Envío
  • Silvicultura
  • Artes escénicas
  • Educación
  • Cuidado de la salud
  • Servicios de asistencia social
  • Carbón y acero

Propósito de la Instalación

• Los préstamos EFG solo se pueden utilizar para fines comerciales, principalmente para proporcionar capital de trabajo o para financiar la expansión o los gastos de capital en el Reino Unido. También se permiten otros fines, como la adquisición o compra de empresas, la compra de terrenos o propiedades y los costos de puesta en marcha.

• Los préstamos de EFG pueden utilizarse para refinanciar las facilidades de sobregiro existentes que ofrece el Banco. No obstante, el Banco debe seguir ofreciendo una facilidad de capital de explotación adecuada (es decir, seguir poniendo a disposición un sobregiro) en caso de que se refinancie el préstamo existente y el cliente siga deseando un sobregiro. El Banco determinará el nivel de cualquier sobregiro continuo, ya que no necesariamente tiene que ser igual al monto del sobregiro que está siendo refinanciado por EFG.

• Los préstamos EFG pueden utilizarse para financiar compras de acciones relacionadas con transacciones de adquisición de empresas, siempre que el Banco esté convencido de que estructurar la compra de esa manera es apropiado.

• Los préstamos EFG están disponibles para empresas que exportan, pero no pueden utilizarse para financiar grandes transacciones individuales que serían más adecuadas para las facilidades de financiamiento comercial.

• La financiación EFG puede utilizarse para refinanciar cualquier línea de crédito (salvo un préstamo SFLGS) en el que el Banco se enfrente a un déficit de garantías tan grande que haya tomado la decisión de solicitar el préstamo. Sin embargo, estos casos serán extremadamente raros. Sin embargo, en un escenario que no sea de crisis, la financiación EFG no puede utilizarse para refinanciar préstamos que hayamos concedido o préstamos que hayan concedido otros prestamistas.

Parámetros EFG

Monto del préstamo

• El monto mínimo del préstamo es £1,000
• El monto máximo del préstamo es £1 millón.
• Cualquier préstamo otorgado previamente bajo el SFLGS, incluso si aún está pendiente, no cuenta para el límite de £1 millón del EFG.
• No existe ninguna restricción en la cantidad de facilidades EFG que un cliente puede tener, siempre y cuando el total de estas facilidades (basado en el monto original otorgado, no en el saldo pendiente actual) no exceda £1 millón.
• Cuando más de una empresa desee solicitar un EFG, cada empresa por separado puede calificar para un monto total de hasta £1 millón, siempre que el solicitante no sea parte de un grupo corporativo y cada empresa por separado cumpla con los criterios de elegibilidad.
• Cuando un solicitante forma parte de un grupo corporativo (ya sea una empresa matriz, una subsidiaria o una sociedad controladora), la cifra máxima disponible para todo el grupo es de £1 millón.

Término

• El plazo mínimo es de 3 meses.
• El plazo máximo es de 10 años (incluyendo cualquier moratoria en el pago del capital).

Reducción

• Se permiten disposiciones por tramos , con un máximo de cuatro tramos. Si el préstamo se va a disponer por tramos, no se realizarán reembolsos de capital hasta que se disponga de todo el préstamo, lo que debe ocurrir dentro de un año a partir de la fecha del contrato de préstamo de EFG.
• El primer tramo deberá disponerse a más tardar seis meses después de la fecha del contrato de préstamo del EFG. En caso de no disponer del préstamo en ese plazo, será necesario presentar una nueva solicitud.

Vacaciones de amortización de capital

• Se permiten vacaciones de amortización de capital, en múltiplos de 3 meses, hasta un máximo de 3 años.
• Se podrán sancionar vacaciones posteriores al reembolso de capital luego del retiro inicial.

Reembolsos

• Los préstamos EFG deben reembolsarse únicamente en forma de capital (línea recta) y los intereses se debitan trimestralmente en una cuenta separada ubicada en la misma sucursal que la cuenta del préstamo.
• No se permiten préstamos de capital e intereses (actuariales) ni préstamos con amortización de sólo intereses (bullet).
• Los pagos del préstamo pueden ser mensuales o trimestrales.

Seguridad

General

• Antes de ofrecer a un prestatario una facilidad EFG, el Banco debe estar convencido de que habría ofrecido financiación convencional de no ser por la falta de garantías.

