Un fondo fiduciario para niños (CTF, por sus siglas en inglés) es una cuenta de ahorro o inversión a largo plazo para niños en el Reino Unido. A partir de 2011, ya no se pueden crear nuevas cuentas, pero las cuentas existentes pueden recibir dinero nuevo: las cuentas fueron reemplazadas por las Junior ISA . [1] [2]
El Gobierno del Reino Unido introdujo el Fondo Fiduciario Infantil con el objetivo de garantizar que todos los niños tengan ahorros antes de cumplir los dieciocho años, ayudándolos a adquirir el hábito del ahorro, enseñándoles los beneficios del ahorro y ayudándolos a comprender las finanzas personales . El programa del Fondo Fiduciario Infantil se prometió en el manifiesto electoral general de 2001 del Partido Laborista [3] y se puso en marcha en enero de 2005, y los niños nacidos a partir del 1 de septiembre de 2002 pueden acogerse a él. [4]
Los niños que cumplían los requisitos recibieron una suscripción inicial del gobierno en forma de un bono de al menos 250 libras esterlinas. En 2010/11, se esperaba que la política del Fondo Fiduciario Infantil costara alrededor de 520 millones de libras esterlinas, menos del 0,5% del presupuesto de educación del Reino Unido de 84.000 millones de libras esterlinas. [5] Dado que el plan permite que familiares y amigos complementen los fondos fiduciarios, ha dado un impulso sustancial a las tasas de ahorro, en particular entre los pobres. Según Children's Mutual , "en términos de cambiar el comportamiento de las personas, este es el producto más exitoso que ha existido nunca". [6] En el caso de los hogares con ingresos de 19.000 libras esterlinas al año, el 30% de los niños de esa categoría tienen ahorradas 19 libras esterlinas al mes. Parte de esto se debe a que los abuelos están más dispuestos a contribuir a los fondos, ya que el dinero no se puede desviar a las finanzas familiares. [6] La creación de nuevos fondos y los pagos gubernamentales a los mismos fueron eliminados en enero de 2011 por la Ley de Cuentas de Ahorro y Subvenciones para la Salud durante el Embarazo de 2010 .
El igualitarismo basado en activos [7] tiene sus raíces en Thomas Paine , quien propuso que cada hombre y mujer de 21 años recibiera £15, financiados por el impuesto a la herencia . [3] En 1989, el profesor de LSE Julian Le Grand propuso una idea similar, llamándola "subvención de sondeo". [3] Posteriormente, el concepto relacionado de Cuentas de Desarrollo Individual fue desarrollado en los Estados Unidos por Michael Sherraden. [3] [8] Este enfoque, denominado " bienestar basado en activos " por Sherraden, veía la redistribución de activos menos como una medida igualitaria que como una que apoyaba la reducción de la pobreza al alentar el ahorro. [9] Sherraden argumentó que poseer un activo llevaba a las personas a cambiar su forma de pensar, siendo más propensas a planificar e invertir en su futuro, de una manera que proporcionar a las personas un flujo equivalente de ingresos no lo hace. [10] La idea de una cuenta universal para todos los niños aparece por primera vez en Assets and the Poor (Activos y los pobres) de Sherraden (1991).
En el Reino Unido, la idea despegó en 1999/00 con una serie de contribuciones al New Statesman en 1999, incluido un artículo de Robert Reich apoyando la idea; y el apoyo en 2000 por parte del influyente Instituto de Investigación de Políticas Públicas . [3] [11] El Centro para el Desarrollo Social de Sherraden colaboró con el IPPR, y un documento informativo elaborado por éste señaló: "Sería imposible exagerar el liderazgo y las contribuciones del Instituto de Investigación de Políticas Públicas en la información y configuración de esta nueva dirección política en el Reino Unido". [9] Esto se tradujo en propuestas incluidas en el manifiesto de elecciones generales de 2001 del Partido Laborista . [3]
El Fondo Fiduciario Infantil fue prometido en el manifiesto electoral general del Partido Laborista de 2001 , [3] y lanzado en enero de 2005, y los niños nacidos a partir del 1 de septiembre de 2002 eran elegibles. [4] A lo largo del desarrollo de la política hasta su implementación, se centró cada vez más en alentar a los pobres a ahorrar y desarrollar sus habilidades financieras, con menos énfasis en la redistribución igualitaria de los activos. [9]
Según el Instituto de Investigación de Políticas Públicas
Los ricos siempre han dependido de los activos para allanar el camino hacia la edad adulta, pero ahora todos los niños podrán hacer lo mismo. Los costos elevados, las decisiones arriesgadas y la inversión inicial que implica abrirse camino en la vida se harán más fáciles, ya sea que eso signifique gastar dinero en capacitación, iniciar un negocio o simplemente comprar el traje necesario para asistir a una entrevista... Los CTF reconocen que los activos, no solo los ingresos, pueden brindar seguridad y oportunidades. [7]
Sherraden argumentó que poseer riqueza en la edad adulta temprana mejora los resultados de vida por su efecto de cambiar las actitudes:
Los ingresos sólo mantienen el consumo, pero los activos cambian la forma en que las personas interactúan con el mundo. Con los activos, las personas comienzan a pensar a largo plazo y a perseguir objetivos a largo plazo. En otras palabras, mientras que los ingresos alimentan los estómagos de las personas, los activos cambian sus mentes. [12]
