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Socios de capital energético

Energy Capital Partners (ECP) es una firma de inversión estadounidense con sede en Summit, Nueva Jersey . Se centra en inversiones en el sector energético. La firma tiene oficinas adicionales en la ciudad de Nueva York, Houston, San Diego, Fort Lauderdale y Seúl.

En septiembre de 2023, se anunció que Bridgepoint Group adquiriría Energy Capital Partners.

Fondo

ECP fue fundada en abril de 2005 por Doug Kimmelman, Thomas Lane y Scott Helm. Los tres fueron anteriormente altos ejecutivos de Goldman Sachs en su división de banca de inversión . ECP se centra en inversiones en generación de energía, energía renovable y activos de almacenamiento de energía. Originalmente tenía su sede en Short Hills, Nueva Jersey , y luego trasladó su sede a Summit. [2] [3] [4] [5]

En enero de 2007, ECP recaudó 2.250 millones de dólares para su fondo debut, Energy Capital Partners I. En ese momento, fue uno de los fondos debut más grandes jamás recaudados. [3]

En septiembre de 2009, ECP formó Summit Midstream Partners, una empresa de plataforma para invertir en infraestructura de gas de América del Norte. En septiembre de 2012, Summit Midstream Partners realizó una oferta pública inicial en la Bolsa de Valores de Nueva York y en septiembre de 2015, ECP estaba buscando compradores para su participación accionaria. Más tarde, ECP abandonó su participación accionaria en Summit Midstream Partners. [6] [7] [8] [9]

En julio de 2011, se informó que The Carlyle Group estaba en conversaciones para adquirir ECP. Esto fue una sorpresa, debido a la larga relación de Carlyle con Riverstone Holdings, donde ambos habían trabajado en múltiples acuerdos juntos. Sin embargo, al final el acuerdo no se llevó a cabo. [10]

En agosto de 2017, Dyal Capital adquirió una participación minoritaria de menos del 20% en ECP por menos de 500 millones de dólares. La transacción valoró a ECP en menos de 2500 millones de dólares en ese momento. La inyección de efectivo le dio a ECP un colchón financiero para períodos más volátiles que pueden no ser favorables para la recaudación de fondos. Parte de ese dinero se utilizó para pagar bonificaciones de retención a sus empleados, así como para comprar la participación accionaria de Lane. [4] [5]

En noviembre de 2022, se informó que Bridgepoint Group estaba en conversaciones para adquirir ECP por 1.000 millones de dólares. Se especuló que la adquisición permitiría a ECP establecer una presencia en Europa. [5] [11] El 6 de septiembre de 2023, se anunció que ambas partes habían acordado un acuerdo que implicaba efectivo y acciones y que se cerraría en un plazo de cuatro a seis meses. [12] [13]

En junio de 2023, ECP estableció ECP ForeStar, una estrategia crediticia de 2500 millones de dólares que se centra en el cambio climático y la sostenibilidad . ECP reclutó a exlíderes del negocio crediticio de Global Infrastructure Partners para liderar la iniciativa. [14]

En 2007, ECP adquirió una pequeña participación en Energy Future Holdings como parte de una compra por parte de un consorcio de inversores liderado por Kohlberg Kravis Roberts y TPG Inc. por 44 mil millones de dólares. [10] A diciembre de 2022, seguía siendo la compra apalancada más grande de la historia. [15]

En mayo de 2024, ECP cerró su quinta ronda de financiación de capital, ECP V, recaudando 4.400 millones de dólares en compromisos y 2.300 millones de dólares adicionales en capital de coinversión . [16]

Empresas de cartera

En 2016, ECP invirtió en Sunnova Energy Corp. [17]

En agosto de 2017, ECP lideró un consorcio de inversores que incluía a Access Industries y CPP Investment Board para adquirir Calpine y convertirla en una empresa privada por 5.600 millones de dólares. [5] [18]

En 2021, ECP compró Liberty Tire a The Carlyle Group . [19] [20] Ese mismo año, la firma también compró Pivot Energy, una empresa de desarrollo solar. [17]

En 2022, ECP compró la empresa británica de gestión de residuos Biffa por 1.400 millones de dólares. La transacción se completó en enero de 2023 y Biffa dejó de cotizar en la Bolsa de Valores de Londres . [11] [21] [22]

En enero de 2023, se informó que ECP estaba trabajando con Sumitomo Mitsui Trust Bank para establecer un fondo de descarbonización de Japón . [23]

En marzo de 2024, se anunció que ECP había vendido el 50% de su participación en la empresa de energías renovables con sede en San Diego, California , Terra-Gen Power a la empresa de energía renovable estatal de los Emiratos Árabes Unidos , Masdar , por un monto no revelado. [24]

En mayo de 2024, ECP finalizó la adquisición de Atlantica Sustainable Infrastructure, propietaria de proyectos de energía renovable en todo el mundo. La transacción de 2560 millones de dólares ayudó a Algonquin Power and Utilities a reducir su deuda y modernizar su estructura de capital. [25]

