El capital de nivel 1 es la medida central de la fortaleza financiera de un banco desde el punto de vista de un regulador . [nota 1] Se compone de capital básico , [1] que consiste principalmente en acciones ordinarias y reservas divulgadas (o ganancias retenidas ), [2] pero también puede incluir acciones preferentes no acumulativas y no redimibles . El Comité de Basilea también observó que los bancos han utilizado instrumentos innovadores a lo largo de los años para generar capital de nivel 1; estos están sujetos a condiciones estrictas y están limitados a un máximo del 15% del capital total de Nivel 1. Esta parte del capital de Nivel 1 se eliminará gradualmente durante la implementación de Basilea III .
El capital en este sentido está relacionado, pero diferente, al concepto contable de patrimonio neto . Tanto el capital de Nivel 1 como el de Nivel 2 se definieron por primera vez en el acuerdo de capital de Basilea I y permanecieron sustancialmente iguales en el acuerdo de Basilea II que lo reemplazó . El capital de nivel 2 representa "capital suplementario", como reservas no reveladas, reservas de revaluación, reservas generales para pérdidas crediticias, instrumentos de capital híbridos (deuda/capital) y deuda subordinada .
Sin embargo, el regulador bancario de cada país tiene cierta discreción sobre cómo pueden contarse los diferentes instrumentos financieros en un cálculo de capital, porque el marco legal varía en los diferentes sistemas legales.
La razón teórica para mantener capital es que debería brindar protección contra pérdidas inesperadas. Esto no es lo mismo que las pérdidas esperadas, que están cubiertas por provisiones , reservas y ganancias del año en curso . En el acuerdo de Basilea I , el capital de nivel 1 es un mínimo del 4% del capital social , pero los inversores generalmente exigen una proporción del 10%. El capital de nivel 1 debe ser superior al 150% del requisito mínimo. [ cita necesaria ]
El índice de capital de nivel 1 es el índice entre el capital social básico de un banco y sus activos totales ponderados por riesgo (RWA). Los activos ponderados por riesgo son el total de todos los activos mantenidos por el banco ponderados por el riesgo crediticio de acuerdo con una fórmula determinada por el Regulador (generalmente el banco central del país ). La mayoría de los bancos centrales siguen las directrices del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS) al establecer fórmulas para ponderar el riesgo de los activos. Los activos como el efectivo y las divisas suelen tener una ponderación de riesgo cero, mientras que ciertos préstamos tienen una ponderación de riesgo del 100% de su valor nominal. El BCBS es parte del Banco de Pagos Internacionales (BIS). Según las directrices del BCBS, los RWA totales no se limitan al riesgo de crédito. Contiene componentes para Riesgo de Mercado (generalmente basado en el valor en riesgo (VAR)) y Riesgo Operacional . Las reglas del BCBS para el cálculo de los componentes de los RWA totales han sufrido una serie de cambios tras la crisis financiera de 2007-2008 . [3]
Como ejemplo, supongamos que un banco con 2 dólares de capital presta 10 dólares a un cliente. Suponiendo que el préstamo, ahora un activo de $10 en el balance del banco, tiene una ponderación de riesgo del 90%, el banco ahora tiene activos ponderados por riesgo de $9 ($10 × 90%). Utilizando el capital original de $2, el índice de Nivel 1 del banco se calcula en $2/$9 o 22%.
Existen dos convenciones para calcular y cotizar el ratio de capital de Nivel 1:
Las acciones preferentes y las participaciones no controladoras se incluyen en el índice de capital total de Nivel 1, pero no en el índice común de Nivel 1. [4] Como resultado, el ratio común siempre será menor o igual al ratio de capital total. En el ejemplo anterior, las dos proporciones son iguales.
