First Command Financial Planning, Inc. es una empresa de corretaje registrada en la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC), la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), los 50 estados y el Distrito de Columbia. Es miembro de la Corporación de Protección de Inversores en Valores (SIPC). [1]
First Command ofrece servicios personalizados a través de asesores financieros capacitados y autorizados a nivel local y a través de su oficina central en Fort Worth, Texas. La empresa tiene una larga trayectoria de trabajo con oficiales militares y actualmente ofrece asesoramiento sobre valores, con énfasis en fondos mutuos, anualidades, seguros de vida y fondos municipales (incluidos los planes de la Sección 529). A través de empresas relacionadas, ofrece productos y servicios bancarios y de seguros. Al 31 de diciembre de 2019, First Command tenía 178 oficinas en todo el mundo, con 487 asesores financieros que atendían a 280.173 familias de clientes con $30.000 millones en cuentas administradas y fondos mutuos, y $60.200 millones en cobertura de seguro de vida vigente. El 84 por ciento de los asesores financieros de First Command eran veteranos o cónyuges de militares, y el 74% de las familias de clientes eran militares en servicio activo o retirados/separados. [2]
First Command ofrece planes financieros gratuitos para todos los miembros del servicio militar activo de los EE. UU. First Command declara que su misión es “entrenar a quienes prestan servicio en su búsqueda de seguridad financiera”. [3]
El actual presidente y director ejecutivo es Mark Steffe, quien se unió a la empresa originalmente en marzo de 2010. [4] Scott Spiker, quien se unió a la empresa en 2007, se convirtió en presidente ejecutivo en enero de 2020 después de haberse desempeñado como director ejecutivo desde 2008. [5]
"First Command" fue fundada en 1958 por Carroll Payne, un oficial militar retirado que se dio cuenta de que las familias de militares necesitaban ayuda para planificar su futuro financiero. Payne quería crear una empresa que reconociera y se ocupara de las circunstancias únicas aplicables al personal militar de los Estados Unidos . [6]
La empresa comenzó como una empresa de corretaje y distribución denominada United Services Investment Association Inc. (USIA), que más tarde se convirtió en United Services Planning Association Inc. (USPA). La membresía de USIA en la NASD (ahora FINRA) fue aprobada el 21 de enero de 1959. [7] En 1963, USPA comenzó a ofrecer planes financieros a sus clientes, diseñados para promover el ahorro y la inversión a largo plazo. También se utilizaron el promedio del costo en dólares y un enfoque de pago a uno mismo primero para alentar a los clientes a invertir de manera regular. [8] A mediados de la década de 1960, USPA amplió su oferta de productos para incluir seguros de vida, lo que llevó a la creación de la Agencia de Investigación Independiente para Seguros de Vida, Inc. (IRA). [7]
En 1970, USPA e IRA comenzaron a operar bajo el nombre combinado de USPA&IRA, nombre que permaneció en uso durante las siguientes tres décadas.
En 1979, la empresa abrió su primera oficina fuera de los EE. UU. continentales, en Hawái ; tres años más tarde comenzaron las operaciones internacionales con una oficina en Alemania . [7] Una fundación benéfica, ahora conocida como First Command Educational Foundation, comenzó en 1983. [7]
Payne murió en 1984 y fue sucedido por Ralph Smith, quien se desempeñó como presidente y director ejecutivo hasta su jubilación en diciembre de 1985. George Talley se desempeñó luego como presidente y director ejecutivo de 1986 a 1991. [7] Durante el mandato de Talley, el personal de USPA&IRA aumentó a 500 asesores. [8] Lamar Smith, presidente y director de operaciones de la empresa, fue ascendido a presidente y director ejecutivo en 1992.
