La Cámara de Compensación es una asociación bancaria y una empresa de pagos propiedad de los bancos comerciales más grandes de los Estados Unidos. The Clearing House es la organización matriz de The Clearing House Payments Company LLC , que posee y opera la infraestructura principal del sistema de pagos en los Estados Unidos, incluidos ACH , pagos por transferencia bancaria, compensación de imágenes de cheques y pagos en tiempo real [1] a través de la red RTP. , un moderno sistema de pago en tiempo real para EE. UU.
Los servicios de apoyo incluyen la Autoridad de Pagos de la Cámara de Compensación (una asociación de pagos con más de 1000 instituciones financieras miembros y suscriptores corporativos) y ECCHO (una entidad desarrolla y mantiene reglas que rigen el intercambio de imágenes de cheques del sector privado para sus miembros, y también participa en actividades de lobby y educación). .
Los miembros de la Cámara de Compensación incluyen JPMorgan Chase & Co. , Bank of America Corp. , Citigroup Inc. , Bank of New York Mellon Corp. , Deutsche Bank AG , US Bancorp y Wells Fargo & Co. [2] The Clearing House Payments Company , una organización propiedad de los mismos bancos, se estableció en Nueva York en 1853 con el propósito de procesar transacciones entre bancos. [3] [4] Tiene oficinas en Nueva York, Carolina del Norte, Texas y Michigan. [4]
En septiembre de 2009, la Cámara de Compensación se unió a una demanda en apoyo de la Reserva Federal después de que un tribunal federal de Nueva York fallara en contra de la Reserva Federal. [2] Presentada por Bloomberg News en virtud de la Ley de Libertad de Información , la demanda, Bloomberg LP contra la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal , buscaba registros que mostraran dónde la Reserva Federal había prestado 2 billones de dólares de fondos de los contribuyentes durante el rescate bancario del sector financiero. crisis de 2008 . La Cámara de Compensación presentó una apelación ante la Corte Suprema de los Estados Unidos el 26 de octubre de 2010. [5] El caso fue apelado [6] pero finalmente rechazado el 21 de marzo de 2011. Se requirió que la Reserva Federal publicara los datos dentro de cinco días. a Bloomberg LP [7] [8]
La Cámara de Compensación también fue demandada por el Estado de Nueva York en el caso Andrew Cuomo v. Clearing House Association, LLC para determinar si la Oficina del Contralor de Moneda (OCC, por sus siglas en inglés) del Tesoro de los EE. UU. tenía la autoridad para anular el derecho de un estado a hacer cumplir sus propias leyes crediticias justas contra los bancos nacionales. [9] Una decisión de 5 a 4 de la Corte Suprema anuló decisiones anteriores de tribunales inferiores que habían fallado a favor de la Cámara de Compensación y la OCC.
La Asociación de la Cámara de Compensación de Nueva York era un banco de cámara de compensación establecido en la ciudad de Nueva York en 1853. [10] Inicialmente, simplificó el caótico proceso de liquidación entre los bancos de la ciudad de Nueva York . La Cámara de Compensación de Nueva York funcionó como un banco cuasi central : establecía la política monetaria, emitía una forma de moneda e incluso almacenaba bóvedas de oro para respaldar las liquidaciones. Posteriormente sirvió para estabilizar las fluctuaciones monetarias y reforzar el sistema monetario durante períodos recurrentes de pánico. Desde la creación del Sistema de la Reserva Federal en 1913, ha utilizado la tecnología para satisfacer las demandas de un sistema bancario cada vez más complejo.
