Fondo de Inversión de Pensiones del Gobierno

El Fondo de Inversión de Pensiones del Gobierno (年金積立金管理運用独立行政法人, Nenkin Tsumitate-kin Kanri Un'yō Dokuritsu-gyōsei-Hōjin ) , o GPIF , es una agencia administrativa incorporada (una institución administrativa independiente ), establecida por el gobierno japonés . Es el fondo de ahorro para la jubilación más grande del mundo. El GPIF de Japón es el mayor inversor de fondos públicos en Japón por activos y es un importante defensor de los Principios de Administración. ^[2]

Perfil

El Fondo de Inversión de Pensiones del Gobierno (GPIF) declara que se ha creado sobre la base de los siguientes principios de inversión:

El objetivo general debe ser lograr los rendimientos de inversión necesarios para el sistema público de pensiones con riesgos mínimos, únicamente en beneficio de los beneficiarios de las pensiones desde una perspectiva a largo plazo, contribuyendo así a la estabilidad del sistema.
La principal estrategia de inversión debe ser la diversificación por clase de activos, región y horizonte temporal. Si bien reconocemos las fluctuaciones de los precios de mercado en el corto plazo, lograremos rendimientos de inversión de una manera más estable y eficiente aprovechando nuestro horizonte de inversión a largo plazo, al mismo tiempo que aseguramos suficiente liquidez para pagar las prestaciones de jubilación.
Formulamos la combinación de activos de la póliza y gestionamos y controlamos los riesgos a nivel de la cartera de activos en general, de cada clase de activos y de cada gestor de activos. Empleamos inversiones tanto pasivas como activas para comparar los rendimientos (es decir, los rendimientos promedio del mercado) establecidos para cada clase de activos, mientras buscamos oportunidades de inversión rentables sin explotar.
Al cumplir con nuestras responsabilidades, continuaremos maximizando el rendimiento de las inversiones de capital a mediano y largo plazo en beneficio de los beneficiarios de pensiones.

Desde abril de 2020, el GPIF invierte en una combinación de aproximadamente el 50 % en acciones y el 50 % en bonos. Esto se subdivide en un 25 % en acciones nacionales, un 25 % en acciones internacionales, un 25 % en bonos nacionales y un 25 % en bonos internacionales. El monto de cada clase de activo puede desviarse hasta entre 6 y 8 puntos porcentuales de su asignación objetivo. ^[3]

En agosto de 2023, el GPIF informó de un beneficio trimestral récord de 18,98 billones de yenes (133 200 millones de dólares). Este sólido desempeño se atribuyó al alto rendimiento de las acciones a nivel mundial y a la debilidad del yen japonés, que aumentó los rendimientos en el extranjero. ^[4]

Colaboración

El GPIF ha diversificado inversiones con las siguientes instituciones externas de gestión de activos:

Véase también

Fondo de pensiones
Ministerio de Salud, Trabajo y Bienestar Social
Agencia de Seguro Social
Pensión Nacional (Japón) —menciona Acuerdos Internacionales (bilaterales) de Seguridad Social
Servicio de Pensiones de Japón

Notas

^ "El estilo de inversión del GPIF" (PDF) . www.gpif.go.jp . 31 de marzo de 2022. p. en PDF en la página 3 de la parte 2.
^ "Charla con el jefe: Hiromichi Mizuno". Sovereign Wealth Fund Institute. Archivado desde el original el 23 de marzo de 2020. Consultado el 21 de mayo de 2018 .
^ "FAQ (Preguntas Frecuentes): ¿Cómo construye GPIF su cartera?". Fondo de Inversión de Pensiones del Gobierno . Consultado el 15 de mayo de 2024 .
^ Yamazaki, Makiko (4 de agosto de 2023). "El GPIF de Japón registra un beneficio trimestral récord de 133.000 millones de dólares". Nasdaq.com . Consultado el 4 de agosto de 2023 .

Enlaces externos

Sitio web oficial (inglés)
Perfil del Instituto SWF del GPIF