Prenda de bienes personales

• El Banco debe estar convencido de que todos los activos personales disponibles han sido comprometidos para las facilidades convencionales, antes de considerar la posibilidad de otorgar préstamos bajo el EFG.
• Es decisión del Banco decidir si los activos personales pueden considerarse disponibles o no como garantía para préstamos convencionales.
• El Banco debe estar convencido de que el solicitante está personalmente comprometido con la empresa y no está utilizando EFG como un medio para evitar pignorar activos personales.
• En el caso de que los activos sujetos a gravamen convencional sean de propiedad conjunta con un cónyuge o un tercero que no esté directamente relacionado con la empresa, cualquier negativa de dicho cónyuge o tercero a gravar dichos activos es suficiente para que dichos activos no estén disponibles para préstamos convencionales. Para nuestros fines, una conexión directa con la empresa se define como socio, director o accionista con el 20% o más del capital social. El mismo principio se aplica cuando un ocupante de un activo sujeto a gravamen convencional se niega a otorgar el consentimiento para un gravamen.
• Si el solicitante no está dispuesto a permitir que todos sus activos personales disponibles se utilicen para obtener préstamos convencionales, esto lo hace inelegible para el EFG.
• En circunstancias excepcionales, se podrán tomar garantías personales respecto de préstamos EFG.
• El Banco no está autorizado a tomar gravámenes sobre las residencias principales de los garantes en apoyo de garantías personales.

Prenda de activos empresariales

• A los solicitantes se les debe pedir que empeñen locales, maquinaria y otros activos utilizados en el negocio como garantía del préstamo EFG, generalmente en forma de una carga fija o flotante.
• Cuando los activos que se van a pignorar incluyen propiedades con algún elemento de uso residencial (por ejemplo, un local comercial con un apartamento encima), se debe tener en cuenta si el préstamo estará regulado por la MCOB o no. Si el préstamo estuviera regulado por la MCOB, estos activos deben pignorarse para garantizar únicamente las facilidades convencionales, ya que no es posible que los préstamos EFG estén regulados por la MCOB.

Garantía Premium

• Se pagará al Gobierno una prima de garantía por un valor del 2% anual sobre el saldo decreciente del préstamo.
• Las primas se reducirán al 1,5% (es decir, se aplicará un descuento del 25%) a las primas vencidas y cobradas en 2009. Esta medida será gestionada de manera centralizada por los agentes de cobro del Gobierno; el Banco no está obligado a modificar las tarifas de las primas.
• Todas las primas se pagan trimestralmente mediante débito directo.
• Es esencial que el débito directo correspondiente a la prima del BIS se abone en su fecha de vencimiento.

Lista de prestamistas elegibles

Los siguientes prestamistas principales otorgarán préstamos a empresas elegibles bajo la Garantía de Financiamiento Empresarial: ^[5]

• Banco de ahorros de Airdrie
• Alianza y Leicester
• Banco de Baroda
• Banco de Irlanda (Irlanda del Norte)
• Banco de Escocia
• Barclays
• Fondo de Empresas Comerciales
• Soluciones de financiación empresarial
• Banco Clydesdale
• Finanzas empresariales de Compass
• El Banco Cooperativo
• Finanzas empresariales DSL
• Finanzas para empresas
• GLE oneLondres
• Banco HSBC
• HBOS
• Lloyds TSB
• Banco Metro
• Gestores de fondos NEL
• Banco del Norte (Irlanda del Norte)
• RBS/Natwest
• Santander
• Finanzas empresariales de Skipton
• Valores estatales
• Grupo de inversión del suroeste
• Banco Triodos
• Empresas siderúrgicas del Reino Unido
• Banco del Ulster (Irlanda del Norte)
• Banco Whiteaway Laidlaw
• Financiación de riesgo
• Banco de Yorkshire

Comparación con su predecesor, el Plan de Garantía de Préstamos para Pequeñas Empresas, SFLG

Los objetivos del SFLG se resumen en el Informe Graham de 2004, ^[6] que llevó a cabo una revisión de amplio alcance del plan:

• "El objetivo de la SFLG es ayudar a las empresas viables y aptas para endeudarse que carecen de garantías suficientes para acceder a préstamos en el mercado. En consonancia con otras intervenciones, la SFLG debe utilizarse únicamente en circunstancias de fracaso del mercado, cuando una empresa viable no puede obtener financiación en condiciones convencionales. La SFLG forma parte de la cartera de intervenciones del Gobierno en los mercados de deuda y de valores y, como tal, está diseñada para apoyar los objetivos del Gobierno."