En la década anterior a la fundación de la Cámara de Compensación, la banca se había vuelto cada vez más compleja. De 1849 a 1853 –años destacados por la fiebre del oro de California y la construcción de un sistema ferroviario nacional– el número de bancos de Nueva York aumentó de 24 a 57. Los procedimientos de liquidación no eran sofisticados, y los bancos liquidaban sus cuentas empleando porteadores para viajar de banco a banco. banco para cambiar cheques por bolsas de monedas o “especies”. A medida que crecía el número de bancos, los intercambios se convirtieron en un acontecimiento cotidiano. Sin embargo, el ajuste de cuentas oficial no se realizaba hasta los viernes, lo que a menudo provocaba errores en los registros y fomentaba abusos. Cada día, los porteadores se reunían en las escaleras de uno de los bancos de Wall Street para su "Intercambio de porteadores". [11]
En 1853, un contable bancario llamado George D. Lyman propuso en un artículo que los bancos enviaran y recibieran cheques en una oficina central. Hubo una respuesta positiva y la Cámara de Compensación de Nueva York se organizó oficialmente el 4 de octubre de ese año. Una semana después, el 11 de octubre en el sótano del número 14 de Wall Street , 52 bancos participaron en el primer intercambio. En su primer día, la Cámara de Compensación intercambió cheques por valor de 22,6 millones de dólares. En 20 años, la compensación diaria promedio superó los 100 millones de dólares. El promedio diario actual se acerca a los 2 billones de dólares. [12]
La Cámara de Compensación de Nueva York puso orden en lo que había sido una enmarañada red de intercambios. Los certificados en especie pronto reemplazaron al oro como medio para liquidar saldos en la Cámara de Compensación, simplificando aún más el proceso. Una vez que los certificados se canjearon por oro depositado en los bancos miembros, los porteadores encontraron menos peligros que los que habían enfrentado anteriormente al transportar bolsas de oro de un banco a otro. Los certificados aliviaron la presión sobre el flujo de caja del banco, reduciendo así la probabilidad de una corrida de depósitos. Los bancos miembros tuvieron que realizar auditorías semanales, mantener niveles mínimos de reservas y registrar la liquidación diaria de saldos, lo que aseguró aún más intercambios más ordenados y eficientes. [11]
Entre 1853 y 1913, Estados Unidos experimentó una rápida expansión económica y diez pánicos financieros. Uno de los primeros desafíos de la Cámara de Compensación fue el pánico de 1857 . Cuando comenzó el pánico, los líderes de los bancos miembros se reunieron e idearon un plan que acortaría la duración del pánico y, lo que es más importante, mantendría la confianza pública en el sistema bancario. Cuando se suspendieron los pagos en especie, la Cámara de Compensación emitió certificados de préstamo que podían utilizarse para liquidar cuentas. Conocidos como Certificados de Préstamo de la Cámara de Compensación, eran, en efecto, cuasimoneda, respaldados no por oro sino por billetes de banco estatales y del condado con descuento en poder de los bancos miembros. Con las palabras “Pagadero a través de la Cámara de Compensación”, un Certificado de Préstamo de la Cámara de Compensación era responsabilidad conjunta de todos los bancos miembros y, por lo tanto, en lugar de dinero en efectivo, era la forma de pago más segura. [11]
Los certificados aparecieron en denominaciones más pequeñas durante el pánico de 1873 y continuaron utilizándose como moneda sustituta entre los bancos miembros para fines de liquidación durante los pánicos de las décadas siguientes, incluido el Pánico de 1893 . Aunque representaban una posible violación de la ley federal contra las monedas emitidas de forma privada, estos certificados, como señaló un observador contemporáneo, “prestaron un servicio tan valioso... al mover las cosechas y mantener la maquinaria comercial en movimiento, que el gobierno... sabiamente se abstuvo de procesar. " [11]
En 1913, el Congreso aprobó la Ley de la Reserva Federal , creando así un sistema de compensación federal independiente inspirado en las numerosas cámaras de compensación privadas que habían surgido en todo Estados Unidos. El nuevo sistema monetario, con sus estrictas auditorías y normas de reservas mínimas, asumió el papel que habían desempeñado las cámaras de compensación. [11]
Desde el inicio del Sistema de la Reserva Federal, la Cámara de Compensación de Nueva York se ha concentrado en facilitar la finalización sin problemas de las transacciones financieras mediante la compensación de los pagos. El proceso de compensación, aunque muy estructurado, en teoría es bastante sencillo. Los bancos miembros intercambian cheques, cupones y otros certificados de valor entre ellos, después de lo cual la Cámara de Compensación registra los cargos resultantes en sus cuentas. Las entradas se publican en los libros del Banco de la Reserva Federal de Nueva York para resolver cualquier diferencia. La liquidación se prepara todos los días hábiles a las 10:00 am, después de que se hayan presentado para el pago alrededor de tres millones de hojas de papel. [ cita necesaria ]
Las computadoras han estado realizando la compensación de pagos que antes requería procesamiento en papel. El Sistema de Pagos Interbancarios de la Cámara de Compensación (CHIPS) comenzó a funcionar en 1970. La Cámara de Compensación Automatizada de Nueva York (NYACH) le siguió en 1975 y se convirtió en la Red de Pagos Electrónicos en 2000. El Sistema de Compensación Electrónica de Cheques de la Cámara de Compensación (CHECCS) se añadió en 1992. [ cita necesaria ]
El 1 de julio de 2004, la Asociación de la Cámara de Compensación de Nueva York anunció un cambio de nombre a The Clearing House Association LLC . [13]