Eaton Vance Corp. es una empresa de gestión de inversiones estadounidense con sede en Boston, Massachusetts . Es una de las empresas de inversión más antiguas de Estados Unidos, con una historia que se remonta a 1924. A través de cinco filiales de inversión principales, Eaton Vance ofrece productos de inversión a personas, instituciones y profesionales financieros en Estados Unidos, incluidos servicios de gestión patrimonial, inversión de contribución definida únicamente y servicios de subasesoramiento. [3] En 2005 abrió una oficina en Londres. [4] En marzo de 2021, Morgan Stanley completó su adquisición de Eaton Vance, un acuerdo anunciado en octubre de 2020. Con la incorporación de Eaton Vance, Morgan Stanley ahora tenía $ 5,4 billones de activos de clientes en sus segmentos de gestión patrimonial y gestión de inversiones. [5]
La historia de Eaton Vance se remonta a 1924, cuando Charles F. Eaton Jr. fundó Eaton & Howard Inc., una empresa de inversión con sede en Boston . En 1931, se convirtió en presidente y director de la empresa. Durante su existencia, la empresa formó varios fondos, incluido el Growth Fund en 1962; invirtió principalmente en acciones comunes de empresas que disfrutaron de un crecimiento agresivo. En 1979, la empresa fue comprada por Vance Sanders & Company y se convirtió en Eaton & Howard, Vance Sanders Inc. Dos años más tarde, el 20 de febrero de 1981, se estableció Eaton Vance Corporation como una sociedad de cartera. [6]
A finales de 1983, Eaton Vance gestionaba 23 fondos de inversión y numerosas cuentas de particulares y empresas, con más de 2.300 millones de dólares en sus cuentas. Los principales productos de la empresa eran 34 fondos de bajo riesgo y libres de impuestos a finales de 1989. Al año siguiente, Eaton Vance empezó a promocionar sus fondos a través de los bancos, lo que dio como resultado unas ganancias por ventas de 450 millones de dólares. En 1993, más de 60 bancos de Estados Unidos ofrecían los fondos de la empresa. A finales de año, la empresa contaba con activos gestionados por valor de 12.000 millones de dólares. [6]
En 1995, tras reestructurar sus fondos para adoptar un modelo de "centro y radios", Eaton Vance empezó a ofrecer nuevos fondos especializados a través de bancos. Los nuevos fondos estaban destinados a invertir en empresas de los sectores del entretenimiento, las telecomunicaciones y las computadoras personales . A pesar de que la reestructuración no resultó fructífera, en 1997 la empresa gestionaba 14.700 millones de dólares en activos, la mayoría de ellos procedentes del extranjero, incluida la Gran China , la Gran India y algunos mercados emergentes. [6]
En 2001, Eaton Vance adquirió Atlanta Capital Management y Fox Asset Management. La empresa aumentó sus activos bajo gestión en un 17%, hasta los 54.600 millones de dólares. [7] En 2007, Thomas E. Faust Jr. se convirtió en el director ejecutivo y presidente de la empresa, en sustitución de James B. Hawkes. En septiembre de 2007, la empresa poseía 158.100 millones de dólares en activos bajo gestión. [8] En 2012, Easton Vance compró el 49% de Hexavest Inc, una empresa canadiense de gestión de inversiones. [9]
En 2017, Eaton Vance compró Calvert Investments , que ofrece fondos mutuos centrados en la inversión socialmente responsable . [10]
El 8 de octubre de 2020, Morgan Stanley anunció la compra de Eaton Vance por 7 mil millones de dólares. [11] El acuerdo se completó el 1 de marzo de 2021. [12]
La empresa se centra en la gestión de inversiones pero no en la gestión patrimonial , en el sentido de que se centra en fondos de inversión más que en planificación financiera o servicios de corretaje. [13] Por lo tanto, no controla la distribución y los asesores financieros o inversores minoristas deben elegir sus fondos. [13] Se centra en la gestión activa más que en la pasiva. [14]
A partir de 2020 [actualizar], Tom Faust es el presidente y director ejecutivo de la empresa, cargo que asumió en 2007. [14]