Los liberaldemócratas se opusieron a los fondos fiduciarios para la infancia en las elecciones generales de 2005 , y siguen oponiéndose a ellos. Stuart White ha criticado su política, señalando varios ejemplos históricos de políticas similares a las propuestas por los liberales en el pasado, y sostiene que la política del fondo fiduciario para la infancia "expresa directamente un profundo compromiso histórico liberal (y del SDP) con el ideal de 'propiedad para todos'". [13] Añade que "en un momento de creciente desigualdad de la riqueza y pobreza generalizada de activos, el viejo lema liberal de 'propiedad para todos' nunca ha sido más urgente". [13]
En abril de 2010, Julian Le Grand argumentó firmemente contra los planes del Partido Conservador de poner a prueba los medios de los fondos (limitándolos a hogares con ingresos inferiores a 16.000 libras esterlinas al año [6] ), diciendo que "limitar los CTF a los pobres sería divisivo y daría como resultado una baja aceptación y estigma. Una dotación universal es una insignia de ciudadanía". [5] Añadió que si se tuviera que recortar la financiación del plan, sería mejor reducir los complementos del gobierno y mantener el plan universal. [5]
Los fondos se mantienen en fideicomiso para el niño hasta que cumple 18 años, y luego el dinero es suyo para usarlo como crea conveniente. Los CTF son administrados por los padres o tutores legales del niño hasta que el niño cumple 16 años. En ese momento, el niño tendrá la opción de hacerse cargo de la gestión de la cuenta, incluida la elección del proveedor y las decisiones de inversión. Sin embargo, no podrá retirar fondos de la cuenta hasta que cumpla 18 años. El gobierno ha declarado que introducirá un programa de educación en finanzas personales en las escuelas para permitir que los jóvenes de 16 años administren competentemente su CTF.
Todos los fondos de la cuenta están exentos del impuesto sobre la renta y del impuesto sobre las ganancias de capital , incluso al vencimiento. Sin embargo, el impuesto sobre dividendos del 10 % que se paga sobre los ingresos franqueados ( dividendos de acciones del Reino Unido ) no se puede recuperar. El gobierno del Reino Unido ha declarado que a los 18 años será posible transferir todo el CTF a una ISA para mantener el estado libre de impuestos de la inversión. Si el CTF se retira en efectivo, los beneficios fiscales se perderán de forma permanente.
Si los vales no se invertían en el plazo de un año desde su emisión, la Agencia Tributaria y de Aduanas de Su Majestad abría una cuenta de interés a nombre del niño: el 30% de las cuentas se abrieron de esta manera. Existe una correlación significativa entre estas cuentas asignadas por la Agencia Tributaria y las familias de bajos ingresos, y hay una alta incidencia de cuentas de "destinatario desaparecido" y cuentas que la familia nunca registró en este segmento. Las suscripciones de personas físicas se sumaban a las suscripciones de vales.
Los padres y otros familiares o amigos pueden pagar un máximo por año al fondo de su hijo; el año se cuenta de cumpleaños a cumpleaños, no un año fiscal. El límite máximo libre de impuestos está sujeto a cambios. Actualmente, (año fiscal 2020/2021) se sitúa en 9000 libras esterlinas al año. Antes de eso era de 4368 y 4260 libras esterlinas al año. Originalmente, el límite de suscripción era de 1200 libras esterlinas y, a partir del 1 de noviembre de 2011, el límite se elevó a 3600 libras esterlinas [14] y ha ido aumentando gradualmente cada año desde entonces, en línea con los aumentos de las ISA junior . [15] Cualquier ganancia o dividendo estará libre de impuestos (excepto el impuesto del 10 % sobre los dividendos de acciones del Reino Unido). Las cuentas de accionistas no pueden establecer la contribución mínima por encima de 10 libras esterlinas, pero el proveedor puede establecer un mínimo inferior.
Todo niño nacido a partir del 1 de septiembre de 2002 tenía derecho a recibir el CTF, siempre que:
Los hijos de funcionarios de la Corona destinados en el extranjero, incluidas las Fuerzas Armadas , tienen derecho a ello porque se les trata como si estuvieran en el Reino Unido.
La mayoría de los asesores recomiendan CTF basados en acciones , y el hecho de que las cuentas asignadas por HM Revenue and Customs se destinen a productos para partes interesadas indica que el gobierno también cree que las acciones son la mejor opción durante un período tan largo.
Los fondos de CTF pueden transferirse entre proveedores. Las reglas para las transferencias son similares a las de las Cuentas de Ahorro Individuales : los clientes deben informar al nuevo proveedor que desean utilizar y este se encargará de la transferencia. No se pueden imponer multas ni comisiones por transferir la cuenta, excepto el costo de venta de acciones (como los cargos por transacciones) en cuentas de capital.
El 24 de mayo de 2010, el Ministro de Hacienda, George Osborne, y el Secretario en Jefe del Tesoro, David Laws , anunciaron que los pagos complementarios de 250 libras al fondo fiduciario para niños cesarían en agosto de 2010, y que no habría pagos para recién nacidos a partir de finales de 2010. [16] La Ley de 2010 sobre Cuentas de Ahorro y Subvenciones para la Salud durante el Embarazo facilita la abolición del fondo.
Los planes fueron reemplazados por los Junior Isas en noviembre de 2011, que en general ofrecen mejores tasas de interés y una selección mucho más amplia de inversiones.