El sistema de garantía de préstamos para pequeñas empresas atravesó varios cambios menores durante su existencia, desde 1981 hasta el 13 de enero de 2009:

• Consulte el informe anual 2008/9 sobre SFLG para obtener un resumen de los principales cambios estructurales y de elegibilidad de cada año.

El programa se ha centrado constantemente en nuevas empresas emergentes y en empresas en fase inicial.

• Desde diciembre de 2006 hasta enero de 2008, el plan sólo estuvo disponible para empresas con menos de cinco años de existencia.

El préstamo máximo bajo el plan fue de £250.000.

Para los préstamos otorgados a partir de abril de 2003 la tasa de garantía fue del 75%.

• Los préstamos anteriores tenían una tasa de garantía de entre el 70% y el 85%.
• No había límite al total de reclamaciones que podía presentar cada banco participante.

En sus años de máximo auge (1995 y 1996), se garantizaron poco más de 7.000 préstamos cada año. La Revisión Graham supuso un endurecimiento general de los criterios de elegibilidad.

• Durante el año hasta marzo de 2008, se emitieron 2.619 préstamos y se adelantaron 207 millones de libras esterlinas.
• De esos préstamos, 1.100 fueron por importes inferiores o iguales a £50.000, y otros 908 préstamos fueron por importes de entre £50.001 y £100.000.
• En el período comprendido entre abril de 2008 y enero de 2009, se adelantaron £178 millones en el marco del plan, lo que representó el 49% de los límites de £360 millones asignados a todos los bancos participantes.

La tasa de impago de los préstamos SFLG ha sido consistentemente alta:

• El Informe Graham de 2004 cita una tasa de impago promedio de entre el 30 y el 35%, lo que equivale a pérdidas por deudas incobrables después de los reembolsos de capital y cualquier recuperación de alrededor del 20%.
• La tasa máxima de morosidad se registró en los préstamos concedidos en 1989/1990, cuando la tasa de morosidad superó el 50%.
• Se esperaba que los préstamos posteriores a Graham, aquellos concedidos a partir de diciembre de 2005, tuvieran una tasa de impagos mejor que los préstamos anteriores, pero en agosto de 2009 ya el 21% de todos los préstamos concedidos desde diciembre de 2005 habían incurrido en impagos, algo similar a lo que ocurrió con los tramos anteriores a Graham.

En el año 2008/9, el importe total pagado por el Gobierno a los bancos en virtud de las garantías fue de 84,6 millones de libras esterlinas.

Progreso en EFG

En su Informe Presupuestario del 9 de diciembre de 2009 ^[7] el Canciller informó que:

En enero lanzamos la Garantía de Financiamiento Empresarial, que ya ha ofrecido garantías gubernamentales sobre préstamos bancarios a más de 6.000 empresas.

Hoy he decidido ampliar este plan por 12 meses más, lo que garantizará otros 500 millones de libras en préstamos a pequeñas empresas.

Referencias

1.www.cbpartners.org/images/Minutes-Burnley-Forum/EFG-Scheme.doc

2. http://www.businesslink.gov.uk/bdotg/action/gsdDetail?r.lc=en&type=GSD&searchQueryId=1021&searchTerm=garantía+financiera+empresarial&page=1&itemId=1081834978&searchId=3&refpage=4

3. http://www.hsbc.co.uk/1/2/business/finance-borrowing/enterprise-finance-guarantee

4. http://www.lloydstsbbusiness.com/finance/enterprisefinanceguarantee.asp

5. http://bytestart.co.uk/content/finance/funding/Plan-de-garantía-de-financiación-empresarial.shtml

6.http://www.bytestart.co.uk/content/finance/43_1/efp-scheme-progress.shtml

7. http://www.hm-treasury.gov.uk/graham_review_loan_guarantee.htm

8.http://www.berr.gov.uk/files/file52193.pdf

9.http://www.berr.gov.uk/files/file47204.pdf

1. "Garantía de financiación empresarial - BERR". Archivado desde el original el 16 de enero de 2009. Consultado el 7 de enero de 2009 ., 26 de marzo de 2009.
2. "Capital para la empresa". Archivado desde el original el 22 de mayo de 2013. Consultado el 9 de agosto de 2019 .
3. "Plan de préstamos por interrupción de negocios por coronavirus (CBILS)".
4. "Más apoyo para las pequeñas empresas - Hilton Smythe". 6 de agosto de 2020.
5. "Haciendo crecer su negocio".
6. 7
7. "Tesoro de Su Majestad".