Tenía ambiciosos planes en relación con el desarrollo del comercio marítimo. Con este propósito fundó Friedrichstadt en 1621, en simpatía con la ciudad de Glückstadt fundada en 1617 por Christian IV de Dinamarca . Además, intentó encontrar una ruta comercial hacia Rusia y Persia que no pasara por África. [ cita requerida ] Por esta razón envió el 6 de noviembre de 1633 la expedición desde Hamburgo a Moscú bajo la dirección de un agente comercial de Otto Brüggemann y un consejero ducal, Philipp Crusius, y con Adam Olearius como secretario. [1] El 14 de agosto de 1634 la delegación llegó a Moscú. Aunque no tuvo éxito en la conclusión de un acuerdo comercial con el zar Miguel I de Rusia , sin embargo, inmediatamente después del regreso de la delegación a Gottorp el 6 de abril de 1635, Federico comenzó la preparación de la siguiente expedición. [ cita requerida ] En 1636, envió su delegación a Persia, y en 1639 Safi de Persia envió una delegación de regreso con regalos para el duque. [1]
Federico se enfrentó a la difícil tarea de dirigir el país a través de la Guerra de los Treinta Años . Intentó una política de neutralidad, que significó en la práctica el rechazo de la unión con Dinamarca y las inclinaciones hacia Suecia . [ cita requerida ] En 1654 recibió a la recientemente abdicada Cristina, reina de Suecia . Ella escribió a su sucesor para recomendar a dos de sus hijas como posibles novias. Así, casó a su hija Hedvig Leonor con el rey Carlos X de Suecia . [1] Dado que el intento sueco de convertirse en la Gran Potencia finalmente fracasó, la política pro-sueca de Federico condujo al debilitamiento de la casa de Holstein-Gottorp.
Federico murió en 1659 en la fortaleza de Tönning, mientras la fortaleza estaba sitiada durante la Segunda Guerra de Carlos Gustavo entre Dinamarca y Suecia.
Gustav Ulrich (16 de marzo de 1642 – 23 de octubre de 1642), murió en la infancia.
Christine Sabine (11 de julio de 1643 – 20 de marzo de 1644), murió en la infancia.
Augusto Federico (6 de mayo de 1646 - 2 de octubre de 1705), Príncipe Regente de Eutin y Príncipe Obispo de Lübeck; casado el 21 de junio de 1676 con Cristina de Sajonia-Weissenfels (hija de Augusto, duque de Sajonia-Weissenfels , y su primera esposa Ana María de Mecklemburgo-Schwerin ); sin descendencia.
Adolfo (24 de agosto de 1647 – 27 de diciembre de 1647), murió en la infancia.
Elisabeth Sofie (24 de agosto de 1647 - 16 de noviembre de 1647), gemela de Adolf, murió en la infancia.
Los viajes y travesías de los embajadores enviados por Federico, duque de Holstein, al gran duque de Moscovia y al rey de Persia: iniciados en el año M.DC.XXXIII y terminados en M.DC.XXXIX: contienen una historia completa de Moscovia, Tartaria, Persia y otros países adyacentes: con varias transacciones públicas que llegan hasta los tiempos actuales: en VII libros (1669)
Granlund, Lis (2004). "La reina Eduvigis Leonor de Suecia: viuda, constructora y coleccionista". En Campbell Orr, Clarissa (ed.). La realeza en Europa 1660-1815: el papel de la consorte . Cambridge University Press. págs. 56–76. ISBN 0-521-81422-7.