DFO Management, LLC (anteriormente MSD Capital ) es una family office estadounidense que gestiona el capital de Michael Dell y su familia. La firma, que tiene su sede en la ciudad de Nueva York y oficinas en Santa Mónica y West Palm Beach, se formó en 1998. [1]
En 1998, Michael Dell contrató a John C. Phelan y Glenn R. Fuhrman para formar MSD Capital y gestionar el patrimonio de su familia. Durante más de 20 años, Phelan y Fuhrman fueron socios codirectores de MSD Capital, [2] hasta finales de 2019, cuando Fuhrman se jubiló. [3] En 2021, Gregg Lemkau se incorporó como director ejecutivo y ha dirigido la empresa desde entonces. [4] Phelan continuó como director de inversiones hasta su jubilación en junio de 2022. [5]
En diciembre de 2022, MSD Capital se reestructuró para formar DFO Management. [6]
Según la información que figura en el sitio web de MSD Capital, la firma tiene un amplio mandato de inversión y la flexibilidad para invertir en una amplia variedad de clases de activos. Desde su fundación en 1998 hasta 2019, MSD Capital ha generado más de 17 mil millones de dólares en ganancias. [3]
Según las presentaciones más recientes del Formulario 13F de MSD Capital, su tenencia de acciones de empresas públicas incluye PVH Corp. , la empresa de ropa que posee marcas como Calvin Klein y Tommy Hilfiger, y Dine Brands Global , conocida por sus restaurantes IHOP y Applebee's. [7]
Entre las propiedades inmobiliarias de MSD Capital se encuentran los complejos turísticos de lujo Four Seasons Resort Maui [7] y Four Seasons Resort Hualalai [8] , ambos ubicados en Hawái.
En 2008, MSD Capital se unió a un consorcio para adquirir los activos de IndyMac Bank por alrededor de 13.900 millones de dólares, rebautizándolo como OneWest Bank . [7]
En 2013, MSD Capital participó en la adquisición de Dell Inc. por 24 mil millones de dólares por parte de Michael Dell y Silver Lake , [9] así como en la fusión de Dell por 60 mil millones de dólares con EMC en 2016 y la IPO de la compañía en 2018. [3]
En julio de 2016, se anunció que MSD Capital y MSD Partners proporcionarían financiamiento de capital preferente para apoyar a WME | IMG en su adquisición de UFC , la organización profesional de artes marciales mixtas (MMA), junto con los inversores estratégicos KKR y Silver Lake Partners. [10]
También en 2016, MSD Capital compró una participación en los derechos aéreos de Grand Central Terminal por 126 millones de dólares. Dos años más tarde vendió algunos de los derechos aéreos a JPMorgan por 238 millones de dólares. [11]
En agosto de 2017, MSD Capital se asoció con TruAmerica Multifamily para adquirir la comunidad multifamiliar Sienna en Lake Vista, con sede en Florida, por 66 millones de dólares. [12]
En 2009, los directores de MSD Capital formaron MSD Partners, una empresa de asesoría de inversiones registrada en la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos, para permitir que inversores externos invirtieran en estrategias desarrolladas por MSD Capital. [13] Desde entonces, MSD Partners ha operado como una entidad separada de MSD Capital. La firma opera desde Nueva York, Santa Mónica y West Palm Beach. [14] Se centra en cuatro áreas de inversión: crédito, capital privado, bienes raíces y capital de crecimiento. [4]
MSD Credit invierte en crédito corporativo líquido, incluidos préstamos apalancados, crédito privado y crédito inmobiliario, con énfasis en asociaciones a largo plazo. [15]
MSD Private Capital invierte en adquisiciones de control, acciones minoritarias significativas y acciones estructuradas, con la flexibilidad para inversiones a largo plazo. [16] El Private Capital Group se centra principalmente en inversiones de capital privado de control. [13] El equipo de capital privado de MSD ha invertido en East West Manufacturing, [17] West Monroe Partners , [18] Owl Rock Capital Corp , Ultimate Fighting Championship y WIRB-Copernicus Group. [4] En 2017, MSD invirtió un total de $650 millones en las adquisiciones de Hayward Industries Inc. [19] y Ring Container Technologies Inc. [13]
MSD Real Estate busca activos con importantes barreras de entrada y fuertes características de crecimiento a largo plazo. Desde su fundación en 2004, el equipo de MSD Real Estate ha comprometido aproximadamente $2.5 mil millones de capital en más de 35 transacciones inmobiliarias y relacionadas con bienes raíces. [20] Las transacciones inmobiliarias de la firma incluyen Four Seasons Maui, Fairmont Miramar y Boca Raton Resort & Club . [4] [21]
MSD Growth se centra en empresas de tecnología privadas, de alto crecimiento y lideradas por sus fundadores, con preferencia por los sectores empresarial, de consumo, de tecnología financiera y de atención médica. Las inversiones varían entre 10 y 100 millones de dólares en una sola empresa. [22]
En octubre de 2022, MSD Partners se fusionó con BDT & Co para formar BDT & MSD Partners . [23]