Multas regulatorias

En junio de 2022, ECP acordó pagar una multa de un millón de dólares a la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos por supuestamente exigir a algunos inversores que pagaran más de su parte de los gastos del fondo sin obtener su aprobación en 2017. ECP también había reembolsado a los inversores más de 3,3 millones de dólares. [26]

Referencias

  1. ^ "Formulario ADV" (PDF) . SEC .
  2. ^ "Doug Kimmelman | Programas de participación global". gef.stanford.edu . Consultado el 23 de julio de 2023 .
  3. ^ ab Cheema, Sushil (11 de enero de 2013). "Energy Capital cierra un fondo debut de 2.250 millones de dólares". Private Equity International . Consultado el 23 de julio de 2023 .
  4. ^ ab Garcia, Dawn Lim y Luis. "Neuberger Berman Arm respalda a Energy Capital en una nueva apuesta por el poder". WSJ . Consultado el 23 de julio de 2023 .
  5. ^ abcd "Bridgepoint evalúa comprar Energy Capital Partners por 1.000 millones de dólares - Bloomberg". 28 de noviembre de 2022. Consultado el 23 de julio de 2023 .
  6. ^ Podkul, Cezary (5 de enero de 2013). «Energy Capital lanza una plataforma midstream». Private Equity International . Consultado el 23 de julio de 2023 .
  7. ^ Rubin, Ben Fox (20 de septiembre de 2012). "Rango de precios de la IPO de Summit Midstream establecido entre 19 y 21 dólares". Wall Street Journal . ISSN  0099-9660 . Consultado el 23 de julio de 2023 .
  8. ^ Dieterich, Chris. "Summit Midstream abre con un alza del 5% en su oferta pública inicial". MarketWatch . Consultado el 23 de julio de 2023 .
  9. ^ "Energy Capital busca compradores para su participación en Summit Midstream - Bloomberg". 23 de septiembre de 2015. Consultado el 23 de julio de 2023 .
  10. ^ ab Lattman, Peter (7 de julio de 2011). "Se dice que Carlyle está en conversaciones con Energy Buyout Shop". DealBook . Consultado el 23 de julio de 2023 .
  11. ^ ab Garcia, Luis. "La opinión de García: ECP podría beneficiarse de un socio europeo". WSJ . Consultado el 23 de julio de 2023 .
  12. ^ Hoppe, Chris Cumming y Joseph. "Bridgepoint adquirirá Renewables Investor Energy Capital Partners por 1.000 millones de dólares". WSJ . Consultado el 8 de septiembre de 2023 .
  13. ^ "Bridgepoint se suma a la fiebre de la infraestructura con la adquisición de ECP". Bloomberg.com . 6 de septiembre de 2023 . Consultado el 8 de septiembre de 2023 .
  14. ^ Shah, Snehal (7 de junio de 2023). "Los exdirectores de crédito del GIP se unen a ECP para lanzar una estrategia climática de 2.500 millones de dólares". Inversor en infraestructura . Consultado el 23 de julio de 2023 .
  15. ^ "TXU (A): Impulsando la mayor compra apalancada de la historia - Caso - Facultad e investigación - Harvard Business School" www.hbs.edu . Consultado el 23 de julio de 2023 .
  16. ^ "Energy Capital Partners completa una recaudación de fondos de 6.700 millones de dólares y adquiere Atlantica". ROI NJ . 28 de mayo de 2024.
  17. ^ ab Wagman, David (2 de junio de 2021). "ECP adquiere Pivot Energy y ofrece un acceso más amplio al capital para impulsar el crecimiento". PV Magazine .
  18. ^ García, Luis. "Energy Capital Partners recupera su apuesta de 2.000 millones de dólares en Calpine". WSJ . Consultado el 23 de julio de 2023 .
  19. ^ García, Luis (1 de abril de 2021). "ECP compra Liberty Tire a Carlyle por 750 millones de dólares". Wall Street Journal .
  20. ^ Smalley, Megan (5 de abril de 2021). "Liberty Tire Recycling se vende a ECP". Reciclaje hoy .
  21. ^ "ECP comprará la empresa de gestión de residuos británica Biffa por 1.300 millones de libras". Bloomberg.com . 27 de septiembre de 2022 . Consultado el 23 de julio de 2023 .
  22. ^ Gaetjens, Bob (20 de enero de 2023). "Energy Capital Partners cierra la adquisición de Biffa". Recyclingtoday .
  23. ^ "Firma estadounidense analiza fondo multimillonario de descarbonización para Japón". Nikkei Asia . Consultado el 23 de julio de 2023 .
  24. ^ Largue, Pamela (20 de marzo de 2024). «Masdar adquirirá el 50% de la participación de Terra-Gen, con sede en EE. UU.». Power Engineering International . Consultado el 20 de marzo de 2024 .
  25. ^ "Energy Capital Partners adquirirá Atlantica por 2.560 millones de dólares". Reuters . 28 de mayo de 2024.
  26. ^ García, Chris Cumming y Luis. "Los reguladores multan a Energy Capital Partners por la divulgación de costos a los inversores". WSJ . Consultado el 23 de julio de 2023 .

Enlaces externos