First Command Bank abrió sus puertas el 21 de abril de 1997. En menos de seis meses, el banco estaba publicando más de 100 nuevas cuentas de depósito y 50 nuevos préstamos por semana. [8] En 1998, USPA&IRA se convirtió en una “privada”, pasando de ser una corporación C a una corporación S y, más tarde, en 2002, pasó a ser 100% propiedad de los empleados. [7] USPA&IRA lanzó un programa de servicios tributarios en 2001.
USPA&IRA cambió su nombre a First Command Financial Planning en 2001. [7] La empresa explicó que cambió su nombre porque:
A veces nos confunden con otras empresas que dan servicio a la clientela militar y exmilitar y cuyos nombres también empiezan con las letras “US…”. Hay varias empresas de este tipo, pero ninguna como la nuestra y no queremos ninguna confusión. [9]
En 2004, un informe de investigación del New York Times elaborado por Diana B. Henriques señaló a First Command como una de las varias empresas de inversión que se dedicaban a la comercialización engañosa de instrumentos financieros dirigidos a los veteranos militares. [10] El 15 de diciembre de ese año, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) determinó que First Command había "violado deliberadamente la Sección 17(a)(2) de la Ley de Valores de 1933, que trata sobre el fraude interestatal" en sus actividades de comercialización dirigidas a los veteranos. [11] En particular, la SEC concluyó que First Command había vendido inversiones en fondos mutuos a veteranos denominados "planes sistemáticos" que tenían cargos de venta muy altos denominados "cargos de venta iniciales", "en parte, haciendo declaraciones engañosas y omisiones sobre, entre otras cosas: (a) comparaciones entre el plan sistemático y otras inversiones en fondos mutuos; (b) la disponibilidad del Plan de Ahorro para el Retiro ("TSP"), que ofrece a los inversores militares muchas de las características de un plan sistemático a costos más bajos; y (c) la eficacia del cargo de venta inicial para asegurar que los inversores permanezcan comprometidos con el plan sistemático". [11]
En una investigación independiente, la Asociación Nacional de Corredores de Valores (NASD) acusó a First Command "de confrontar inapropiadamente a un cliente que se quejó, de no mantener el correo electrónico, de no mantener sistemas y procedimientos de supervisión adecuados y de presentar un informe reglamentario inexacto en el Formulario U-5". [12] [13]
En diciembre de 2004, First Command llegó a un acuerdo de 12 millones de dólares con la SEC y la NASD sin admitir culpabilidad. [14] Como parte del acuerdo, First Command aceptó ofrecer restitución a todos los clientes que habían comprado y vendido un plan sistemático entre 1999 y 2004, el establecimiento de programas educativos y el seguimiento o presentación previa de la solicitud. [15] Las personas que no habían terminado su plan sistemático no estaban cubiertas por el acuerdo. En septiembre de 2007, un juez de California otorgó el estatus de "demanda colectiva" a una demanda de 2005 presentada por titulares de planes sistemáticos cuyos planes estaban activos cuando la SEC emitió su fallo el 15 de diciembre de 2004. [16] En octubre de 2008, los abogados de los demandantes solicitaron la aprobación judicial para un acuerdo. [17] El acuerdo fue aprobado por el tribunal en abril de 2009.
