Lone Star Funds , nombre legal de la entidad principal Lone Star Global Acquisitions, Ltd. es una firma de capital privado estadounidense que invierte en activos en dificultades en los EE. UU., Canadá e internacionalmente. [1] El fundador de Lone Star estableció su primer fondo en 1995 (con un nombre diferente) y Lone Star ha organizado hasta la fecha 21 fondos de capital privado con compromisos de capital totales desde el inicio de más de $ 86 mil millones (a partir de 2022). [2] Los inversores de Lone Star incluyen fondos de pensiones corporativos y públicos, fondos soberanos de riqueza, dotaciones universitarias, fundaciones, fondos de fondos e individuos de alto patrimonio. [3] Lone Star Funds tiene oficinas afiliadas en América del Norte , Europa y Japón . [4]
Hudson Advisors LP, una empresa de gestión de activos global de aproximadamente 900 personas, propiedad y controlada por el fundador de Lone Star, realiza la debida diligencia y análisis, la gestión de activos y servicios relacionados para Lone Star Funds. [5] En esta capacidad, Hudson Advisors LP ha administrado más de $224 mil millones de activos para Lone Star Funds desde su inicio. [5]
Lone Star fue fundada por John Grayken . [6] De 1993 a 1995, el Sr. Grayken fue presidente y director ejecutivo de Brazos Partners LP, una empresa conjunta entre Robert M. Bass Group y la Corporación Federal de Seguros de Depósitos , [7] que resolvió aproximadamente 1.300 activos de "bancos malos" resultantes de la crisis de ahorro y préstamos de EE. UU . a principios de los años 90. [8] Durante este período, se formó Brazos Advisors LLC para proporcionar gestión de activos y servicios relacionados a Brazos Partners.
Después de Brazos Partners, Grayken organizó el capital institucional para seguir invirtiendo en activos en dificultades y cerró Brazos Fund, LP en 1995 con aproximadamente 250 millones de dólares de compromisos de capital. [9]
En 1996, Lone Star Opportunity Fund, LP le siguió con aproximadamente 396 millones de dólares en compromisos de capital. [10] En ese momento, Brazos Advisors, LLC pasó a llamarse Hudson Advisors LLC. [11]
Después de una expansión a Canadá en 1995 y 1996, Grayken buscó el lanzamiento de una plataforma global para Lone Star en 1997. [12] Desde entonces, Lone Star ha invertido ampliamente en América del Norte, Europa y el este de Asia. [13] Lone Star invirtió principalmente en el este de Asia, incluidos Japón, Corea, Indonesia y Taiwán, luego de la crisis financiera asiática a fines de la década de 1990. [14] A mediados de la década de 2000, tras el establecimiento de la eurozona, Lone Star aumentó su enfoque de inversión en Europa. [8] Y con el inicio de la crisis financiera mundial, a partir de 2007 Lone Star volvió a invertir activamente en los EE. UU. [6]
A través de su filial de crédito, LStar Capital (oficialmente LSC Film Corporation ), la compañía entró en el sector de financiación de películas cuando firmó un acuerdo de 200 millones de dólares con Sony Pictures a principios de 2014. El acuerdo les da una participación financiera en casi todas las próximas películas de Sony. [15] Sin embargo, debido al pobre desempeño de taquilla de las películas de Sony, las dos empresas cortaron lazos el 17 de julio de 2017, dos años antes de que finalizara el acuerdo. [16]
En julio de 2015, Lone Star adquirió la empresa británica de inversión y desarrollo inmobiliario Quintain por 700 millones de libras. [17]
En marzo de 2017, el Banco Central portugués anunció que Lone Star Funds adquiriría el 75% del tercer banco portugués más grande, Novo Banco , a cambio de una inyección de capital de 1.000 millones de euros. [18] El 25% restante lo retendría el fondo de resolución del banco portugués. En octubre de 2017, se cerró el acuerdo y Lone Star Funds comenzó a controlar el 75% de Novo Banco . [19]
Lone Star invierte en una variedad de clases de activos, principalmente en oportunidades en dificultades en mercados desarrollados. [20]
La siguiente lista muestra los distintos fondos de la empresa. [21]