El Sistema de Crédito Agrícola ( FCS , por sus siglas en inglés ) en los Estados Unidos es una red nacional de instituciones crediticias propiedad de los prestatarios y organizaciones de servicios especializados. El Sistema de Crédito Agrícola proporciona más de $373 mil millones (a partir de 2022) [1] en préstamos, arrendamientos y servicios relacionados a agricultores, ganaderos, propietarios de viviendas rurales, productores acuáticos, recolectores de madera, agronegocios y cooperativas agrícolas y de servicios rurales. A partir de 2021, el Sistema de Crédito Agrícola proporciona más del 45% de la participación total del mercado de la deuda de las empresas agrícolas de EE. UU. [2]
El Congreso estableció el Sistema de Crédito Agrícola en 1916 para proporcionar una fuente confiable de crédito para agricultores y ganaderos, [3] otorgando préstamos a prestatarios calificados a tasas competitivas y brindando seguros y servicios relacionados.
El Congreso estableció el Sistema de Crédito Agrícola como una empresa patrocinada por el gobierno (GSE, por sus siglas en inglés) cuando promulgó la Ley Federal de Préstamos Agrícolas de 1916. La autoridad actual la otorga la Ley de Crédito Agrícola de 1971. El Sistema de Crédito Agrícola se considera la primera GSE autorizada por los Estados Unidos.
La Administración de Crédito Agrícola (FCA), una agencia del gobierno federal creada en 1933, proporciona supervisión regulatoria para el Sistema de Crédito Agrícola. La Corporación de Seguros del Sistema de Crédito Agrícola (FCSIC), establecida por la Ley de Crédito Agrícola de 1987 , asegura el pago oportuno del capital y los intereses de los títulos de deuda del FCS .
Tres bancos de crédito agrícola (FCB) proporcionan fondos de préstamo a 50 asociaciones de crédito agrícola (ACA) y una asociación federal de crédito agrario (FLCA). A su vez, las ACA otorgan préstamos a corto, mediano y largo plazo, mientras que las FLCA otorgan préstamos a largo plazo a agricultores, ganaderos, productores y recolectores de productos acuáticos, residentes rurales para vivienda y ciertas empresas relacionadas con la agricultura.
Los tres FCB son:
Existe también un Banco de Crédito Agrícola, con autoridad de FCB (y un Banco de Cooperativas):
Los FCB se crearon el 6 de julio de 1988 en 11 de los 12 distritos del Sistema de Crédito Agrícola (FCS) que existían en ese momento, mediante la fusión del Banco Federal de Tierras (FLB) y el Banco Federal de Crédito Intermedio (FICB) en cada uno de esos distritos. Esas fusiones fueron exigidas por la Ley de Crédito Agrícola de 1987 .
Un banco para cooperativas (BC) ofrece préstamos y otros servicios financieros a cooperativas de agricultores, empresas de servicios públicos rurales (electricidad y teléfono) y sistemas de alcantarillado y agua rurales. Un BC también está autorizado a financiar las exportaciones agrícolas de los Estados Unidos y a proporcionar servicios bancarios internacionales a cooperativas de agricultores.
CoBank es un banco de crédito agrícola (ACB) y tiene la autoridad de un banco de crédito agrícola y de una cooperativa de crédito. La última cooperativa de crédito independiente, el St. Paul Bank for Cooperatives, se fusionó con CoBank el 1 de julio de 1999.
Una Asociación de Crédito Agrícola (ACA, por sus siglas en inglés) es el resultado de la fusión de una FLBA o una FLCA y una PCA y tiene la autoridad combinada de las dos instituciones. Una ACA obtiene fondos de una FCB o una ACB para proporcionar crédito a corto, mediano y largo plazo a agricultores, ganaderos, productores y recolectores de productos acuáticos, y a residentes rurales para vivienda. Una ACA también otorga préstamos a estos prestatarios para actividades básicas de procesamiento y comercialización, y para negocios relacionados con la agricultura. Todas las ACA operan con una estructura matriz-subsidiaria, con la ACA como matriz y una PCA y FLCA de propiedad absoluta como subsidiarias.
La Ley de Crédito Agrícola de 1987 autorizó a un banco FCS a transferir su autoridad de préstamos directos para préstamos hipotecarios a largo plazo a una FLBA. Estas asociaciones se denominan FLCA. A diferencia de una FLBA, una FLCA es propietaria de sus activos de préstamo. Una FLCA obtiene fondos de un banco FCS para realizar y dar servicio a préstamos hipotecarios a largo plazo a agricultores y ganaderos, y a residentes rurales para vivienda. Una FLCA también otorga préstamos a estos prestatarios para actividades básicas de procesamiento y comercialización, y para negocios relacionados con la agricultura. La mayoría de las FLCA actuales son ahora subsidiarias de las ACA. Solo nueve FLCA operan de forma independiente.
La Corporación de Financiamiento de Bancos de Crédito Agrícola Federal emite una variedad de Títulos de Deuda Consolidados del Sistema de Bancos de Crédito Agrícola Federal (Títulos de Deuda de Crédito Agrícola) en nombre de los Bancos del Sistema de Crédito Agrícola con una amplia gama de vencimientos y estructuras.
La Corporación Federal Hipotecaria Agrícola (Farmer Mac) es una empresa patrocinada por el gobierno con la misión de proporcionar un mercado secundario para préstamos hipotecarios para bienes raíces agrícolas y viviendas rurales.
Hay varias instituciones que han sido autorizadas por ley pero que han sido subsumidas por otras instituciones, que generalmente conservan su autoridad.
