El swing trading es una estrategia de trading especulativa en los mercados financieros en la que un activo comercializable se mantiene durante uno o más días con el fin de obtener beneficios de los cambios de precio o "swings". [1] Una posición de swing trading suele mantenerse durante más tiempo que una posición de day trading , pero durante menos tiempo que las estrategias de inversión de compra y retención que pueden mantenerse durante meses o años. Las ganancias se pueden obtener comprando un activo o vendiendo en corto . [2] [3] Se ha demostrado que los analistas financieros utilizan señales de impulso (por ejemplo, máximo/mínimo de 52 semanas) en sus recomendaciones de compra y venta que se pueden aplicar en el swing trading. [4]
El uso de un conjunto de reglas objetivas basadas en las matemáticas para comprar y vender es un método común para que los operadores de swing trading eliminen la subjetividad, los aspectos emocionales y el análisis laborioso de las operaciones de swing trading. Las reglas de trading se pueden utilizar para crear un algoritmo de trading o un "sistema de trading" que utilice análisis técnico o análisis fundamental para dar señales de compra y venta.
Entre los enfoques de negociación basados en reglas más simples se encuentra la estrategia de Alexander Elder, que mide el comportamiento de la tendencia de precios de un instrumento utilizando tres promedios móviles diferentes de precios de cierre. El instrumento solo se negocia en posición larga cuando los tres promedios están alineados en una dirección ascendente, y solo se negocia en posición corta cuando los tres promedios se mueven hacia abajo. [5] Los algoritmos/sistemas de negociación pueden perder su potencial de ganancias cuando obtienen una cantidad suficiente de seguidores como para reducir su efectividad: "Ahora es una carrera armamentista. Todos están construyendo algoritmos más sofisticados, y cuanto más competencia existe, menores son las ganancias", observa Andrew Lo, director del Laboratorio de Ingeniería Financiera del Instituto Tecnológico de Massachusetts . [6]
Identificar cuándo entrar y cuándo salir de una operación es el principal desafío de todas las estrategias de swing trading. Sin embargo, los operadores de swing trading no necesitan una sincronización perfecta (comprar en el punto más bajo y vender en el punto más alto de las oscilaciones de precios) para obtener ganancias. Las pequeñas ganancias constantes que implican reglas estrictas de gestión del dinero pueden generar ganancias a lo largo del tiempo. [7]
Los riesgos en el swing trading son proporcionales a la especulación del mercado en general. El riesgo de pérdida en el swing trading generalmente aumenta en un rango de negociación o en un movimiento lateral de precios, en comparación con un mercado alcista o bajista que claramente se mueve en una dirección específica.
La diferencia entre el swing trading y el day trading suele ser el tiempo que se mantiene la posición. El swing trading suele implicar mantener la posición al menos durante la noche, mientras que los day traders cierran las posiciones antes del cierre del mercado. En general, las posiciones en day trading se limitan a un solo día, mientras que el swing trading implica mantenerlas durante varios días o semanas.
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