HIH Insurance era la segunda compañía de seguros más importante de Australia antes de que se declarara en liquidación provisional el 15 de marzo de 2001. La desaparición de HIH se considera el mayor colapso empresarial de la historia de Australia, y los liquidadores estiman que las pérdidas de HIH ascendieron a 5.300 millones de dólares. Las investigaciones sobre la causa del colapso han llevado a la condena y encarcelamiento de un puñado de miembros de la dirección de HIH por diversos cargos relacionados con fraude. A raíz del colapso se formó una Comisión Real que también dio lugar a la Revisión de la Ley de Negligencia de 2002 dirigida por David Ipp y a la posterior reforma de la Ley de Responsabilidad Civil.
En 1968, Ray Williams y Michael Payne formaron MW Payne Underwriting Agency Pty Ltd, que fue adquirida en 1971 por la empresa británica CE Heath plc. Ray Williams fue nombrado miembro del consejo de administración de CE Heath en 1980. Las operaciones comerciales de CE Heath se transfirieron posteriormente a CE Heath International Holdings Limited en 1989, y CE Heath plc conservó el 90% de la propiedad de CE Heath International Holdings. En 1992, CE Heath International Holdings cotizó en la Bolsa de Valores de Australia .
En 1995, CE Heath International Holdings adquirió CIC Insurance Group. El 48% restante que CE Heath PLC mantenía en CE Heath International Holdings se vendió a una filial de CIC Insurance Group llamada CIC Holdings Limited. CIC Holdings aumentó su participación en CE Heath International Holdings al 50% y Winterthur adquirió CIC Holdings . En mayo de 1996, CE Heath International Holdings cambió su nombre a HIH Winterthur.
Durante 1997 y 1998, HIH Winterthur adquirió un gran número de empresas tanto en Australia como en el resto del mundo, entre ellas las operaciones de Colonial Ltd General Insurance en Australia y Nueva Zelanda, Solart en Argentina y Great States Insurance Co en Estados Unidos. Sin embargo, lo más notable fue que HIH adquirió la gran compañía de seguros australiana FAI Insurance, cuyo director ejecutivo, Rodney Adler, se convirtió en director de HIH en 1999. Winterthur Swiss vendió su participación del 51% en HIH Winterthur al público y HIH cambió su nombre a HIH Insurance Limited.
Con 8.000 millones de dólares en activos, HIH era considerada una de las mayores aseguradoras de Australia. Sin embargo, tras compensar sus activos con deudas y posibles reclamaciones de seguros contra la empresa, HIH quedó, en el papel, con activos netos de tan solo 133 millones de dólares. McGrath & Riddell describió la solvencia de HIH como "marginal" y afirmó en su informe que "un movimiento extremadamente pequeño (apenas un 1,7%) en el valor de los activos podría hacer que el balance general entrara en déficit de activos netos". Es decir, incluso el más mínimo revés haría que la empresa se volviera insolvente .
El 15 de marzo de 2001, el consejo de administración de HIH designó a un liquidador provisional para que asumiera el control de HIH y de 17 de sus entidades controladas. El consejo de administración esperaba que esto le diera tiempo a HIH para revisar sus operaciones y evaluar su situación financiera. Ese mismo día, HIH debía anunciar sus resultados del primer semestre correspondientes al semestre finalizado el 31 de diciembre de 2000. El anuncio ya se había retrasado una vez y los rumores sugerían que los resultados del primer semestre de HIH eran una pérdida de 100 millones de dólares. Esta cifra aumentó rápidamente a 200 millones de dólares, y luego a 300 millones. Aunque el resultado nunca fue anunciado, cuando Tony McGrath anunció su nombramiento como liquidador provisional estimó que HIH había perdido más de 800 millones de dólares en los seis meses hasta el 31 de diciembre de 2000. Atribuyó las quiebras de HIH a una rápida expansión, una delegación de autoridad no supervisada, acuerdos de reaseguro extensos y complejos, precios bajos, problemas de reservas, informes falsos, gestión imprudente, incompetencia, fraude, codicia y tráfico de beneficios.
El 27 de agosto de 2001 se dictaron las órdenes formales de liquidación. Para entonces, los liquidadores de HIH estimaron que el déficit del grupo oscilaba entre 3.600 y 5.300 millones de dólares. La desaparición de HIH fue el mayor fracaso empresarial de la historia de Australia. [3]
HIH Insurance se encuentra actualmente en liquidación, lo que significa que está gestionando sus reclamaciones pendientes y no firmando ningún contrato nuevo. El 11 de abril de 2011, el liquidador provisional dijo que podrían pasar hasta diez años antes de que se pague a todos los acreedores. [4] [ necesita actualización ]
El 21 de mayo de 2001, el Primer Ministro John Howard anunció que se crearía una Comisión Real para investigar el colapso de la empresa. [4] El juez Neville John Owen encabezó la Comisión Real, que presentó su informe al Parlamento el 16 de abril de 2003. Las conclusiones de la Comisión Real estaban disponibles en el sitio web de la Comisión Real HIH, que ha sido archivado por la Biblioteca Nacional de Australia . [5]
El ex director del HIH, Rodney Adler, fue condenado el 14 de abril de 2005 a 4+1 ⁄ 2 años de prisión, con un período sin libertad condicional de 2+1 ⁄ 2 años. La sentencia de Adler se produjo después de declararse culpable el 16 de febrero de 2005 de cuatro cargos penales, que incluían:
La sentencia fue indulgente, ya que el juez aceptó la petición de atenuación del acusado, alegando que no había vendido ninguna de sus propias acciones ni se había beneficiado personalmente de sus acciones.
