Insignia Financial Ltd es una empresa australiana de servicios financieros que se originó en la Independent Order of Odd Fellows y anteriormente se conocía como IOOF Holdings Ltd. Brinda a sus clientes una variedad de servicios financieros, entre ellos , asesoramiento financiero , gestión de inversiones , jubilación y servicios de patrimonio y fideicomiso. Cotiza en el ASX 200 .
La IOOF se fundó en 1846 como una sociedad benéfica que se formó para brindar ayuda a sus miembros en épocas de enfermedad y desempleo, como muchas sociedades benéficas creadas antes de la introducción generalizada de los paquetes de asistencia social del gobierno. La sociedad financió estas actividades mediante cuotas de afiliación y cuotas de membresía recurrentes. [2]
Desde entonces, la empresa ha crecido y cuenta con oficinas en Sídney , Melbourne , Perth , Adelaida , Brisbane y Hobart . Actualmente presta servicio a aproximadamente dos millones de clientes y emplea a unos 5000 empleados. [3]
IOOF Holdings Ltd cambió su nombre a Insignia Financial Ltd. en la junta general anual del 25 de noviembre de 2021. [4] Sin embargo, aún mantiene el uso de la marca "IOOF" en algunos productos. [5]
En marzo de 2024, Insignia Financial Ltd confirmó que Scott Hartley tomará las riendas como director ejecutivo después de la renuncia de Renato Mota. [6]
La IOOF se originó como una sociedad benéfica con raíces que se remontan a Inglaterra y los Estados Unidos . [7] La mayoría de estas sociedades se formaron antes de que el gobierno interviniera para proporcionar bienestar financiero, donde, por una pequeña cuota de membresía, los miembros recibían ayuda financiera y protección para ellos y sus familias en tiempos de enfermedad, muerte y vejez. [7] [2] Estas sociedades benéficas estaban particularmente orientadas a lo social y celebraban reuniones regulares que brindaban entretenimiento. Esto surgió particularmente en comunidades rurales y mineras. [2]
La IOOF, que en un principio se denominó «Orden independiente de Odd Fellows», llegó a Australia y se estableció en Sídney en 1836, pero fue rápidamente abolida debido a los trastornos que la fiebre del oro en Victoria causó en la sociedad . Por ello, la IOOF floreció en Victoria y desapareció casi por completo en Sídney. [7]
Las sociedades de beneficencia tuvieron su mayor expansión en Australia a finales del siglo XIX y principios del XX. [8] De hecho, un artículo publicado por la Liverpool University Press en 1909 mostraba que aproximadamente 500.000 personas eran miembros de una sociedad de beneficencia. Esto significa que alrededor del 46% de los australianos se beneficiaban de los servicios que prestaban las sociedades de una población de 4,8 millones. [8]
Los candidatos también tenían que firmar un formulario en el que declaraban que ellos y su esposa gozaban de buena salud. Si los candidatos cumplían todos los requisitos, los miembros de la logia local votaban sobre la idoneidad del candidato colocando una bola blanca o negra en una urna. Si se colocaban más de tres bolas negras en la urna, el candidato era rechazado. Por eso, este proceso se denominó " blackballing ".
Durante la última parte del siglo XX, la tendencia a afiliarse a sociedades de beneficencia se deterioró. Las sociedades de beneficencia perdieron más del 30% de sus activos totales en cuatro años entre 1996 y 2000. A medida que la asistencia gubernamental se hizo más frecuente y los beneficios fiscales que se otorgaban a los bonos de seguro de las sociedades disminuyeron, se volvió más beneficioso económicamente convertirse en cliente en lugar de miembro. [7]
El 14 de junio de 2002, IOOF desmutualizó y distribuyó su riqueza acumulada entre sus aproximadamente 70.000 miembros. [9] El catalizador que inició el proceso de desmutualización de IOOF fue la desmutualización de la sociedad mutua de mayores de 50 años en junio de 2001, en la que el 96,5 por ciento de sus 45.000 miembros votaron a favor de la medida. El director ejecutivo de la época, Rob Turner, declaró que "el fuerte voto afirmativo de los mayores de 50 años significará una revisión temprana de la opción para la sociedad". [10] Cuando se llevó a votación, el 95% de los miembros de IOOF votaron a favor de la medida de desmutualización, en la que a cada miembro se le dio un derecho fijo de 140 acciones, así como acciones adicionales en función del tipo, número, tamaño y duración de las pólizas que tuvieran. [11] En el momento de la desmutualización, IOOF estaba valorada entre 135 y 158 millones de dólares.
