El crédito al comprador es un crédito a plazo disponible para un importador (comprador) de prestamistas extranjeros, como bancos y otras instituciones financieras, para los bienes que está importando. En palabras simples, es el crédito que otorga un banco a un comprador extranjero, en el que los fondos se pagan directamente al comprador a través de un banco prestamista. Los bancos extranjeros generalmente prestan al importador (comprador) en función de la carta de garantía (una garantía bancaria) emitida por el banco del importador. Por este servicio, el banco del importador o el consultor de crédito del comprador cobra una tarifa llamada tarifa de gestión.
El crédito al comprador ayuda a los importadores locales a obtener acceso a fondos extranjeros más baratos que pueden estar más cerca de las tasas LIBOR en comparación con las fuentes locales de financiamiento que son más costosas.
La duración del crédito del comprador puede variar de un país a otro, según las normas locales. Por ejemplo, en la India, el crédito del comprador puede obtenerse por un año si la importación es de bienes comercializables y por tres años si la importación es de bienes de capital.
El crédito del comprador tiene varias ventajas para el importador. El exportador recibe el pago en la fecha de vencimiento, mientras que el importador obtiene una fecha extendida para realizar un pago de importación según los flujos de efectivo. El importador puede tratar con el exportador a la vista, negociar un mejor descuento y utilizar la vía del crédito del comprador para obtener financiación. La moneda de financiación puede depender de la elección del cliente y de la disponibilidad de tasas LIBOR en el mercado cambiario. El importador puede utilizar esta financiación para cualquier forma de modo de pago, como: cuenta abierta, cobros o cartas de crédito.
El costo de los intereses lo cobra el banco extranjero como costo de financiamiento.
El crédito del comprador está asociado al riesgo cambiario .
Los bancos pueden otorgar créditos al comprador por hasta 20 millones de dólares (20 millones de rupias de EE.UU.) por transacción de importación con un período de vencimiento máximo de un año a partir de la fecha de embarque. En el caso de la importación de bienes de capital, los bancos pueden aprobar créditos al comprador por hasta 20 millones de dólares por transacción con un período de vencimiento de hasta tres años. No se permite la renovación más allá de ese período.
Según las directivas del Banco de la Reserva de la India del 11 de julio de 2013, en el momento de la obtención de un crédito comercial, el período de dicho crédito debe estar vinculado al ciclo operativo y a la transacción comercial. Los bancos AD deben asegurarse de que estas instrucciones se cumplan estrictamente.
El RBI ha emitido instrucciones en virtud de la Sección 10(4) y la Sección 11(1) de la Ley de Gestión de Divisas de 1999, que establecen que los distribuidores autorizados pueden aprobar las propuestas recibidas (en el Formulario ECB) para crédito a corto plazo para financiar, mediante crédito de proveedores o crédito de compradores, la importación de bienes a la India, sobre la base de criterios uniformes. El crédito se debe extender por un período de menos de tres años; el monto del crédito no debe exceder los $20 millones, por transacción de importación; el "costo total" anual, pagadero por el crédito no debe exceder la tasa LIBOR de 6 meses + 350 puntos básicos para créditos de hasta un año, y la tasa LIBOR + 125 puntos básicos para créditos por períodos de más de un año pero menos de tres años, para la moneda del crédito.
Todas las solicitudes de crédito a corto plazo que superen los 20 millones de dólares para cualquier transacción de importación deben enviarse al Director General del Departamento de Control de Cambios del Banco de la Reserva de la India , Oficina Central, División de Préstamos Comerciales Externos (ECB), Mumbai. Los intermediarios autorizados deben asignar a cada crédito un "número de identificación único" y el número asignado debe citarse en todas las referencias. La División Bancaria Internacional del intermediario autorizado debe proporcionar los detalles de las aprobaciones otorgadas por todas sus sucursales durante el mes, en el Formulario ECB-ST al Banco de la Reserva de la India, de modo que lleguen a más tardar el día 5 del mes siguiente. (Circular AP (Serie DIR) N° 24 del 27 de septiembre de 2002.
Según la circular maestra del Banco de la Reserva de la India sobre préstamos comerciales externos y financiación comercial del 1 de julio de 2011, el límite de costo total para los intereses es ahora de seis meses L + 200 puntos básicos (puntos básicos, unidad que equivale a 1/100 del 1 %) para los acuerdos de crédito del comprador con una duración de hasta tres años. Todos los límites de costo incluyen la comisión del organizador, la comisión inicial, la comisión de gestión, los cargos de manejo y procesamiento, los gastos de bolsillo y los gastos legales, si los hubiera.
El límite anterior se revisó el 15/11/2011 a 6 meses Libor + 350 puntos básicos y se extendió nuevamente el 30/03/2012 hasta el 30/09/2012. A partir del 01/10/2012, el límite máximo de 6 meses Libor + 350 puntos básicos se ha extendido hasta una nueva revisión.