Hypo Real Estate Holding AG es un holding con sede en Múnich (Alemania) que agrupa a numerosos bancos de financiación inmobiliaria . Las actividades de la empresa abarcan tres sectores del mercado inmobiliario: propiedad comercial , infraestructura y finanzas públicas , y mercados de capitales y gestión de activos . Hypo Real Estate es el segundo prestamista inmobiliario comercial más importante de Alemania. [1]
El banco se originó en 2003 a partir del negocio de financiación inmobiliaria de HypoVereinsbank . Emplea a unas 2.000 personas y fue uno de los 30 miembros del índice bursátil DAX de las mayores empresas alemanas entre diciembre de 2005 y diciembre de 2008, antes de que sus acciones fueran degradadas al MDAX . Sus acciones fueron degradadas nuevamente al SDAX en septiembre de 2009. En 2007 adquirió la empresa financiera pública Depfa Bank . [2] La empresa sigue siendo una entidad legal como subsidiaria de propiedad absoluta de Hypo Real Estate Group.
La empresa recibió un rescate del Deutsche Bundesbank y otros bancos alemanes en octubre de 2008 durante la crisis financiera de 2007-2008 , antes de aprobar una nacionalización completa un año después.
Hypo Real Estate afrontó dificultades financieras durante la crisis financiera de 2007-2008 , principalmente debido a la pesada carga de deuda de su filial Depfa Bank . [3] El 29 de septiembre de 2008, el Ministro de Finanzas de Alemania, Peer Steinbrück, anunció que el Gobierno de Alemania y un consorcio de bancos alemanes extenderían a Hypo Real Estate una línea de crédito de 35 mil millones de euros . [3]
Tras la primera cumbre de crisis, los miembros del consejo de supervisión independientes y no afiliados a JC Flowers y Grove International Partners LLP renunciaron a sus cargos. Como sucesores, Michael Endres (presidente), Bernd Knobloch, Edgar Meister, Sigmar Mosdorf, Hans Jörg Vetter, Bernhard Walter y Manfred Zaß fueron nombrados miembros del consejo. [4]
El acuerdo fracasó el 4 de octubre de 2008, cuando el consorcio bancario involucrado se retiró. [1] El 6 de octubre se acordó una segunda propuesta de rescate, en la que los bancos alemanes aportarían 30.000 millones de euros y el Deutsche Bundesbank 20.000 millones de euros a una línea de crédito. [5]
Tras la segunda crisis, algunos políticos exigieron la dimisión de los altos directivos del HRE, entre ellos el Ministro Federal de Finanzas Peer Steinbrück, que declaró que le habían mantenido en la oscuridad [6] y que era "impensable" seguir tratando con ellos, especialmente después de que hubieran utilizado abogados contra el gobierno para intentar evadir responsabilidades. [7] Posteriormente, el director general Georg Funke dimitió, sustituido por Axel Wieandt el 31 de octubre de 2008.
En febrero de 2009, Hypo Real Estate recibió, mediante varias gestiones, garantías marco adicionales del Fondo de Estabilización de los Mercados Financieros alemanes ( SoFFin ), lo que elevó su financiación estatal total a 52.000 millones de euros. [8]
El 17 de abril de 2009, SoFFin presentó una oferta para adquirir Hypo Real Estate mediante la compra y emisión de acciones que elevaría su participación accionaria al 90%. El 24 de abril de 2009, los consejos directivos de HRE recomendaron que los accionistas aprobaran la oferta de la agencia de rescate. [9] Para esa fecha, el apoyo gubernamental a la empresa había alcanzado los 102.000 millones de euros. En virtud de una ley aprobada en marzo, el gobierno podría forzar la venta si los accionistas la rechazaban. [10]
Mientras tanto, el parlamento alemán formó un comité para investigar el rescate del HRE. Los partidos de oposición de izquierda y derecha impulsaron la creación del comité, mientras que la coalición centrista gobernante se abstuvo. [11] [12]
Como el Estado alemán (a través de SoFFin) ya poseía el 90% de HRE, una junta general extraordinaria celebrada el 5 de octubre de 2009 aprobó una venta forzosa de los restantes accionistas privados a 1,30 euros por acción, [13] entre ellos JC Flowers (que un año antes había adquirido una participación del 25% a 22,50 euros por acción). [14] La decisión dio lugar a la nacionalización completa de la empresa [13] en el plazo de un año desde que formara parte del DAX .
