En econometría y análisis de series temporales , el efecto Epps , llamado así por T. W. Epps, es el fenómeno por el cual la correlación empírica entre los retornos de dos acciones diferentes disminuye con la longitud del intervalo para el cual se miden los cambios de precios. El fenómeno es causado por el comercio asincrónico/no sincrónico [1] y los efectos de discretización [2] . Otro estudio sugiere que el efecto también se origina en el comportamiento gregario de los inversores [3] .