Adler fue acusado de manipulación del mercado de valores tras una investigación de la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC) sobre la compra de acciones de HIH por parte de Pacific Eagle Equities Pty Ltd, una empresa controlada por Adler. Pacific Eagle Equities compró 1.873.661 acciones de HIH el 15 de junio de 2000, 951.339 acciones de HIH el 16 de junio de 2000 y 425.000 acciones de HIH el 19 de junio de 2000 [6] con fondos de HIH después de que Adler convenciera a Ray Williams de transferir 10 millones de dólares de HIH a Pacific Eagle Equities. El equipo de defensa de Adler negoció con el Director de la Fiscalía Pública de la Commonwealth para retirar los cargos de manipulación del mercado de valores a cambio de una declaración de culpabilidad por otros cargos. [7]
Adler intentó inducir a los inversores a comprar acciones de HIH diciéndole a un periodista financiero el 19 de junio de 2000 y el 20 de junio de 2000 que había comprado 1.873.661 acciones de HIH el 15 de junio de 2000 y 951.339 acciones de HIH el 16 de junio de 2000 para sí mismo. [6] Adler también le dijo al periodista que creía que el precio de las acciones de HIH estaba infravalorado y presentaba una oportunidad para obtener un beneficio rápido. [7]
En octubre de 2000, una empresa en la que Adler tenía intereses, Business Thinking Systems (BTS), se encontraba en problemas financieros. Adler solicitó una inversión de 2 millones de dólares de HIH. Adler le había dicho a Williams que la empresa había recaudado 2,5 millones de dólares, lo que no había sido así, y que Adler estaba dispuesto a invertir 500.000 dólares, lo que no tenía intención de hacer, si HIH invertía 2 millones de dólares en BTS. Adler le dijo entonces al ejecutivo de HIH, John Ballhausen, que había invertido los 500.000 dólares. La junta directiva de HIH discutió y aprobó la inversión de 2 millones de dólares en BTS en una reunión de noviembre de 2000. Adler asistió a la reunión y no reveló su interés financiero en la empresa. Tampoco reveló su conocimiento de sus asuntos financieros. [7] En abril de 2005, Adler fue sentenciado a 4 años de cárcel.+1 ⁄ 2 años de prisión. [8]
El 13 de octubre de 2007, Adler fue liberado del Centro Correccional St Heliers en Hunter Valley bajo libertad condicional, después de cumplir 2+1 ⁄ 2 años de su sentencia. Sin embargo, en noviembre de 2007, se enfrentó a un tribunal en un caso civil de Nueva Gales del Sur relacionado con las bonificaciones que recomendó para los ejecutivos de la empresa de telecomunicaciones One.Tel , que estaba en quiebra . Adler formaba parte del comité de remuneraciones de One.Tel. [9]
El 15 de abril de 2005, Ray Williams fue sentenciado a 4 años y 6 meses de prisión, con un período de 2 años y 9 meses sin posibilidad de libertad condicional, tras declararse culpable de engañar a los accionistas sobre la situación financiera de HIH. Williams también fue inhabilitado para dirigir una corporación australiana durante diez años. [10] El 14 de enero de 2008, Williams fue liberado de prisión después de cumplir poco menos de tres años. [11]
El empresario de Sydney Brad Cooper fue sentenciado por la Corte Suprema el 23 de junio de 2006, después de que un jurado lo declarara culpable de 13 cargos relacionados con sobornos que pagó a un alto funcionario de HIH para que presentara reclamaciones falsas en los meses previos al colapso de la aseguradora. [12] Fue sentenciado a 8 años de prisión con un período de 5 años sin libertad condicional. [13] Cooper habría admitido haber tenido adicción a la cocaína durante sus días de alto vuelo cuando trabajaba como orador motivacional y como vendedor. Cuando ingresó en la cárcel en octubre de 2005, los medios australianos afirmaron que informó a los funcionarios de la prisión que tenía otras adicciones a los analgésicos, dexanfetaminas y que estaba en un programa de adicción al valium. [14] [15] Antes de su arresto, había iniciado una relación con Sascha Ricci Griffin, y ella continuó su relación con visitas a él en el tribunal y la cárcel, hasta su liberación a fines de 2010. [16] [17] [18] Cooper presentó una apelación desde la cárcel contra la severidad de su sentencia, pero el Tribunal de Apelaciones Penales de Nueva Gales del Sur desestimó la solicitud en marzo de 2009. [12]
El 21 de noviembre de 2008, se informó de que se había retirado la acusación contra el ex presidente de HIH Geoffrey Cohen una semana antes de que se celebrara la vista en el Tribunal Local de Downing Centre de Sydney. La decisión del Director de la Fiscalía Pública de la Commonwealth de no seguir adelante siguió a una decisión similar en febrero de 2008 relacionada con una acusación más grave. Ambas se presentaron en 2005. En ambas se abandonaron los cargos relacionados con el discurso de Cohen a los accionistas en la junta general anual de HIH en diciembre de 2000. En la segunda acusación, la ASIC alegó que Cohen no tomó medidas razonables para garantizar que la información que dio a los accionistas en la junta anual no fuera engañosa sobre una empresa conjunta entre Allianz Australia Ltd (Allianz) y HIH. La primera acusación alegaba que Cohen engañó a sabiendas a los inversores. [19]