La deuda global se refiere a la cantidad total de dinero adeudada por todos los sectores, incluidos gobiernos, empresas y hogares en todo el mundo. [1]
En 2022 , la deuda[actualizar] global equivalía a 305 billones de dólares . Esto incluye la deuda de deudores tanto públicos como privados . [2] La deuda externa total de los deudores públicos y privados con acreedores de otros países ascendió a 76 billones de dólares en 2019. [3] La deuda mundial sigue creciendo. Entre 2015 y 2019, la deuda global aumentó aproximadamente un 6% anual. [4] [5]
Explicación de la tabla:
Deuda pública % del PIB: Es la deuda interna y externa total del gobierno y sus instituciones como porcentaje del producto interno bruto del país.
Deuda privada % del PIB: Es la deuda interna y externa total de los ciudadanos y empresas privadas como porcentaje del producto interno bruto del país.
Deuda externa: Es la deuda total de los deudores públicos y privados con los bancos del país extranjero y otros acreedores extranjeros . Las cantidades están en miles de millones de dólares estadounidenses, calculadas según el tipo de cambio oficial (mil millones se definen aquí como mil millones, o 10 9 ).
PIB: Producto interno bruto , miles de millones de dólares estadounidenses.
Deuda total, miles de millones de dólares: Es la suma de toda la deuda, interna y externa, de los deudores públicos y privados del país. Los montos están en miles de millones de dólares estadounidenses, calculados según el tipo de cambio oficial.
Oferta monetaria, miles de millones de dólares: Es la oferta de dinero en sentido amplio , o dinero en circulación, del país en su propia moneda . Los montos están en miles de millones de dólares estadounidenses, calculados según el tipo de cambio oficial.
Descargo de responsabilidad: la mayoría de los valores son de 2020 o 2021. Algunos valores son algunos años más antiguos. Es posible que los valores de diferentes fuentes no se hayan calculado de la misma manera. No se puede esperar que la tabla se actualice todos los años porque cierta información es difícil de encontrar y nadie se ha ofrecido voluntario para mantenerla actualizada.
Fuentes de datos:
Deuda pública: base de datos de deuda global del FMI . Datos de 2020. [6]
Deuda privada: base de datos de deuda global del FMI . Datos de 2020. [6]
Deuda externa: datos de Australia, Austria, Bahrein, Bélgica, Canadá, Chile, Croacia, Cuba, Chipre, República Checa, Dinamarca, Estonia, Finlandia, Francia, Alemania, Grecia, Hong Kong, Hungría, Islandia, Irlanda, Israel. Italia, Japón, Corea del Norte y del Sur, Kuwait, Letonia, Lituania, Luxemburgo, Malta, Namibia, Países Bajos, Nueva Zelanda, Noruega, Omán, Polonia, Portugal, Puerto Rico, Qatar, Arabia Saudita, Singapur, Eslovaquia, Eslovenia, España, Suecia, Suiza, Taiwán, Emiratos Árabes Unidos, Reino Unido, EE. UU., Uruguay, Unión Europea y Mundo son del libro mundial de datos de la CIA con datos de 2019. [3] Todos los demás datos son del Banco Mundial con datos de 2020. [ 7]
PIB: la mayoría de los datos provienen de la base de datos de Perspectivas de la economía mundial del FMI , 2022. [8] Los datos de Afganistán, Cuba, Líbano, Pakistán, Siria, Ucrania y el mundo provienen del Banco Mundial con datos para 2020 o 2021. [7] Los datos para Corea del Norte están copiados de Economía de Corea del Norte .