Creada por la Ley de Crédito Agrícola de 1987 y autorizada en 1988, la Corporación de Asistencia proporcionó capital al FCS mediante la compra de acciones preferentes de instituciones del FCS que recibieron asistencia financiera autorizada por la Junta de Asistencia del FCS. La Corporación de Asistencia proporcionó aproximadamente $1.26 mil millones antes de que su autoridad para recaudar fondos adicionales expirara el 31 de diciembre de 1992.
En cumplimiento de los requisitos legales, la Corporación de Asistencia pagó sus obligaciones en junio de 2005 y recibió una auditoría final en septiembre de 2005. Después de determinar que la Corporación de Asistencia había completado su misión legal, cumplido con las leyes y regulaciones aplicables y operado de manera segura y sólida, la Junta de la FCA canceló el estatuto de la Corporación de Asistencia a partir del 31 de diciembre de 2006.
La Ley de Crédito Agrícola de 1923 [4] dispuso la creación de 12 FICB para descontar los pagarés a corto y mediano plazo de los agricultores emitidos por bancos comerciales, compañías de préstamos para el ganado, instituciones de ahorro y, a partir de 1933, las Asociaciones de Crédito a la Producción. El 6 de julio de 1988, 11 de los 12 FICB existentes en ese momento se fusionaron con los Bancos Federales de Tierras en sus respectivos distritos para formar los Bancos de Crédito Agrícola. Las fusiones fueron requeridas por la Ley de Crédito Agrícola de 1987. El último FICB restante, el FICB de Jackson, se fusionó con el FCB de Columbia, que desde entonces pasó a llamarse AgFirst Farm Credit Bank el 1 de octubre de 1993.
La Ley Federal de Préstamos Agrícolas de 1916 dispuso la creación de 12 FLB para proporcionar créditos hipotecarios a largo plazo a agricultores y ganaderos, y más tarde a compradores de viviendas rurales. [3] El 20 de mayo de 1988, el FLB de Jackson fue puesto bajo administración judicial y liquidado. El 6 de julio de 1988, los 11 FLB restantes se fusionaron con los Bancos Federales de Crédito Intermedio en sus respectivos distritos para formar los Bancos de Crédito Agrícola. Las fusiones fueron exigidas por la Ley de Crédito Agrícola de 1987.
Una FLBA era un agente de préstamos para un Banco Federal de Tierras y, posteriormente, para el Banco de Crédito Agrícola y el Banco de Crédito Agrícola. Las FLBA originaban y prestaban servicios de préstamos hipotecarios a largo plazo a agricultores y ganaderos, y a residentes rurales para vivienda. Las FLBA no eran propietarias de los activos de los préstamos, sino que originaban préstamos en nombre de los Bancos Federales de Tierras/bancos del FCS con los que estaban afiliadas. A partir del 1 de octubre de 2000, ya no existen FLBA en el FCS. Se fusionaron con las Asociaciones de Crédito a la Producción para formar las ACA o se convirtieron en Asociaciones Federales de Crédito a la Tierra con prestamistas directos cuando los Bancos de Crédito Agrícola transfirieron su autoridad para otorgar préstamos hipotecarios a largo plazo a sus FLBA afiliadas.
La Ley de Crédito Agrícola de 1933 autorizó a los agricultores a organizar PCAs para otorgar préstamos a corto y mediano plazo a agricultores y ganaderos, y a residentes rurales para vivienda. Una PCA también otorga préstamos a estos prestatarios para actividades básicas de procesamiento y comercialización, y para negocios relacionados con la agricultura. Una PCA obtiene fondos de un banco FCS para prestar a sus miembros. Las PCAs son dueñas de sus activos de préstamo. Todas las PCA actuales son ahora subsidiarias de las ACAs.
En la década de 1980, Estados Unidos enfrentó una importante crisis agrícola . Con los bajos precios de los cultivos y el valor de las tierras agrícolas en caída, muchos agricultores no pudieron pagar sus deudas. Esto afectó severamente al Sistema de Crédito Agrícola, que experimentó pérdidas de 2.700 millones de dólares en 1985. [5] La confianza de los inversores en los bonos del FCS disminuyó, con mayores diferenciales sobre la deuda del Tesoro estadounidense. El gobierno federal respondió modificando la Ley de Crédito Agrícola de 1971 en 1985 y 1986, y luego promulgando la Ley de Crédito Agrícola de 1987 para ayudar a fortalecer el FCS. [6]
El Sistema de Crédito Agrícola y varios bancos del FCS han enfrentado críticas por sus prácticas. En marzo de 2016, la Corporación de Financiamiento del FCS reveló que el 45,5% del total de préstamos subsidiados por los contribuyentes del FCS pendientes a fines de 2015 habían sido solicitados por solo 4.458 prestatarios. [7] Los críticos, como la Asociación de Banqueros Estadounidenses , también denuncian que los bancos del FCS solo otorgan préstamos grandes (más de $1 millón) y están otorgando préstamos con ganancias exentas de impuestos que casi no tienen nada que ver con la agricultura, como a Verizon Communications y Cracker Barrel ; los defensores justificaron los préstamos ACB de CoBank a Verizon y Frontier Communications porque brindan servicio de voz de línea fija, acceso a Internet e inalámbrico y otros servicios a áreas rurales. [8]
Este artículo incorpora material de dominio público de Jim Monke. Sistema de crédito agrícola (PDF) . Servicio de Investigación del Congreso .
