El Control de Producto es una función de control y soporte , responsable de garantizar la presentación de informes financieros precisos para las mesas de operaciones , préstamos y tesorería . [1] [2] La función es un elemento importante de gestión de riesgos dentro de la banca de inversión , y también la emplean a menudo las tesorerías corporativas , los fondos de cobertura y, más recientemente, las empresas de comercio de criptomonedas . Dadas sus responsabilidades, [2] el Control de Producto se extenderá a las Finanzas y la Gestión de Riesgos, reportando tanto al CFO como al CRO . Consulte Middle office y Gestión de riesgos financieros § Banca .
Como entregable principal, [1] [2] el Control de Producto produce el beneficio diario ("P&L") y el balance general , en los que las partes interesadas internas (como la empresa, el control financiero, los informes de gestión) confían para evaluar el desempeño de la empresa; la empresa deberá aprobar el P&L. [1] (Dicha aprobación implica, entre otras cosas, que se han resuelto las diferencias materiales con un flash de comerciante). Estos resultados también salen de la organización y son consumidos por los reguladores, como la Reserva Federal o el Banco Central Europeo . [1] Una vez completado, el controlador tiene una imagen completa del resultado del P&L, y explicará los impulsores en un comentario de P&L, " PnL Explained ", que acompaña al informe de P&L. Aquí, con respecto a la "atribución de P&L", el P&L se descompone en sus componentes subyacentes, de modo que el P&L de las posiciones existentes se atribuye a sus impulsores de precios subyacentes.
Por lo general, el Control de Producto también es responsable del Control de Valuación . [3] [2] Como elemento clave de la estructura de gobernanza de las instituciones financieras, [3] este equipo verificará de forma independiente los precios de los activos , asegurando así que los operadores marquen sus libros correctamente —una protección importante contra los operadores deshonestos— y que el balance general esté alineado con la definición contable de valor razonable ; consulte Riesgo de valoración . Los controladores (aquí) suelen estar asignados a una clase de activo en particular , por ejemplo, Crédito , Tasas o FX . Si el regulador lo requiere, [1] las Valuaciones gobiernan la presentación de "valuación prudencial" del Banco [4] .
Existen controles adicionales que esta función ejecuta. [1] Se analizan las transacciones nuevas y modificadas para garantizar que sean genuinas y se midan adecuadamente, y luego se pueden informar. Se revisan los cargos o beneficios de financiación , al igual que las tarifas y los ajustes de valoración . El control de productos también ayuda [1] a la empresa con la incorporación de nuevos productos. Lo hacen al garantizar que la arquitectura financiera y el marco de control puedan aceptar y procesar los nuevos productos.
Se han dado casos muy sonados en los que se ha multado a bancos por no funcionar este control de forma eficaz; por ejemplo, el regulador de servicios financieros de los EE.UU., la Comisión de Bolsa y Valores , multó al banco de inversión europeo Credit Suisse por marcar incorrectamente los bonos durante el auge de la crisis de las hipotecas de alto riesgo . [5] También se observó un procedimiento deficiente de control de productos en el colapso de varios bancos de inversión estadounidenses , como Lehman Brothers . [6]