El 4 de diciembre de 2003, IOOF salió a bolsa en la Bolsa de Valores de Australia con un precio de emisión de 3,15 dólares. La decisión de cotizar en la ASX dio como resultado una recaudación de más de 41,8 millones de dólares. [12] [13] IOOF comenzó a cotizar en la ASX el 5 de diciembre de 2003, con un precio de apertura de 3,80 dólares, lo que significa una prima del 64 por ciento sobre el precio de emisión original. [13]
IOOF Holdings Ltd cambió su nombre a Insignia Financial Ltd. en la Asamblea General Anual del 25 de noviembre de 2021. [4]
El 3 de febrero de 2020, IOOF anunció la adquisición exitosa de OnePath Pensions and Investments Business de ANZ . IOOF anunció originalmente el plan de adquirir OnePath el 17 de octubre de 2017, cuando la compañía suspendió sus operaciones a la espera de la recaudación de capital de $450 millones a través de colocaciones institucionales. [14] [15]
En agosto de 2020, anunció que había acordado los términos para comprar la empresa de gestión patrimonial MLC del National Australia Bank . Este acuerdo para comprar a su rival de 134 años de antigüedad haría que los fondos bajo gestión (FUM) de IOOF aumentaran de 202 mil millones de dólares a una cifra principal de 510 mil millones de dólares. Convertiría a IOOF en el mayor proveedor de asesoramiento financiero de Australia. [16] [17] La transacción se completó el 31 de mayo de 2021. [18]
Para reconocer la larga trayectoria de apoyo a la comunidad como sociedad benéfica, durante el proceso de desmutualización de la IOOF en 2002, la empresa formó la Fundación IOOF. [19] La fundación ofrece subvenciones que ayudan a las organizaciones australianas sin fines de lucro que trabajan principalmente con familias desfavorecidas, jóvenes y atención a personas mayores. Según la ACNC, en la que la fundación IOOF se registró el 7 de mayo de 2014, la IOOF da prioridad a las iniciativas de atención a personas mayores que se comprometen a mejorar la calidad de vida de las personas y sus familias que luchan por ser autosuficientes al proporcionar soluciones a largo plazo que ayuden a las familias a salir de la pobreza o evitar una crisis. La IOOF también apoya a los niños y jóvenes desfavorecidos al financiar iniciativas educativas que ayudan a romper el ciclo de desventaja. La fundación favorecerá a los solicitantes que aborden la necesidad de educación y capacitación para los jóvenes. [20]
Al 30 de junio de 2021, la Fundación IOOF ha donado más de $16 millones a organizaciones comunitarias desde su creación.
El anuncio de que IOOF compraría MLC resultó en una reacción negativa de la mayoría de los accionistas, que vieron caer el precio de las acciones desde una interrupción de la negociación previa al anuncio el 27 de agosto de 2020 a un precio de cierre de $ 3,83, una disminución del 20% en 3 meses. En la junta general anual, casi una quinta parte de los accionistas votó en contra del informe de remuneración de IOOF en medio de las preocupaciones constantes de los inversores. [17] Los accionistas no estaban descontentos con la adquisición de MLC, sino con el precio que IOOF acordó pagar. [21] [17] El CEO de IOOF, Renato Mota, rechazó la acusación de que IOOF pagó de más, afirmando: "Según cualquier medida, no pagamos de más". [21] Sin embargo, incluso el destacado analista Morningstar describió la adquisición de MLC como "de alto riesgo" en términos de riesgo impuesto al balance de la empresa, pero afirmó que confían en que estos problemas se pueden abordar de la manera adecuada. [17]
En diciembre de 2018, la Autoridad de Regulación Prudencial de Australia (APRA) decidió descalificar a cinco altos ejecutivos de IOOF acusándolos de violar la Ley de Supervisión de la Industria de Superannuation (SIS) y de no cumplir con los estándares prudenciales. [22] Según la APRA, IOOF supuestamente cometió un error contable que resultó en que los miembros no recibieran el monto total al que tenían derecho. [23] En lugar de compensar a los miembros utilizando los recursos de la empresa, se acusó a IOOF de usar las reservas de los miembros de su fondo de jubilación para compensar a los miembros. A la luz de la publicación del escándalo, el valor de IOOF cayó $ 900 millones y el precio de sus acciones cayó un 35,4 por ciento, a un mínimo de nueve años. [24]
En septiembre de 2019, APRA no descalificó a los ejecutivos con una sentencia de 300 páginas que no probaba el caso, que fue [ aclarar ] posteriormente descartado por la jueza Jayne Jagot . [25] Como resultado de la investigación de APRA y la posterior caída del precio de las acciones, IOOF emitió una declaración a la ASX anunciando que el actual CEO en ese momento, Chris Kelaher, dejaría la empresa después de su regreso de su licencia.
Nuestros productos y soluciones de marca IOOF son parte de la suite de productos de Insignia Financial.
Equipo ejecutivo de Insignia.