Los datos sobre la oferta monetaria son del Banco Mundial con datos de 2020. [7]
Hay más deuda en el mundo que dinero en circulación. [9] La relación entre deuda total y oferta monetaria oscila entre 1,7 en Japón y Suiza y 4,7 en Dinamarca e Islandia . La relación para el total mundial es 1,8, según el cuadro anterior. Según algunos modelos, una elevada relación entre deuda pública y dinero no puede sostenerse. [10] Los economistas prefieren observar la relación entre la deuda y el PIB . Esta proporción oscila entre 1,5 en Letonia y 5,0 en Luxemburgo . El total mundial es 3,5, según el Instituto de Finanzas Internacionales . [5]
La razón por la que hay más deuda que dinero en circulación puede explicarse por la creación de dinero de crédito . Cuando un banco otorga un préstamo, crea dinero de crédito y deuda al mismo tiempo. La deuda total de la sociedad y el dinero total en circulación aumentan ambos en la misma cantidad, que es el principal del préstamo. En el momento en que hay que devolver el préstamo, la deuda se ha incrementado en el interés compuesto, mientras que el dinero del crédito no se ha incrementado. Así, la mayor parte del exceso de deuda se origina en el interés compuesto del crédito bancario. [11] [12]
Puede parecer imposible pagar toda la deuda cuando hay más deuda que dinero en el mundo, pero teóricamente es posible pagar toda la deuda si los bancos gastan sus ingresos provenientes del pago de intereses para comprar productos y servicios para que el mismo dinero pueda circular . y reutilizarse para más pagos de intereses. Sin embargo, los críticos temen que se acumule demasiado dinero en la economía financiera en lugar de gastarse en la economía real, de modo que la deuda total esté aumentando en lugar de pagarse. [13] [14] De hecho, la deuda global ha crecido aproximadamente un 6% anual durante el período de 2015 a 2021. [4] [5]
La deuda puede pagarse si la tasa de crecimiento económico excede la tasa de interés . [12] Sin embargo, es poco probable que esto suceda mientras la tasa de rendimiento de la inversión de capital sea mayor que la tasa de crecimiento económico . [15] Otra razón por la que esto no es realista es, como argumentan los ambientalistas , que el crecimiento perpetuo en un planeta finito no es sostenible . [12] [16] [17]
La deuda puede verse socavada si la tasa de inflación excede la tasa de interés, [18] pero la inflación también eleva los precios de los bienes raíces y otros activos , lo que resulta en más deuda nueva para financiar los costos de la vivienda. [13] Una alta tasa de inflación conduce a una baja confianza del consumidor , un alto desempleo e inestabilidad económica . [12] [19]
El rápido crecimiento de la deuda es una consecuencia del sistema financiero actual que conduce a un crecimiento desequilibrado e incontrolado del dinero y la deuda. [12] [20] Según un informe del gobierno holandés , existe un equilibrio distorsionado entre los intereses públicos y privados con una responsabilidad democrática insuficiente . [19] Un alto nivel de deuda hace que la economía sea inestable con riesgos de crisis económicas . [11] [12] Las consecuencias de las crisis recurrentes se han descrito como injustas porque una parte desproporcionada de los beneficios durante un auge financiero va al sector financiero , mientras que el público en general soporta los costos durante la crisis posterior en forma de quiebras . rescates bancarios , desempleo y desalojos de viviendas . [19] Por ejemplo, los agricultores de la India se ven obligados a vender sus granjas y tierras debido a una deuda ineludible (ver Los suicidios de los agricultores en la India ). [21]
La deuda externa está formada por la deuda pública con países extranjeros y la deuda privada en moneda extranjera . La deuda externa se diferencia de la deuda interna porque afecta la balanza comercial . Los pagos de intereses y la inflación contribuyen negativamente a la balanza comercial del país deudor, mientras que proporcionan un superávit al país acreedor o al país que emite la moneda. [12] Si bien el gobierno puede controlar la deuda interna a través de su política monetaria y su política fiscal , tiene menos medios para controlar la deuda externa. [12] Una deuda externa elevada puede conducir a una cesación de pagos soberana , especialmente en los países pobres con exportaciones limitadas . [11]
El creciente nivel de deuda externa inservible en los países pobres está produciendo una relación de dependencia entre los países deudores y acreedores. Los críticos afirman que esta dependencia de la deuda se utiliza a menudo como palanca para una relación neocolonial . [22] [23] A esta opinión se oponen los economistas del desarrollo que encuentran un efecto beneficioso de la entrada de capital extranjero, ya sea en forma de inversión directa o préstamos. [24]
Los bancos privados obtienen rentas de la circulación de dinero porque la mayor parte del dinero en circulación proviene del crédito bancario. [25] Se produce un desequilibrio si el dinero creado en un país se utiliza para circular en otro país. La sustitución de moneda , es decir, el pago en moneda extranjera, es común en países con una moneda débil . [26] En la medida en que la moneda que circula internacionalmente se origina a partir del crédito bancario, proporciona una ganancia por señoreaje y una renta por intereses en el país donde se crea el dinero y un déficit comercial correspondiente para el país donde la moneda circula o se almacena. [27] [28] Esto exacerba la situación en los países pobres, haciéndolos vulnerables al aumento de la deuda externa, la inflación y las crisis económicas. [29]
Problemas similares aparecen en países que no tienen moneda propia. Por ejemplo, la elevada deuda externa y las crisis financieras de Grecia , Italia , España y varios otros países de la eurozona después de la crisis financiera de 2008 se debieron en parte a su falta de autonomía monetaria y a su incapacidad para controlar la oferta monetaria. [11]