En 2004, el informe de la SEC señaló que "la gran mayoría de los agentes de la empresa son ex oficiales militares comisionados o no comisionados". [11] El informe fue parte de los procedimientos para llegar a un acuerdo con First Financial por cargos de que la empresa "violó deliberadamente la Ley de Valores de 1933, Sección 17(a)(2), que trata sobre el fraude interestatal" al comercializar instrumentos financieros a veteranos. [11]
En agosto de 2006, Mary Schapiro , vicepresidenta de la NASD y presidenta de Política y Supervisión Regulatoria, siguió criticando a First Command, calificándola de "organización sin escrúpulos" con un producto "horrible". El nuevo presidente de First Command, Marty Durbin, respondió a sus críticas diciendo: "Es lamentable que el hecho de haber resuelto estos cargos no signifique que hayamos dejado todo atrás. Pero es un esfuerzo inútil tratar de luchar contra la prensa negativa, así que decidimos no invertir mucha energía en ello". [18]
En previsión de una resolución de la SEC que exigiera que todas las empresas cuyo negocio principal fuera la planificación financiera se convirtieran en asesores de inversiones registrados (RIA), First Command presentó una solicitud ante la SEC para convertirse en uno en la primavera de 2005. Esto exige que sus agentes obtengan formación y certificaciones adicionales. Como RIA, los agentes podrían ahora utilizar el término "asesores financieros" en lugar de "agentes registrados", y los primeros estarían sujetos a un estándar ético más elevado. [19] Los estándares más elevados exigen que los agentes documenten cada interacción con el cliente con gran detalle y apliquen la debida diligencia a todas las recomendaciones de inversión para asegurarse de que sean en el mejor interés del cliente. [20] La empresa ya no ofrece los controvertidos planes de inversión sistemáticos. [1]
En 2006, First Command introdujo el seguro de cuidados a largo plazo y de daños materiales y personales. [20] Más tarde ese mismo año, en diciembre, First Command anunció que había firmado como socio corporativo con Bell Helicopter Armed Forces Bowl. [21]
En septiembre de 2007, Samantha Hilliard, asesora de distrito del Primer Comando, apareció en Newsweek . Hilliard recibió el premio al servicio al cliente de realLIFEstories 2007 por su servicio a la viuda de un oficial del ejército asesinado en Irak. El premio fue otorgado por la Life and Health Insurance Foundation for Education (LIFE), un grupo sin fines de lucro dedicado a proporcionar al público información y educación sobre vida, discapacidad, atención a largo plazo y seguros de salud. [22]
El 4 de julio de 2008, el programa Good Morning America de la cadena ABC presentó una historia sobre una organización benéfica patrocinada por el Primer Comando, la Package Brigade, que envía paquetes de ayuda a las tropas que sirven en Irak y Afganistán. [23] Ese mismo verano, el Departamento de Defensa de los EE. UU. y el Comité Nacional para el Apoyo de los Empleadores de la Guardia y la Reserva honraron al Primer Comando con el Premio al Empleador Patriótico, que se otorga a empresas e individuos por contribuir a la seguridad nacional y proteger la libertad al apoyar la participación de los empleados en las fuerzas de la Guardia Nacional y la Reserva de los Estados Unidos. [24]
First Command se ha asociado con [ vague ] varias organizaciones que apoyan a los veteranos militares y sus familias. Entre ellas se encuentran Hiring Our Heroes, [25] Project Sanctuary, [26] la Asociación del Ejército de los Estados Unidos, [27] el Marine Corps Marathon, [28] Army West Point Athletics, [29] y la Asociación de Empleo de Cónyuges Militares del Departamento de Defensa. [30]
First Command ha desarrollado el Índice de Comportamiento Financiero de First Command. Evalúa las tendencias entre los comportamientos, intenciones y actitudes financieras del público estadounidense a través de una encuesta mensual de aproximadamente 530 consumidores estadounidenses, de entre 25 y 70 años, con ingresos familiares anuales de al menos $50,000. La encuesta incluye a miembros del servicio activo en los grados salariales E-5 y superiores. [31] Los resultados de la encuesta han sido publicados por organizaciones de noticias nacionales, entre ellas el Wall Street Journal , [32] The New York Times , [33] McClatchy-Tribune News Service , [34] USA Today , [35] y la revista Financial Planning [36].
First Command estableció la First Command Education Foundation (FCEF) en 1983 y actualmente opera como una organización benéfica pública independiente sin fines de lucro 501(c)(3) que se "dedica a mejorar la preparación financiera a través de oportunidades de educación y becas". [37] En 2017, FCEF desembolsó $114,484 en becas. El Director Ejecutivo de FCEF recibió $155,540 en salario y otras compensaciones durante este mismo período. [38]